決算短信
2025-05-15T15:30
2025年３月期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社モスフードサービス (8153)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社モスフードサービス、2025年3月期連結（2024年4月1日～2025年3月31日）。
当期は外食需要回復とコスト抑制が奏功し、売上高3.4%増、営業利益24.8%増、当期純利益22.4%増と全面的に好調で過去最高益を達成。国内モスバーガー事業の既存店強化と海外事業の収益改善が主なドライバー。
前期比で総資産微増、純資産大幅増、自己資本比率向上と財務基盤強化が進んだ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 96,185 | +3.4 |
| 営業利益 | 5,223 | +24.8 |
| 経常利益 | 5,569 | +26.8 |
| 当期純利益 | 3,150 | +22.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 102.10円 | - |
| 配当金 | 30.00円（年間） | +7.1（前期28円） |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は国内モスバーガー事業（766億26百万円、+4.4%）の既存店売上高+4.3%（客数+2.5%、客単価+1.8%）が主因。プレミアム商品展開と店舗施策が寄与。利益大幅増は販管費抑制、在庫回転率向上、海外事業の不採算店閉鎖（中国・オーストラリア全店撤退）による収益性改善（セグメント利益4億86百万円、前期△62百万円）。その他飲食事業は損失拡大（1億9百万円）も全体を押し上げず。持分法投資益19百万円（前期△50百万円）もプラス要因。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 記載なし | +3,956 |
| 現金及び預金 | 記載なし | 増 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | 増 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | 増（未収入金） |
| 固定資産 | 記載なし | △3,091 |
| 有形固定資産 | 記載なし | 減（減損等） |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | 減（投資有価証券） |
| **資産合計** | 80,576 | +865 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | 増 |
| 短期借入金 | 記載なし | 減 |
| その他 | 記載なし | 増（未払金） |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | 減 |
| その他 | 記載なし | 減（リース債務） |
| **負債合計** | 26,250 | △1,374 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | 増 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 54,326 | +2,240 |
| **負債純資産合計** | 80,576 | +865 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率67.1%（前期65.0%、+2.1pt）と高水準を維持、財務安全性向上。流動比率・当座比率の詳細記載なしも、現金及び預金増で短期流動性強化。資産構成は流動資産増（売上増・キャッシュレス対応）、固定資産減（投資有価証券変動・有形固定資産減損）。負債減は借入・リース債務返済が主。純資産増は当期純利益計上による利益剰余金蓄積。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 96,185 | +3.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 5,223 | +24.8 | 5.4 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 5,569 | +26.8 | 5.8 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 3,150 | +22.4 | 3.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率5.4%（前期4.5%）、経常利益率5.8%（前期4.7%）、純利益率3.3%（前期2.8%）と全段階で収益性向上。ROE6.0%（前期5.2%）。コスト構造は販管費抑制・物流効率化が特徴、売上原価率詳細なしも原価抑制示唆。変動要因は国内事業商品力強化と海外収益改善、包括利益は△35.9%減（詳細記載なし）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 7,346百万円（前期10,160百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,642百万円（前期△2,135百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △3,730百万円（前期△3,944百万円）
- フリーキャッシュフロー: 5,704百万円（営業+投資）
- 現金及び現金同等物期末残高: 25,287百万円（前期23,155百万円）
営業CF堅調も前期減、投資CF改善（設備投資抑制？）、財務CFは配当等。現金残高増で安定。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）: 売上高97,000百万円（+0.8%）、営業利益5,250百万円（+0.5%）、経常利益5,450百万円（-2.1%）、純利益2,900百万円（-7.9%）、EPS94.00円、配当30円（配当性向31.9%）。
- 中期計画: 記載なしも、国内店舗強化（出店26、退店18、純増8）、デジタル化（お席注文・セルフレジ）、ESG（こどモス、モスファーム）。
- リスク要因: 原材料・エネルギー高、為替変動、景気減速。
- 成長機会: インバウンド拡大、プレミアム商品、地域限定、メルチャ・新業態（StandbyMos）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 国内モスバーガー（売上766億26百万円+4.4%、利益63億89百万円+9.0%）、海外（166億8百万円-1.2%、利益4億86百万円黒字転換）、その他飲食（18億5百万円-1.8%、損失1億9百万円）、その他事業（11億44百万円+11.5%、利益5億91百万円+18.5%）。
- 配当方針: 安定配当維持、2026年予想30円。
- 株主還元施策: 配当性向29.4%、総額939百万円。
- M&Aや大型投資: 記載なし。新店舗・コラボ（MOSDO）。
- 人員・組織変更: 記載なし。MOSRECORDS設立で人材確保。