適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 SRSホールディングス株式会社の令和８年３月期第２四半期（中間期、令和７年４月１日～令和７年９月３０日）の連結業績は、外食業界のインバウンド需要拡大やM&A効果により売上高が大幅増収となった一方、原材料・人件費高騰が利益を圧迫し営業・経常利益は微増、純利益は税負担増で減益となった。総資産は前期末比２．８％減の４４,６７４百万円、純資産は４．３％増の１７,７６１百万円と安定。自己資本比率は３８．５％（前期３５．９％）に向上し、財務基盤は堅調。主な変化点はM&Aによるのれん増加と借入金減少。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 37,212 | +18.2 | | 営業利益 | 1,613 | +1.0 | | 経常利益 | 1,600 | +5.9 | | 当期純利益 | 860 | -8.9 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 20.81円 | - | | 配当金（第２四半期末） | 0.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高はM&A（株式会社すし弁慶子会社化、６店舗追加）、新規出店（６店舗）、インバウンド・客単価上昇により大幅増。和食さと（売上１４,０８３百万円、＋３．６％）、にぎり長次郎（７,４６８百万円、＋６．８％）、家族亭（２,８４０百万円、＋１３．７％）が牽引。利益面では原材料・人件費上昇で原価率悪化も、既存店収益性向上（アプリ・プロモ施策）と売上増で営業・経常利益微増。純利益減は税金費用増加が主因。外食事業単一セグメントだが、業態別で寿司・和食が堅調。店舗数は国内外７８１店舗（＋２４店舗、前期比）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（単位：百万円、前期末：令和７年３月３１日） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 16,662 | -7.9% | | 現金及び預金 | 11,251 | -10.5% | | 受取手形及び売掛金 | 3,045 | -4.4% | | 棚卸資産 | 1,464 | +2.9% | | その他 | 831 | +0.6% | | 固定資産 | 27,914 | +0.6% | | 有形固定資産 | 11,521 | +4.0% | | 無形固定資産 | 8,765 | +3.8% | | 投資その他の資産| 7,628 | -7.2% | | **資産合計** | 44,674 | -2.8% | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 10,567 | -5.5% | | 支払手形及び買掛金 | 1,978 | -7.7% | | 短期借入金 | 20 | 記載なし | | その他 | 8,569 | -5.0% | | 固定負債 | 16,346 | -7.8% | | 長期借入金 | 4,701 | -13.6% | | その他 | 11,645 | -3.4% | | **負債合計** | 26,913 | -7.0% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 17,312 | +3.3% | | 資本金 | 11,078 | 0.0% | | 利益剰余金 | 1,872 | +41.6% | | その他の包括利益累計額 | -118 | - | | **純資産合計** | 17,761 | +4.3% | | **負債純資産合計** | 44,674 | -2.8% | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率３８．５％（前期３５．９％）と向上、自己資本１７,１９４百万円（＋４．２％）。流動比率約１．５８倍（流動資産／流動負債）と流動性安全。当座比率も現金豊富で良好。資産構成は固定資産中心（６２．５％、のれん増加４２９百万円でM&A反映）、負債は借入・社債中心だが長期借入７４０百万円・社債３４３百万円減少でレバレッジ低下。主変動は現金減少（投資・財務CF使用）と純資産増（利益積上）。 ### 4. 損益計算書 詳細な中間連結損益計算書の全科目は開示資料で一部のみのため、主な項目を記載（単位：百万円）。 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|-----------| | 売上高（営業収益） | 37,212 | +18.2 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 1,613 | +1.0 | 4.3% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 1,600 | +5.9 | 4.3% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 1,580 | - | 4.2% | | 法人税等 | 記載なし（推定720） | - | - | | **当期純利益** | 860 | -8.9 | 2.3% | **損益計算書に対するコメント**： 売上営業利益率４．３％（微減）、経常利益率同水準で収益性安定。ROE（年率換算）は約１０％前後と推定（純資産ベース）。コスト構造は原価・人件費高騰が課題だが、売上増で吸収。変動要因は売上増（＋５,７３１百万円）と原価率上昇、税引前利益好調も法人税等増で純利益圧縮。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: ＋２,０１４百万円（前期＋１,０６２百万円、主に税引前利益＋減価償却） - 投資活動によるキャッシュフロー: －１,６６９百万円（前期－９,３１２百万円、有形固定資産取得１,２７５百万円、子会社取得３１３百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: －１,７６６百万円（前期＋５,４８８百万円、借入返済・社債償還） - フリーキャッシュフロー: ＋３４５百万円（営業＋投資） 現金及び現金同等物期末残高１１,１４７百万円（前期末比－１,４２０百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期、修正なし）: 売上高７６,０００百万円（＋１２．６％）、営業利益３,０００百万円（＋１２．０％）、経常利益２,８００百万円（＋１０．３％）、純利益１,６００百万円（＋７２．８％）。 - 中期経営計画: 「SRS VISION 2030」（５カ年、初年度）で「和食さと」ナショナルブランド化、寿司チェーンNo.1、売上１,０００億円超、新規事業確立を目指す。年間出店７５店舗計画。 - リスク要因: 原材料・人件費上昇、地政学リスク、為替変動、消費者マインド下振れ。 - 成長機会: M&A加速、デジタル施策（アプリ・MAツール）、インバウンド・万博効果。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 外食単一セグメント（記載省略）。業態別: 和食さと１９８店舗、にぎり長次郎７２店舗など、合計７８１店舗（M&A＋６店舗）。 - 配当方針: 安定配当維持。第２四半期末０円、通期予想１０円（前期７．５０円）。 - 株主還元施策: 配当増額予想。 - M&Aや大型投資: 株式会社すし弁慶全株取得（グルメ寿司６店舗）。 - 人員・組織変更: 人材確保・教育強化（出店対応）、勤怠システム導入。連結範囲変更: 新規子会社１社。