決算短信
2025-04-30T15:30
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ＪＳＰ (7942)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ＪＳＰ（決算期間：2025年3月期、2024年4月1日～2025年3月31日）の連結業績は、製品価格改定により売上高が前期比5.3%増の1,422億5,000万円と伸長した一方、付加価値製品の販売減少、人件費・原材料高騰により営業利益が8.9%減の68億8,800万円、当期純利益が20.7%減の50億6,600万円と減益となった。総資産は2,331百万円増の1,539億3,600万円、自己資本比率は2.8ポイント向上の65.6%と財務基盤が強化。営業CFは前年比減少もプラスを維持し、設備投資継続中。新中期計画下で成長分野集中を進める。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 142,250 | 5.3 |
| 営業利益 | 6,888 | △8.9 |
| 経常利益 | 7,311 | △10.0 |
| 当期純利益 | 5,066 | △20.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 193.31円 | - |
| 配当金 | 80.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収は製品価格改定が主因だが、減益は押出事業（売上49,385百万円、3.4%増・営業利益1,645百万円、24.0%減）で産業資材・土木分野販売減、ビーズ事業（売上92,865百万円、6.4%増・営業利益6,373百万円、2.6%減）で自動車分野需要減・人件費高騰による。持分法投資損益は△395百万円（前期37百万円）と悪化。EPS低下は純利益減と期中平均株式数減少（26,207,539株）影響。配当は前期同額80円維持、配当性向41.4%（前期29.3%）と株主還元強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 78,694 | +538 |
| 現金及び預金 | 17,421 | △1,906 |
| 受取手形及び売掛金 | 30,655 | △561 |
| 棚卸資産 | 20,011 | +3,254* |
| その他 | 10,607** | +2,751 |
| 固定資産 | 75,241 | +1,791 |
| 有形固定資産 | 60,137*** | +1,006 |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| **資産合計** | 153,936 | +2,331 |
*棚卸資産：商品及び製品9,899 + 仕掛品2,097 + 原材料及び貯蔵品9,015（前期比合計+3,254推定）。
**その他：電子記録債権6,409 + 有価証券43 + 未収入金683 + その他2,519 - 貸倒引当金51など。
***有形固定資産：建物及び構築物（純額）22,995 + 機械装置及び運搬具（純額）21,542 + 土地15,599（詳細合計推定）。
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 33,993 | △1,772 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | △1,214 |
| 短期借入金 | 記載なし | +1,266 |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 14,087 | △1,682 |
| 長期借入金 | 記載なし | △2,024 |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 48,080 | △3,455 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 105,855 | +5,786 |
| **負債純資産合計** | 153,936 | +2,331 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率65.6%（前期62.8%、+2.8pt）と向上、自己資本101,035百万円（前期95,281百万円）。流動比率約2.3倍（流動資産/流動負債）と安全性高く、当座比率も良好。資産構成は流動資産51%、固定資産49%で棚卸・建設仮勘定増が特徴。負債減は買掛金・電子記録債務・長期借入金減少。1株当たり純資産3,855.23円（前期3,635.60円）と改善。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 142,250 | 5.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 6,888 | △8.9 | 4.8 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 7,311 | △10.0 | 5.1 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 5,066 | △20.7 | 3.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率4.8%（前期5.6%）、経常利益率5.1%（前期5.5%）、純利益率3.6%（前期4.7%）と全段階低下。ROE5.2%（前期6.8%）。コスト構造は人件費・原材料高が主因で価格転嫁進むも不十分。売上総利益率不明だが、原価率上昇示唆。持分法損失拡大が純利益圧迫。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー：8,896百万円（前期15,665百万円、税引前利益・減価償却費増に対し棚卸・仕入債務変動・法人税支払で減少）
- 投資活動によるキャッシュフロー：△8,611百万円（前期△8,056百万円、固定資産取得8,147百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー：△3,833百万円（前期△8,449百万円、借入返済・配当支払）
- フリーキャッシュフロー：285百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高：11,927百万円（前期14,653百万円）
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想（2026年3月期）：売上高146,000百万円（+2.6%）、営業利益7,000百万円（+1.6%）、経常利益7,200百万円（△1.5%）、純利益5,000百万円（△1.3%）、EPS190.78円。
- 中期経営計画「Change for Growth 2026」：収益力強化、成長分野集中、サステナビリティ経営。
- リスク要因：自動車需要減、米関税・地政学リスク、人件費・原油価格変動。
- 成長機会：押出事業付加価値製品増、ビーズ事業非自動車・アジア需要。設備投資10,000百万円（ARPRO増強、メキシコ新工場）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：押出事業売上49,385百万円（利益1,645百万円）、ビーズ事業92,865百万円（6,373百万円）。次期予想：押出52,000百万円（1,800百万円）、ビーズ94,000百万円（6,200百万円）。
- 配当方針：連結純利益35%以上配当性向目安、年2回配当。2025年期80円（中間40円・期末40円）、2026年予想同額。
- 株主還元施策：配当性向41.4%、DOE2.1%。
- M&Aや大型投資：記載なし。設備投資10,000百万円計画。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。