決算短信
2025-11-11T15:30
2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕（連結）
三愛オブリ株式会社 (8097)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
三愛オブリ株式会社（決算期間：2026年3月期第2四半期、中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比0.4%増の308,364百万円と微増した一方、営業利益が31.6%減の3,784百万円、親会社株主帰属中間純利益が37.0%減の2,828百万円と大幅減益となった。主な要因は石油関連事業、特にキグナス石油の卸売部門での市況変動（補助金再開・税制観測による価格下落）による収益性悪化。一方、航空関連事業の需要増やガス関連事業のグループ加入効果で一部セグメントは好調。総資産は前期末比5.4%減の195,907百万円、自己資本比率は58.0%（+3.2pt）と向上し、財務基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 308,364 | +0.4 |
| 営業利益 | 3,784 | △31.6 |
| 経常利益 | 4,310 | △28.8 |
| 当期純利益 | 2,821 | - |
| 親会社株主帰属中間純利益 | 2,828 | △37.0 |
| 1株当たり中間純利益（EPS） | 45.38円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 50.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増は航空関連事業（+17.2%）やその他事業（+18.1%）の寄与によるが、石油関連事業のセグメント利益が79.9%減（キグナス石油の価格ゆがみ）が全体を圧迫。化学品関連（利益+16.1%）・ガス関連（利益+97.2%、伊万里ガス加入効果）・航空関連（利益+63.4%、インバウンド需要）は堅調。主要収益源の石油関連が市況不安定で苦戦、全体利益率低下。特筆はLPガス販売数量減も小売部門顧客増でカバー。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 89,471 | △6,919 |
| 現金及び預金 | 41,306 | +707 |
| 受取手形及び売掛金 | 37,485 | △7,139 |
| 棚卸資産 | 8,963 | △1,289 |
| その他 | 1,822 | +780 |
| 固定資産 | 106,436 | △4,283 |
| 有形固定資産 | 53,319 | +513 |
| 無形固定資産 | 7,155 | +188 |
| 投資その他の資産 | 45,962 | △4,983 |
| **資産合計** | 195,907 | △11,203 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 60,644 | △11,048 |
| 支払手形及び買掛金 | 41,800 | △9,592 |
| 短期借入金 | 300 | 横ばい |
| その他 | 18,544 | △1,456 |
| 固定負債 | 15,331 | △63 |
| 長期借入金 | 1,321 | △90 |
| その他 | 14,010 | +14 |
| **負債合計** | 75,976 | △11,110 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 109,930 | △162 |
| 資本金 | 10,127 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 103,812 | △173 |
| その他の包括利益累計額 | 3,722 | +277 |
| **純資産合計** | 119,931 | △92 |
| **負債純資産合計** | 195,907 | △11,203 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率58.0%（前期54.8%）と向上、安全性高い。流動比率約1.48倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.25倍（現預金等/流動負債）と流動性充足。資産・負債の減少は受取手形・売掛金（△7,139百万円）・支払手形・買掛金（△9,592百万円）の同時減で営業取引正常化を示唆。投資資産（差入保証金△5,994百万円）の回収進展。純資産減は配当支払いによる利益剰余金減少。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 308,364 | +0.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 281,583 | +1.2 | 91.4 |
| **売上総利益** | 26,780 | △7.7 | 8.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 22,996 | △2.0 | 7.5 |
| **営業利益** | 3,784 | △31.6 | 1.2 |
| 営業外収益 | 777 | +11.2 | 0.3 |
| 営業外費用 | 252 | +43.2 | 0.1 |
| **経常利益** | 4,310 | △28.8 | 1.4 |
| 特別利益 | 5 | △99.7 | 0.0 |
| 特別損失 | 80 | △9.1 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 4,235 | - | 1.4 |
| 法人税等 | 1,414 | △42.5 | 0.5 |
| **当期純利益** | 2,821 | - | 0.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率8.6%（前期9.4%）と低下、原価率上昇が主因（石油市況）。営業利益率1.2%（前期1.8%）と収益性悪化、販管費抑制も追いつかず。経常利益率1.4%。ROE（参考、通期ベース想定）は前期比低下見込み。コスト構造は売上原価依存（91.4%）、市況変動に脆弱。変動要因は石油卸売の価格下落と原価高。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +7,915百万円（前年同期 △9,700百万円、主に営業保証金回収・税引前利益計上）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △9,287百万円（前年同期 △1,966百万円、主に定期預金預入・有形固定資産取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △3,916百万円（主に配当支払い、前年同期比使用額減少）
- フリーキャッシュフロー: △1,372百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 約35,000百万円（前期末比△5,288百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高660,000百万円（+0.9%）、営業利益13,000百万円（+10.1%）、経常利益14,000百万円（+8.9%）、親会社株主帰属当期純利益9,100百万円（+5.1%）、EPS146.02円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 「Challenge2030」第2ステージ、DX推進・既存事業効率化・成長投資。
- リスク要因: 石油市況不安定（中東情勢・税制）、物価上昇・消費者マインド冷え込み。
- 成長機会: 航空燃料需要堅調（インバウンド）、ガス事業拡大（グループ加入）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 石油関連（売上+0.2%、利益△79.9%）、化学品関連（売上△0.9%、利益+16.1%）、ガス関連（売上△4.1%、利益+97.2%）、航空関連（売上+17.2%、利益+63.4%）、その他（売上+18.1%、利益+19.0%）。
- 配当方針: 年間100円予想維持（第2四半期末50円）。
- 株主還元施策: 配当安定維持、自己株式取得（期中平均発行済株式62,325,170株）。
- M&Aや大型投資: 記載なし（連結範囲変更なし）。
- 人員・組織変更: 記載なし。