決算短信
2025-10-30T12:45
2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信[日本基準]（連結）
いちよし証券株式会社 (8624)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
いちよし証券株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、非常に良好な結果となった。営業収益が前期比9.0%増の1,060億円、営業利益が20.9%増の184億円と、売上・利益ともに大幅増加し、ストック型ビジネスモデルの進展が寄与した。中間純利益は23.5%増の129億円を達成。一方、総資産は前期末比25.6%増の5,264億円と拡大したが、負債も68.2%増し自己資本比率は53.8%（前期末65.4%）に低下した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 10,603 | 9.0 |
| 営業利益 | 1,843 | 20.9 |
| 経常利益 | 1,898 | 20.0 |
| 当期純利益 | 1,286 | 23.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 40.35円 | - |
| 配当金 | 30.00円（中間） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は、ストック型ビジネスモデルの強化による安定収益拡大。受入手数料が102億円（同8.1%増）と堅調で、信託報酬・ファンドラップフィー等が10.2%増。株券委託手数料も12.7%増、特に中小型株が34.0%増。トレーディング損益も1億円（同330.8%増）と改善。販管費は人件費増等で6.7%増の87億円にとどまり、営業利益率向上。預り資産2兆4,850億円（12.7%増）、ファンドラップ残高383億円（27.9%増）が成長ドライバー。事業セグメントは金融商品取引業中心で、投資信託・ラップ運用が主な収益源。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 46,585 | 29.7 |
| 現金及び預金 | 24,776 | 61.6 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 21,809 | - |
| 固定資産 | 6,049 | 1.3 |
| 有形固定資産 | 2,867 | -1.5 |
| 無形固定資産 | 969 | 29.2 |
| 投資その他の資産 | 2,213 | -4.2 |
| **資産合計** | 52,635 | 25.6 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 23,971 | 69.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 230 | 0.0 |
| その他 | 23,741 | - |
| 固定負債 | 112 | -5.1 |
| 長期借入金 | 56 | -15.2 |
| その他 | 56 | - |
| **負債合計** | 24,287 | 68.2 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 29,281 | 3.2 |
| 資本金 | 14,577 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 15,100 | - |
| その他の包括利益累計額 | -974 | - |
| **純資産合計** | 28,347 | 3.2 |
| **負債純資産合計** | 52,635 | 25.6 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は53.8%（前期末65.4%）と低下したが、金融業として十分な水準。流動比率は約1.94倍（流動資産46,585 / 流動負債23,971）と流動性に余裕。総資産拡大は現金・預金（+946億円）と募集等払込金（+165億円）増加による。負債増は預り金（+798億円）と信用取引負債主導で事業拡大反映。純資産増は中間純利益計上も配当支払いが影響。安全性は維持され、自己資本規制比率434.1%（前期末448.0%）と強固。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 10,603 | 9.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 10,603 | - | 100.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 8,729 | 6.7 | 82.3 |
| **営業利益** | 1,843 | 20.9 | 17.4 |
| 営業外収益 | 56 | -3.3 | 0.5 |
| 営業外費用 | 1 | - | 0.0 |
| **経常利益** | 1,898 | 20.0 | 17.9 |
| 特別利益 | 34 | - | 0.3 |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,932 | 22.0 | 18.2 |
| 法人税等 | 645 | - | 6.1 |
| **当期純利益** | 1,286 | 23.5 | 12.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率17.4%（前期15.7%相当）と収益性向上。売上高営業利益率は販管費抑制（82.3%）で改善。ROEは算出不能だが、利益剰余金増で株主資本効率向上。コスト構造は人件費（55.2%）中心で6.7%増も売上増を上回らず。変動要因は受入手数料増とトレーディング改善。経常利益率17.9%、純利益率12.1%と高水準。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 証券市場変動のため未開示。四半期毎の決算速報値で代替。
- 中期経営計画や戦略: 「3・D」計画で預り資産3兆円目標。ストック型ビジネス（ファンドラップ・投資信託）強化、ドリコレNISA等新サービス拡大。
- リスク要因: 株式市場変動、為替・金利動向、通商政策不確実性。
- 成長機会: 預り資産12.7%増基調、グロース市場回復、生成AI関連需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（金融商品取引業一体）。
- 配当方針: 中間30円（普通20円＋創立75周年記念10円）。期末記念配当10円予定、年間合計40円超方針も業績連動。
- 株主還元施策: 記念配当実施、自己株式減少（前期比+805百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。コストカバー率75.6%（前年72.5%）改善。