決算短信
2025-11-07T15:00
2026年3月期第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
クリナップ株式会社 (7955)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
クリナップ株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、売上高が前年同期比2.9%増の65,401百万円と堅調に推移し、利益面では営業利益が256.5%増の1,351百万円、親会社株主帰属中間純利益が292.2%増の1,005百万円と大幅改善した。販売価格改定の効果顕在化と生産性向上による原価低減が主因で、厳しい住宅市場環境下でも収益力が強化された。総資産は90,191百万円（前年度末比-0.3%）、純資産は58,030百万円（同+1.6%）と安定し、自己資本比率も64.3%（前年度末63.1%）に向上した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 65,401 | 2.9 |
| 営業利益 | 1,351 | 256.5 |
| 経常利益 | 1,663 | 170.0 |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 1,005 | 292.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 27.87円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 13.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は厨房部門52,593百万円（前年同期比2.7%増）、浴槽・洗面部門7,620百万円（同1.7%増）と全セグメント増収。住宅着工戸数低迷の厳しい市場で、高級システムキッチン「CENTRO」「STEDIA」やバスルーム「SELEVIA」「rakuviA」の拡販、ショールームリニューアル、オンライン施策が寄与。利益急増は売上総利益率向上（32.6%、前年31.3%）によるもので、原材料・人件費高騰を販売価格改定とVE活動・生産性向上で吸収。販管費増もコントロールし、営業利益率2.1%（前年0.6%）に改善。特筆は大幅増益で、中期計画の「ファン化促進」「専業力強化」が実を結んだ。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 54,581 | -886 |
| 現金及び預金 | 17,015 | -1,752 |
| 受取手形及び売掛金（受取手形、売掛金及び契約資産） | 16,200 | +599 |
| 棚卸資産（商品及び製品、仕掛品、原材料及び貯蔵品） | 4,167 | +344 |
| その他 | 17,199 | +1,003 |
| 固定資産 | 35,610 | +591 |
| 有形固定資産 | 21,345 | +7 |
| 无形固定資産 | 5,287 | -340 |
| 投資その他の資産 | 8,977 | +926 |
| **資産合計** | 90,191 | -294 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 27,381 | -430 |
| 支払手形及び買掛金（買掛金、電子記録債務） | 14,935 | +382 |
| 短期借入金 | 3,674 | -504 |
| その他 | 8,771 | -308 |
| 固定負債 | 4,778 | -796 |
| 長期借入金 | 837 | -1,003 |
| その他 | 3,941 | +207 |
| **負債合計** | 32,160 | -1,227 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 55,523 | +355 |
| 資本金 | 13,267 | 0 |
| 利益剰余金 | 30,965 | +355 |
| その他の包括利益累計額 | 2,507 | +577 |
| **純資産合計** | 58,030 | +933 |
| **負債純資産合計** | 90,191 | -294 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は64.3%（前年度末63.1%）と向上し、財務安全性が高い水準を維持。流動比率は約199%（流動資産54,581 / 流動負債27,381）、当座比率は約132%（（流動資産-棚卸4,167）/流動負債）と流動性も良好。資産構成は流動資産60%、固定資産40%で営業資産中心。主な変動は現金減少（-1,752）と売掛金増加（+599）による流動資産減、投資有価証券増加（+856）による固定資産増。負債は借入金減少（短期-504、長期-1,003）で軽減、純資産増は純利益計上と有価証券評価益（+618）が寄与。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|--------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 65,401 | 2.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 44,099 | 1.1 | 67.4 |
| **売上総利益** | 21,302 | 7.0 | 32.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 19,950 | 2.2 | 30.5 |
| **営業利益** | 1,351 | 256.5 | 2.1 |
| 営業外収益 | 357 | 20.2 | 0.5 |
| 営業外費用 | 45 | -25.0 | -0.1 |
| **経常利益** | 1,663 | 170.0 | 2.5 |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 106 | 146.5 | -0.2 |
| 税引前当期純利益 | 1,558 | 171.1 | 2.4 |
| 法人税等 | 553 | 73.4 | -0.8 |
| **当期純利益** | 1,005 | 292.2 | 1.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率32.6%（前年31.3%）と改善、粗利7.0%増は価格転嫁と原価低減効果。販管費率30.5%（同30.7%）と抑制し、営業利益率2.1%（前年0.6%）に急回復。経常利益率2.5%、ROE（年率換算約3.5%、純資産58,030ベース）は回復基調。コスト構造は売上原価67.4%が主で、原材料高騰抑制が鍵。特別損失増（固定資産除却損等）は軽微。全体として収益性大幅向上、前期の低利益（営業379百万円）からの反動が大きい。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,359百万円（前年同期比11.3%増）
（税引前純利益1,558、減価償却2,223増、棚卸増-794等）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -1,736百万円（同34.8%減）
（有形固定資産取得-926、無形-802）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -2,305百万円（前年同期+878百万円）
（長期借入返済-1,507、配当-649）
- フリーキャッシュフロー: 623百万円（営業+投資）
現金残高17,015百万円（前年度末比-1,752百万円）。営業CF堅調も投資・財務で減少。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高134,500百万円（前期比3.5%増）、営業利益2,500百万円（20.7%増）、経常利益3,000百万円（14.5%増）、純利益1,850百万円（7.6%増）、EPS51.30円。配当31.00円（前期同額）。
- 中期経営計画や戦略: 「2024中期経営計画（2024-2026）」の2年目。「ファン化促進」「専業力強化」を推進。高付加価値商品拡販、ショールーム強化、Web施策継続。
- リスク要因: 原材料・人件費高騰、地政学リスク、住宅着工低迷、為替変動。
- 成長機会: システムキッチン・バスルームのリニューアル商品定着、リフォーム市場拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（住宅・店舗用設備機器関連事業）。厨房部門52,593百万円（2.7%増）、浴槽・洗面部門7,620百万円（1.7%増）。
- 配当方針: 安定配当維持。2026年3月期予想合計31.00円（第2四半期末13.00円、期末18.00円）。修正なし。
- 株主還元施策: 配当中心。自己株式微減。
- M&Aや大型投資: 記載なし。新規連結無。
- 人員・組織変更: 記載なし。ショールームリニューアル（千葉）実施。