適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ルックホールディングス（2025年12月期第2四半期、2025年1月1日～6月30日）の連結業績は、売上高24,284百万円（前年同期比11.7%減）、営業利益819百万円（同15.7%減）と減収減益となった。アパレル関連事業の国内・海外セグメントで販売低迷が主因で、個人消費の伸び悩みや天候不順が影響。総資産は60,516百万円（前年末比1.0%減）、純資産37,405百万円（同0.98%減）と微減ながら、自己資本比率61.8%（前61.5%）を維持し財政は安定。主要変化点は棚卸資産増加と売掛金減少。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-------------------|---------------|----------------------| | 売上高 | 24,284 | 27,491 / △3,207 (△11.7%) | | 営業利益 | 819 | 972 / △153 (△15.7%) | | 経常利益 | 1,019 | 1,222 / △203 (△16.6%) | | 当期純利益 | 538 | 707 / △169 (△24.0%) | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 72.30円 | 95.67円 / △23.37円 | | 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | 0.00円 / 横ばい | **業績結果に対するコメント**： 売上減はアパレル関連事業（全体売上252億7千万円、前年比11.0%減）が主因で、日本（119億9千8百万円、1.3%減）は天候不順と卸売減、韓国（114億1千3百万円、20.4%減）は政情不安・為替影響、欧州（16億5千7百万円、3.3%減）は卸売減による。生産OEM事業（9億7千2百万円、17.8%減）は売上減も損失改善、物流事業（6億3千4百万円、12.4%増）はグループ内売上増で営業利益3千2百万円（199.9%増）と好調。利益減は販売費抑制も売上減の影響大。特筆は「イルビゾンテ」の好調とシンガポール期間限定店出店。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-----------------------|---------------|----------------------| | 流動資産 | 28,859 | 29,826 / △967 (△3.2%) | | 現金及び預金 | 7,683 | 8,144 / △461 (△5.7%) | | 受取手形及び売掛金 | 4,277 | 5,961 / △1,684 (△28.2%) | | 棚卸資産 | 16,125 | 14,926 / 1,199 (8.0%) ※商品・仕掛品・原材料合計 | | その他 | 815 | 845 / △30 (△3.6%) | | 固定資産 | 31,634 | 31,558 / 76 (0.2%) | | 有形固定資産 | 3,902 | 3,843 / 59 (1.5%) | | 無形固定資産 | 16,492 | 16,133 / 359 (2.2%) | | 投資その他の資産 | 11,239 | 11,580 / △341 (△2.9%) | | **資産合計** | 60,516 | 61,410 / △894 (△1.5%) | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-----------------------|---------------|----------------------| | 流動負債 | 8,311 | 8,521 / △210 (△2.5%) | | 支払手形及び買掛金 | 2,257 | 2,395 / △138 (△5.8%) | | 短期借入金 | 509 | 445 / 64 (14.4%) | | その他 | 5,545 | 5,681 / △136 (△2.4%) | | 固定負債 | 14,800 | 15,111 / △311 (△2.1%) | | 長期借入金 | 7,253 | 7,559 / △306 (△4.1%) ※1年内返済予定含まず | | その他 | 7,547 | 7,552 / △5 (△0.1%) | | **負債合計** | 23,111 | 23,633 / △522 (△2.2%) | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |----------------------------|---------------|----------------------| | 株主資本 | 30,029 | 30,187 / △158 (△0.5%) | | 資本金 | 6,476 | 6,447 / 29 (0.4%) | | 利益剰余金 | 22,400 | 22,638 / △238 (△1.1%) | | その他の包括利益累計額 | 7,375 | 7,588 / △213 (△2.8%) | | **純資産合計** | 37,405 | 37,776 / △371 (△1.0%) | | **負債純資産合計** | 60,516 | 61,410 / △894 (△1.5%) | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率61.8%（前61.5%）と高水準を維持し、安全性が高い。流動比率347.3（28,859/8,311、前期342.9）と当座比率92.5（12,960/8,311※現金+売掛推定、前期同水準）と流動性も良好。資産構成は無形固定資産（マーケティング関連・のれん）が約27%、投資有価証券が目立つ。主な変動は売掛金大幅減（売上減反映）と棚卸資産増（在庫積み増し）、借入金・未払減で負債圧縮。純資産減は利益剰余金減少と有価証券評価差額金減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | 売上高比率 | |------------------|---------------|----------------------|------------| | 売上高（営業収益） | 24,284 | 27,491 / △3,207 (△11.7%) | 100.0% | | 売上原価 | 9,096 | 11,340 / △2,244 (△19.8%) | 37.5% | | **売上総利益** | 15,187 | 16,151 / △964 (△6.0%) | 62.5% | | 販売費及び一般管理費 | 14,367 | 15,179 / △812 (△5.3%) | 59.2% | | **営業利益** | 819 | 972 / △153 (△15.7%) | 3.4% | | 営業外収益 | 369 | 324 / 45 (13.9%) | 1.5% | | 営業外費用 | 169 | 73 / 96 (131.5%) | 0.7% | | **経常利益** | 1,019 | 1,222 / △203 (△16.6%) | 4.2% | | 特別利益 | 70 | 0 / 70 (－) | 0.3% | | 特別損失 | 30 | 70 / △40 (△57.1%) | 0.1% | | 税引前当期純利益| 1,059 | 1,152 / △93 (△8.1%) | 4.4% | | 法人税等 | 521 | 444 / 77 (17.3%) | 2.1% | | **当期純利益** | 538 | 707 / △169 (△23.9%) | 2.2% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率62.5%（前62.6%）横ばいも、売上減で総利益6.0%減。販管費抑制（5.3%減）で営業利益率3.4%（前3.5%）維持も利益額減。営業外で為替差損発生、特別利益（投資有価証券売却益等）寄与。売上高営業利益率3.4%、ROE（年率化推定）約2.9%と収益性低迷。コスト構造は販管費59.2%が重く、変動要因は売上減と為替・減損。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: 1,322百万円（前年同期2,152百万円、売上債権回収増・棚卸増もプラス） - 投資活動によるキャッシュフロー: △742百万円（前△770百万円、有形・無形取得継続） - 財務活動によるキャッシュフロー: △947百万円（前△365百万円、借入純減・配当支払増） - フリーキャッシュフロー: 580百万円（営業+投資、前年1,382百万円、内需低迷も営業CF堅調） ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上52,000百万円（前期比△5.0%）、営業利益2,200百万円（△13.1%）、経常利益2,400百万円（△16.7%）、純利益1,700百万円（△11.7%）、EPS228.00円。修正なし。 - 中期経営計画: 2028年最終年度、収益基盤拡大・資本政策充実・ESG強化。新規出店・コラボ推進。 - リスク要因: 物価上昇・個人消費低迷、地政学リスク、通商政策、天候不順、為替変動。 - 成長機会: インバウンド回復、「イルビゾンテ」等主力ブランド強化、海外展開（東南アジア等）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: アパレル関連（売上252億7千万円△11.0%、営業10億7千7百万円△13.0%）、生産OEM（9億7千2百万円△17.8%、営業0百万円黒字転換）、物流（6億3千4百万円+12.4%、営業3千2百万円+199.9%）。 - 配当方針: 安定配当維持、通期予想100円（前期100円）、第2四半期末0円。 - 株主還元施策: 配当継続、自己株式保有（326,492株）。 - M&Aや大型投資: 事業譲受支出168百万円記載。 - 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更（税効果会計基準適用）あり。