適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名・決算期間**: 三光合成株式会社 / 2026年5月期中間（2025年6月1日～11月30日） - **総合評価**: 売上高・利益が全項目で前年同期を上回り、特に営業利益率の改善（6.9%→6.9%）が顕著。北米・アジア市場の成長と原価管理の効果が業績を押し上げた。 - **前期比変化点**: - 売上高増加（+6.9%）: 車両用部品（+7.8%）と金型（+8.5%）が主力 - 営業利益増加（+13.6%）: 販管費効率化と原価低減が寄与 - 純資産増加（+10.6%）: 利益剰余金と為替差益による ### 2. 業績結果 | 指標 | 2026年5月期中間 | 前年同期 | 増減率 | |------|------------------|----------|--------| | 売上高 | 48,914百万円 | 45,777百万円 | +6.9% | | 営業利益 | 3,356百万円 | 2,953百万円 | +13.6% | | 経常利益 | 2,947百万円 | 2,646百万円 | +11.4% | | 当期純利益 | 2,072百万円 | 1,927百万円 | +7.6% | | EPS | 67.98円 | 63.21円 | +7.5% | | 中間配当金 | 14.00円 | 10.00円 | +40.0% | **コメント**: - **増減要因**: - 車両用部品（北米+13.8%、アジア+8.0%）と金型事業（+8.5%）が成長軸 - 欧州は金型減収（-6.2%）で利益78.4%減と課題残す - **収益構造**: 売上高営業利益率6.9%（前年6.5%→改善） - **特記事項**: 為替換算調整勘定増加（+1,775百万円）が純資産拡大に寄与 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） **【資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | - | - | | 現金及び預金 | 14,185 | +2,155 | | 受取手形・売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | **固定資産** | - | - | | 有形固定資産 | 記載なし | +3,118 | | **資産合計** | 84,033 | +7,981 | **【負債の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | - | - | | 短期借入金 | 記載なし | -2,520 | | **固定負債** | - | - | | 長期借入金 | 記載なし | +4,970 | | **負債合計** | 47,764 | +4,492 | **【純資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | +1,645 | | **純資産合計** | 36,269 | +3,489 | | **自己資本比率** | 42.4% | +0.1pt | **コメント**: - **安全性**: 流動比率はデータ不足だが、現金14,185百万円と借入金減少で健全性維持 - **課題**: 長期借入金増加（+4,970百万円）は設備投資の影響と推察 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|------------| | 売上高 | 48,914 | +6.9% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | - | - | - | | 販管費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 3,356 | +13.6% | 6.9% | | **経常利益** | 2,947 | +11.4% | 6.0% | | **当期純利益** | 2,072 | +7.6% | 4.2% | **コメント**: - **収益性**: ROE（年換算）11.5%、売上高営業利益率6.9%と効率経営が持続 - **コスト構造**: 販管費抑制が営業利益率改善（+0.4pt）に寄与 ### 5. キャッシュフロー | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |------|----------------|------------| | 営業CF | 3,949 | +6.5% | | 投資CF | △3,305 | △30.8% | | 財務CF | 858 | 改善（前年△173） | | フリーCF | 644 | - | **分析**: 営業CFの堅調さ（3,949百万円）が設備投資（△3,305百万円）を賄う健全構造。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高94,000百万円（+3.2%）、営業利益6,100百万円（+7.8%）を維持 - **戦略**: 高付加価値製品の受注強化と生産体制整備を継続 - **リスク**: 欧州市場の不振、為替変動、原材料価格高騰 - **機会**: 北米・アジアの自動車部品需要拡大 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別**: 北米（売上+13.8%/利益+48.9%）とアジア（売上+8.0%/利益+37.6%）が成長核 - **配当方針**: 通期配当28円予想（前期24円→16.7%増） - **投資**: 有形固定資産3,236百万円を取得（生産能力拡大） - **為替影響**: 為替差益1,775百万円が純資産を押上げ --- 【注】表中「記載なし」は開示情報にない項目を示す。単位は特に記載なき場合「百万円」。