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### 企業名 **企業名: 株式会社コメリ** ### 決算評価 **決算評価: 良い** （売上高は前期比1.1%増、営業利益0.2%増、経常利益3.2%増、当期純利益4.4%増と、売上・利益ともに微増。） --- ### 簡潔な要約 **株式会社コメリ**の**2025年4月1日～2025年12月31日**における第3四半期連結累計業績は、緩やかな成長を維持。営業収益は299,194百万円（前期比1.1%増）、当期純利益は13,926百万円（同4.4%増）を記録。農業資材やPB商品「CRUZARD」「SOLVIC」の堅調な販売、イーコマース事業（売上高113.7%増）やリフォーム事業が成長を牽引。一方、天候不順の影響で暖房・除雪用品が低調となるも、自己資本比率65.8%と財務基盤は安定。今期通期予想は営業収益391,000百万円（3.1%増）、当期純利益14,600百万円（6.4%増）を見込む。 --- ### 詳細な財務分析レポート #### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社コメリ - **決算期間**: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計） - **総合評価**: 売上高・利益ともに前期比で微増し、経常利益率の改善（3.2%増）や自己資本比率の向上（65.8%）が顕著。主力事業の農業資材やPB商品に加え、イーコマース・リフォーム事業が成長を支えた。 - **主な変化点**: 商品部門別では園芸・農業用品（102.2%増）や工具・作業用品（100.8%増）が堅調。一方、暖冬の影響で暖房・除雪用品が低調。 #### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |---------------------|---------------|------------| | 営業収益 | 299,194 | +1.1% | | 営業利益 | 20,643 | +0.2% | | 経常利益 | 21,010 | +3.2% | | 当期純利益 | 13,926 | +4.4% | | 1株当たり純利益（EPS） | 293.87円 | ― | | 配当金（第2四半期末） | 28.00円 | +1.00円 | **業績コメント**: - **増減要因**: 農業資材・防災用品の堅調販売、PB商品「CRUZARD」の好調、イーコマース成長（113.7%増）が寄与。反対に、暖冬で暖房・除雪用品が低調。 - **事業セグメント**: ホームセンター事業（営業収益296,068百万円、101.1%増）が主力。 - **特記事項**: 協業拡大（JA山梨みらい等）や物流効率化（関西流通センター2026年稼働予定）を推進。 #### 3. 貸借対照表 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------|---------------|------------| | **流動資産** | 180,622 | -0.5% | | 現金及び預金 | 増加24,910 | ― | | 受取手形・売掛金 | 増加14,510 | ― | | 棚卸資産 | 減少12,224 | ― | | **固定資産** | 209,418 | +2.1% | | 有形固定資産 | 増加7,672 | ― | | **資産合計** | 390,041 | +0.9% | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------|---------------|------------| | **流動負債** | 96,439 | -8.8% | | 支払手形・買掛金 | 減少1,545 | ― | | 短期借入金 | 減少6,000 | ― | | **固定負債** | 37,048 | +7.1% | | **負債合計** | 133,488 | -4.9% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 256,553 | +4.2% | | 資本金 | 記載なし | ― | | 利益剰余金 | 増加13,926 | ― | | **純資産合計** | 256,553 | +4.2% | | **負債純資産合計** | 390,041 | +0.9% | **貸借対照表コメント**: - **自己資本比率**: 65.8%（前期63.7%）と財務健全性が向上。 - **流動比率**: 187.3%（流動資産÷流動負債）で短期支払能力は高い。 - **変動要因**: 棚卸資産削減と借入金返済により負債減少。 #### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------------|---------------|----------|-------------| | 売上高 | 299,194 | +1.1% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | ― | ― | | **売上総利益** | ― | ― | ― | | 販管費 | 記載なし | ― | ― | | **営業利益** | 20,643 | +0.2% | 6.9% | | **経常利益** | 21,010 | +3.2% | 7.0% | | **当期純利益** | 13,926 | +4.4% | 4.7% | **損益計算書コメント**: - **収益性**: 売上高営業利益率6.9%（前期6.9%）で安定。 - **コスト構造**: 物流効率化（セルフレジ163店舗導入）で販管費抑制。 - **変動要因**: 商品原価高と販売促進費のバランスが課題。 #### 5. キャッシュフロー - **記載なし** #### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期営業収益391,000百万円（+3.1%）、当期純利益14,600百万円（+6.4%）を見込み。 - **戦略**: JA協業拡大（2026年3月時点で8件予定）、物流効率化（関西流通センター稼働）。 - **リスク**: 景気減速・原材料高・競争激化。 - **成長機会**: PB商品拡充（売上構成比49.1%）、イーコマース・リフォーム事業深化。 #### 7. その他の重要事項 - **セグメント**: ホームセンター事業が収益の99%を占める。 - **配当方針**: 年間配当56.00円（前期比+2.00円）。 - **投資**: 物流センター拡張に伴う設備投資を継続。 - **人事**: 女性管理職161名（店舗部門）で多様性推進。 --- **注意事項**: 数値は百万円単位、記載のない項目は「記載なし」と明記。表はMarkdown形式で整形。