決算短信
2025-11-04T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信［日本基準］（連結）
株式会社カナデン (8081)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社カナデン、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高が19.0%増の61,657百万円、親会社株主帰属中間純利益が34.4%増の1,198百万円と非常に良好。インフラ事業の大口案件増加と情通・デバイス事業の堅調が寄与し、FAシステム事業の在庫調整影響をカバーした。自己資本比率は60.4%（前期末53.9%）へ向上し、財務基盤強化。通期予想変更なしで成長持続が見込まれる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 61,657 | +9,845 |
| 営業利益 | 1,676 | +160 |
| 経常利益 | 1,807 | +277 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,198 | +307 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 53.76円 | +15.76円 |
| 配当金（第2四半期末） | 36.00円 | +5.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はインフラ事業（売上+5,378百万円、経常利益+201百万円）と情通・デバイス事業（売上+1,233百万円、経常利益+207百万円）の伸長。大口案件と堅調需要が寄与。一方、FAシステム事業は在庫調整で経常利益-222百万円、ビル設備事業も大型案件影響で-73百万円の減益。全体として収益源の多角化が進み、純利益率改善（約1.9%→1.9%維持も利益額大幅増）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 62,596 | -9,415 |
| 現金及び預金 | 17,250 | +527 |
| 受取手形及び売掛金 | 26,239 | -10,424 |
| 棚卸資産 | 8,137 | -285 |
| その他 | 10,974 | -（電子記録債権+その他等） |
| 固定資産 | 17,693 | +623 |
| 有形固定資産 | 8,674 | +136 |
| 無形固定資産 | 2,958 | -212 |
| 投資その他の資産 | 6,061 | +700 |
| **資産合計** | 80,290 | -8,791 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 30,792 | -9,642 |
| 支払手形及び買掛金 | 19,001 | -7,967 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 11,791 | -（電子記録債務等） |
| 固定負債 | 978 | +321 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 978 | +321 |
| **負債合計** | 31,771 | -9,321 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 45,653 | +345 |
| 資本金 | 5,576 | 0 |
| 利益剰余金 | 35,012 | +324 |
| その他の包括利益累計額 | 2,866 | +185 |
| **純資産合計** | 48,519 | +530 |
| **負債純資産合計** | 80,290 | -8,791 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率60.4%（前期末53.9%）と向上、財務安全性高く1株当たり純資産2,176.17円（+22.37円）。流動比率約2.03倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好。総資産減は売掛金・買掛金の減少（営業CF改善反映）が主因で、キャッシュポジション強化。負債圧縮が進み、純資産増加は利益計上と有価証券評価益による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|------|---------------|-----------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 61,657 | +9,845 | 100.0% |
| 売上原価 | 53,098 | +9,195 | 86.1% |
| **売上総利益** | 8,559 | +651 | 13.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 6,883 | +492 | 11.2% |
| **営業利益** | 1,676 | +160 | 2.7% |
| 営業外収益 | 172 | +20 | 0.3% |
| 営業外費用 | 41 | -97 | 0.1% |
| **経常利益** | 1,807 | +277 | 2.9% |
| 特別利益 | 17 | -102 | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | -2 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,825 | +179 | 3.0% |
| 法人税等 | 626 | -124 | 1.0% |
| **当期純利益** | 1,198 | +302 | 1.9% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率13.9%（前期15.3%）とやや低下も営業利益率2.7%（2.9%）維持、経常利益率2.9%（3.0%）安定。販管費増を吸収し収益性堅調。ROE（純利益/自己資本）は前期比改善傾向（簡易算出約5.0%）。コスト構造は原価率高（86.1%）が特徴で、為替差損減少が寄与。全体変動要因は売上増と営業外改善。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,984百万円（前年同期+1,223百万円、売上債権減少10,066百万円が主因）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -229百万円（有形固定資産取得-308百万円等）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -882百万円（配当支払-864百万円）
- フリーキャッシュフロー: +1,755百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高17,150百万円（+726百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上135,000百万円（+7.4%）、営業利益5,700百万円（+26.7%）、純利益3,900百万円（-1.1%）、EPS175円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 「Electronics Solutions・Company 2025（ESC2025）」最終年度。技術力強化、DX/SDGs推進でエレクトロニクスソリューション企業へ。
- リスク要因: 海外経済減速（米関税政策）、物価上昇、国内景気不確実性、在庫調整継続。
- 成長機会: 自動化・DX投資底堅く、インフラ・情通事業拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: FAシステム（売上25,526百万円、経常利益928百万円）、ビル設備（6,044、-138）、インフラ（15,088、-55）、情通・デバイス（14,998、988）。外部売上計61,657百万円。
- 配当方針: 年間72円予想（前期70円）、第2四半期末36円支払予定。増配継続。
- 株主還元施策: 配当性向維持、自己株式減少（204,161株）。
- M&Aや大型投資: 記載なし（投資活動は固定資産取得中心）。
- 人員・組織変更: 記載なし。