決算短信
2025-02-06T15:30
2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）（開示事項の追加及び公認会計士等による期中レビューの完了）
都築電気株式会社 (8157)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
都築電気株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、連結）業績は、売上高が前年同期比29.8%減の65,298百万円、営業利益が39.1%減の2,400百万円と大幅に悪化し、全体として低調だった。電子デバイス事業売却の影響に加え、大型特需案件の剥落とシステム開発の不採算案件が減収減益の主因。一方、受注高は4.9%増と回復傾向にあり、成長領域のサービスが支えとなった。財政状態は総資産が5,040百万円減少するも純資産が増加し、自己資本比率が向上した。
### 2. 業績結果
- 売上高（営業収益）：65,298百万円（前年同期93,013百万円、△29.8%）
- 営業利益：2,400百万円（前年同期3,938百万円、△39.1%）
- 経常利益：2,520百万円（前年同期3,992百万円、△36.9%）
- 当期純利益（親会社株主帰属）：1,736百万円（前年同期4,187百万円、△58.5%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：96.05円（前年同期233.19円）
- 配当金：第2四半期末45.00円、期末予想46.00円（年間合計予想91.00円）
**業績結果に対するコメント**：
減収減益の主因は、電子デバイス事業売却による影響（前期に計上された特別利益1,854百万円の反動含む）と大型特需案件の剥落、不採算システム開発案件の発生。単一セグメント「情報ネットワークソリューションサービス」では、機器（売上△17.8%）、開発・構築（△3.0%）が減少した一方、サービス（+0.4%）はセキュリティ・コンタクトセンターが堅調。受注高は全体4.9%増と回復し、受注残高も3.2%増の24,463百万円。成長6領域へのシフトが進む中、人件費増等販管費抑制が利益面の緩衝材となった。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|--------------|
| 流動資産 | 60,389 | △5,540 |
| 現金及び預金 | 35,147 | △3,549 |
| 受取手形及び売掛金 | 15,591 | △5,447 |
| 棚卸資産 | 6,778 | +3,129 |
| その他 | 3,873 | +1,838 |
| 固定資産 | 15,636 | +499 |
| 有形固定資産 | 2,034 | △153 |
| 無形固定資産 | 2,465 | +179 |
| 投資その他の資産 | 11,136 | +473 |
| **資産合計** | 76,026 | △5,040 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|--------------|
| 流動負債 | 27,910 | △552 |
| 支払手形及び買掛金 | 10,819 | △818 |
| 短期借入金 | 4,607 | △140 |
| その他 | 12,484 | +406 |
| 固定負債 | 6,797 | △4,942 |
| 長期借入金 | － | △4,111 |
| その他 | 6,797 | +169 |
| **負債合計** | 34,707 | △5,495 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 40,276 | +46 |
| 資本金 | 9,812 | 0 |
| 利益剰余金 | 29,621 | △84 |
| その他の包括利益累計額 | 610 | +439 |
| **純資産合計** | 41,318 | +454 |
| **負債純資産合計** | 76,026 | △5,040 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は53.8%（前期49.8%）と改善、純資産増加（利益計上と有価証券評価差額金+391百万円）が寄与。流動比率は216.5（流動資産/流動負債、前期231.7）と健全、当座比率も125.9（現預金等/流動負債）と流動性高い。資産構成は流動資産79.5%、負債は買掛金・賞与引当金中心で短期債務依存低減。主な変動は売掛金減少（売上減反映）と棚卸増（機器在庫積み増し）、借入金大幅減少で財務体質強化。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 65,298 | △29.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 50,696 | △32.1% | 77.6% |
| **売上総利益** | 14,601 | △20.3% | 22.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 12,201 | △15.1% | 18.7% |
| **営業利益** | 2,400 | △39.1% | 3.7% |
| 営業外収益 | 254 | +35.8% | 0.4% |
| 営業外費用 | 134 | +0.8% | 0.2% |
| **経常利益** | 2,520 | △36.9% | 3.9% |
| 特別利益 | 31 | △98.3% | 0.0% |
| 特別損失 | 6 | △88.2% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 2,544 | △56.1% | 3.9% |
| 法人税等 | 718 | △51.4% | 1.1% |
| **当期純利益** | 1,826 | △57.8% | 2.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率22.4%（前期19.7%）と改善も、販管費抑制（人件費中心）が営業利益率3.7%（前期4.2%）の低下を緩和。経常利益率3.9%と収益性低迷、ROE（年率換算約17%、前期高水準）は特別利益反動で低下。コスト構造は原価率77.6%（前期80.3%）と効率化進むが、減収影響大。不採算案件と大型案件剥落が変動要因、サービス領域の粗利貢献が光る。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想：通期売上高103,000百万円（前期比△17.5%）、営業利益6,250百万円（△2.9%）、経常利益6,250百万円（△3.7%）、親会社株主帰属純利益4,100百万円（△25.1%）、EPS226.61円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略：3年計画「Transformation2026」（成長領域シフト、資本効率化、人的資本強化）。ダイワボウ情報システム提携、クラウドPBX/CTI強化を実施。
- リスク要因：物価上昇、金融市場変動、中国経済懸念、為替変動、DX需要減速。
- 成長機会：生成AI・DX拡大、成長6領域（セキュリティ等）の受注伸長、受注残高増加。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント「情報ネットワークソリューションサービス」（売上△7.6%、営業利益△29.9%）。ビジネスモデル別：機器売上△17.8%（受注+8.0%）、開発・構築△3.0%（+14.7%）、サービス+0.4%（△0.9%）。
- 配当方針：安定配当継続、2025年3月期予想91円（前期90円）。
- 株主還元施策：配当増額、自己株式取得含む。
- M&Aや大型投資：ダイワボウ情報システムとの業務提携（成長領域強化）。
- 人員・組織変更：記載なし。