適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 芙蓉総合リース株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比3.5%増の343,520百万円と堅調に推移した一方、営業利益が89.0%減の3,568百万円、親会社株主帰属中間純利益が79.7%減の4,623百万円と大幅減益となった。主な要因は欧州再生可能エネルギー事業関連債権の回収不確実性による貸倒引当金繰入、貸倒損失、売上原価計上（合計約274億円）である。総資産は1.9%増の3,633,334百万円、純資産は1.9%減の521,303百万円で、自己資本比率は12.8%と前期比0.5ポイント低下した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 343,520 | 3.5 | | 営業利益 | 3,568 | △89.0 | | 経常利益 | 5,917 | △82.7 | | 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益）| 4,623 | △79.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益）| 51.27円 | - | | 配当金（第2四半期末）| 79.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： - 増減の要因は、主に欧州再生可能エネルギー事業関連債権（合計285.8億円）の取立不能・遅延懸念による特別処理。未収利息11.8億円を売上取消、残額を売上原価249.5億円、貸倒引当金繰入24.2億円、貸倒損失0.3億円として計上。これにより売上総利益が大幅減少し、営業利益率が急低下。 - セグメント別では、リース及び割賦売上高292,167百万円（外部、+2.4%相当）、セグメント利益19,287百万円（△13.8%）、ファイナンス売上高19,889百万円（+11.7%）、セグメント損失△18,154百万円（前年利益から赤字転落）、その他売上高31,464百万円（+8.5%）、セグメント利益10,721百万円（+76.1%）。 - 特筆事項：契約実行高は前年同期比20.1%増の1兆111億円。営業資産残高は0.4%増の3兆851億円。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 2,276,974 | 2.8 | | 現金及び預金 | 90,796 | 36.3 | | 受取手形及び売掛金 | - | - | | 棚卸資産 | - | - | | その他（営業関連等）| 2,186,178 | 1.3 | | 固定資産 | 1,356,156 | 0.3 | | 有形固定資産 | 1,073,882 | △1.2 | | 無形固定資産 | 60,961 | △1.4 | | 投資その他の資産 | 221,312 | 8.9 | | **資産合計** | 3,633,334 | 1.9 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 1,545,943 | 4.7 | | 支払手形及び買掛金 | 38,249 | 4.9 | | 短期借入金 | 544,699 | △10.3 | | その他（CP等） | 962,995 | 13.0 | | 固定負債 | 1,566,087 | 0.4 | | 長期借入金 | 1,091,821 | 5.6 | | その他 | 474,266 | △3.3 | | **負債合計** | 3,112,031 | 2.5 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 381,480 | △0.6 | | 資本金 | 10,532 | 0.0 | | 利益剰余金 | 370,916 | △0.6 | | その他の包括利益累計額 | 82,722 | △9.5 | | **純資産合計** | 521,303 | △1.9 | | **負債純資産合計** | 3,633,334 | 1.9 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率は12.8%（前期13.3%）と低下。純資産減少は利益剰余金減と包括利益の変動による。 - 流動比率（流動資産/流動負債）は約1.47倍（前期1.50倍）と安定、当座比率も現金中心で安全性維持。 - 資産構成は営業資産中心（リース債権等約1,240,000百万円）、負債は借入金・CP中心の間接調達（2兆1,401億円、+2.7%）。調達残高2兆8,900億円（+2.9%）、直接調達比率25.9%（+0.1pt）。 - 主な変動：現金増加（資金調達増）、有形固定資産減少（減価償却）、投資有価証券増加。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-----------------|---------------| | 売上高（営業収益）| 343,520 | 3.5 | 100.0 | | 売上原価 | 307,669 | 12.8 | 89.6 | | **売上総利益** | 35,851 | △39.5 | 10.4 | | 販売費及び一般管理費 | 32,283 | 20.0 | 9.4 | | **営業利益** | 3,568 | △89.0 | 1.0 | | 営業外収益 | 6,382 | 58.8 | 1.9 | | 営業外費用 | 4,032 | 96.5 | 1.2 | | **経常利益** | 5,917 | △82.7 | 1.7 | | 特別利益 | 1,992 | - | 0.6 | | 特別損失 | 222 | - | 0.1 | | 税引前当期純利益 | 7,687 | △77.6 | 2.2 | | 法人税等 | 1,399 | △86.4 | 0.4 | | **当期純利益** | 6,287 | △73.8 | 1.8 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：売上総利益率10.4%（前期17.8%）と急低下（売上原価増大）、営業利益率1.0%（前期9.7%）、経常利益率1.7%（前期10.3%）。ROEは前期比大幅低下（詳細非記載）。 - コスト構造：売上原価比率89.6%（+4.0pt）、販管費比率9.4%（+0.9pt）。債権問題が原価・販管費を押し上げ。 - 主な変動要因：債権処理による原価増、為替差損1,516百万円。営業外収益は持分法投資利益4,007百万円等で増加。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（2026年3月期）：営業利益34,000百万円（△47.5%）、経常利益38,000百万円（△45.0%）、親会社株主帰属当期純利益17,000百万円（△62.5%）、EPS188.52円。10月23日修正後据え置き。 - 中期経営計画：記載なし。 - リスク要因：再生可能エネルギー債権の回収不確実性、為替変動、金利上昇。 - 成長機会：契約実行高20.1%増、ファイナンスセグメント実行高35.4%増による営業資産拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：リース及び割賦（売上292,167百万円、利益19,287百万円）、ファイナンス（売上19,889百万円、損失△18,154百万円）、その他（売上31,464百万円、利益10,721百万円）。 - 配当方針：年間158円予想（中間79円、期末79円）。2025年3月期実績455円（株式分割前基準）。 - 株主還元施策：配当維持。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。株式分割（2025年4月1日、1:3）実施。