決算短信
2025-10-30T17:00
2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社きもと (7908)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社きもと（決算期間：2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比3.3%減の5,583百万円と減収となった一方、営業利益0.8%増の820百万円、経常利益13.6%増の872百万円、中間純利益1.0%増の633百万円と微増益を達成。高付加価値製品の販売強化と原価低減が寄与した。総資産は23,547百万円（前期末比2.2%増）、純資産19,372百万円（同2.8%増）と堅調で、自己資本比率82.3%（同0.6pt向上）と財務基盤が強固。自動車産業低迷の影響が残るが、収益性維持がポジティブ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 5,583 | △3.3 |
| 営業利益 | 820 | 0.8 |
| 経常利益 | 872 | 13.6 |
| 当期純利益 | 633 | 1.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 14.05円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 3.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減は自動車産業低迷による輸送機器向け拡散製品の低調が主因。一方、通信機器向け遮光・粘着製品、産業機器向けハードコート製品が堅調で相殺。高付加価値製品の貢献、生産効率化・低収益品統合による原価率改善（売上原価3,250百万円、前年同期比5.6%減）が利益増を支えた。主要セグメントでは高機能材料5,389百万円（△2.8%）、デジタルツイン85百万円（△21.8%）。米国子会社での失注や中国での3D案件減が課題だが、全体収益性向上。特筆はデジタルツイン新サービス「SPLATTWIN」の受注開始。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 17,341 | +440 |
| 現金及び預金 | 12,872 | △13 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,317 | +262 |
| 棚卸資産 | 1,556 | +134 |
| その他 | 126 | +28 |
| 固定資産 | 6,206 | +62 |
| 有形固定資産 | 3,474 | △29 |
| 無形固定資産 | 160 | △21 |
| 投資その他の資産 | 2,570 | +110 |
| **資産合計** | 23,547 | +501 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 2,479 | △93 |
| 支払手形及び買掛金 | 336 | △33 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,143 | △60 |
| 固定負債 | 1,694 | +56 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,694 | +56 |
| **負債合計** | 4,174 | △36 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 18,222 | +408 |
| 資本金 | 3,274 | 0 |
| 利益剰余金 | 13,917 | +408 |
| その他の包括利益累計額 | 1,150 | +129 |
| **純資産合計** | 19,372 | +536 |
| **負債純資産合計** | 23,547 | +501 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率82.3%（前期末81.7%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約7.0倍（流動資産/流動負債）と流動性も良好。当座比率も高く、短期支払能力に問題なし。資産構成は現金・預金が過半を占め安定、売掛金・棚卸増は売上減にもかかわらず営業活動活発を示唆。負債は退職給付債務中心で低リスク。主な変動は利益剰余金増（+408百万円）と為替換算調整増（+93百万円）による純資産拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 5,583 | △3.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 3,250 | △5.6 | 58.2 |
| **売上総利益** | 2,332 | 0.0 | 41.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,512 | △0.3 | 27.1 |
| **営業利益** | 820 | 0.8 | 14.7 |
| 営業外収益 | 52 | 52.9 | 0.9 |
| 営業外費用 | 0 | △100.0 | 0.0 |
| **経常利益** | 872 | 13.6 | 15.6 |
| 特別利益 | 0 | △100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | △100.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 872 | 9.7 | 15.6 |
| 法人税等 | 238 | 41.7 | 4.3 |
| **当期純利益** | 633 | 1.0 | 11.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率41.8%（横ばい）と高収益性維持、原価率改善が営業利益率14.7%（微増）を支えROE向上（推定約3.3%中間ベース）。経常利益率15.6%は為替差益貢献。コスト構造は原価58.2%、販管27.1%と効率的。変動要因は高付加価値シフトと生産効率化。法人税増は利益増反映。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
通期業績予想（2026年3月期）：売上高10,700百万円（前期比△5.3%）、営業利益1,100百万円（△17.9%）、経常利益1,150百万円（△16.6%）、純利益800百万円（△19.2%）、EPS17.40円。据え置きで下期は米関税影響・自動車低迷懸念。第6次中期経営計画（2026～2028年）で化学・デジタル融合推進。成長機会はデジタルツイン「SPLATTWIN」拡大。リスクは景気減速・為替変動・自動車回復遅れ。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 高機能材料5,389百万円（△2.8%）、デジタルツイン85百万円（△21.8%）、その他108百万円（△12.6%）。
- **配当方針**: 年間予想7.00円（前期8.00円）、第2四半期末3.00円。修正なし。
- **株主還元施策**: 配当維持中心。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。
- **人員・組織変更**: 記載なし。