適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社丸井グループの2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、非常に良好な業績を示した。売上収益が10.1%増の1,364億円、営業利益が22.7%増の264億円、当期純利益（親会社株主帰属）が22.0%増の148億円と、売上・利益ともに大幅増を達成し、5期連続増収・2期連続増益となった。前期比主な変化点は、グループ総取扱高の過去最高更新（+10%）、フィンテックセグメントのカード取扱高拡大と小売セグメントの非物販テナント強化による実質営業利益29億円増（債権流動化影響除く）である。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上収益 | 136,427 | 10.1 | | 営業利益 | 26,395 | 22.7 | | 経常利益 | 23,058 | 17.3 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 14,825 | 22.0 | | 1株当たり中間純利益（EPS） | 82.47円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 65.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 増益の主要因は、グループ総取扱高2兆6,137億円（+10%）の過去最高更新で、フィンテックセグメントのカードクレジット取扱高2兆4,066億円（+10%）と分割・リボ残高4,857億円（+7%）が牽引。小売セグメントはテナント・イベント収入増、非物販テナント比率65%（+3pt）で営業利益51億円（+57%）。フィンテックは254億円（+14%）。債権流動化益82億円（+34億円）が寄与する一方、実質営業利益は29億円増。リカーリングレベニュー785億円（+6%、売上総利益比64.7%）と成約済み繰延収益3,984億円が収益安定性を示す。特筆は「好き」を応援するカードの会員126万人（+25万人）拡大。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 1,138,769 | +85,417 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 記載なし | - | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 250,682 | +4,046 | | **負債純資産合計** | 1,138,769 | +85,417 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は22.0%（前期23.4%、-1.4pt）とやや低下したが、総資産1兆1,388億円（+854億円）と拡大、主に営業債権（割賦売掛金・営業貸付金）686,300百万円（+56,500百万円）増加による。有利子負債（リース除く）724,100百万円（+87,600百万円）と負債依存が高いが、自己資本250,177百万円（+4,037百万円）と安定。流動比率・当座比率の詳細記載なし。資産構成の特徴は営業債権中心で事業拡大反映、前期比変動は取扱高増による債権蓄積。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|-----------| | 売上高（営業収益） | 136,427 | 10.1 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 26,395 | 22.7 | 19.4% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 23,058 | 17.3 | 16.9% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 14,825 | 22.0 | 10.9% | **損益計算書に対するコメント**： 営業利益率19.4%（前期推定17%超）と収益性向上、経常利益率16.9%。ROE詳細記載なしだが、通期予想11.2%。コスト構造は債権流動化償却・費用増加（+15億円）を吸収し実質増益。変動要因はリカーリングレベニュー拡大（売上総利益比64.7%）とセグメント別増益（小売+57%、フィンテック+14%）。売上高営業利益率向上はテナント多様化とカード会員増による。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: -60,400百万円（前期 -76,900百万円）。基礎営業CF: +24,100百万円（前期+25,800百万円、前期比-1,700百万円、税引前利益増も法人税支払増）。 - 投資活動によるキャッシュフロー: -10,500百万円（有形・無形固定資産取得1,150億円、投資有価証券400百万円など、前期 -7,300百万円）。 - 財務活動によるキャッシュフロー: +74,700百万円（有利子負債増88,800百万円、自己株式取得-3,200百万円、配当支払-9,600百万円、前期+75,600百万円）。 - フリーキャッシュフロー: 記載なし（営業CF+投資CF= -70,900百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上収益272,500百万円（+7.1%）、営業利益50,000百万円（+12.3%）、経常利益42,000百万円（+5.2%）、当期純利益28,000百万円（+5.3%）、EPS155.00円、ROE11.2%。 - 中期経営計画・戦略: 「経営ビジョン＆戦略ストーリー2031」で「好き」を応援するビジネス転換。カード会員300万人（2031年）、全国「好き」ユニット展開、DX推進（グッドパッチ合弁）。グループ総取扱高5兆3,900億円（+9%）。 - リスク要因: 消費変化、競争激化、為替・金利変動。 - 成長機会: 「好き」カード拡大（LT V高）、リカーリングレベニュー強化、共創投資。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 小売営業利益51億円（+57%）、フィンテック254億円（+14%）。小売: 非物販65%、イベント強化。フィンテック: 新規会員43万人（過去最高）、総会員811万人。 - 配当方針: 年間131円（+25円、14期連続増配）、DOE10.0%。 - 株主還元施策: 増配継続、高DOE目標。 - M&A・大型投資: 記載なし（投資CFに固定資産取得含む）。 - 人員・組織変更: 記載なし（「フロー」概念で組織活力向上推進）。