2026年５月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社シー・エス・ランバー (7808)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社シー・エス・ランバー（7808）の2026年5月期第3四半期決算は、売上高が前年同期比0.4%減の15,014百万円、各利益段階で大幅な減益となりました。プレカット事業の収益性悪化が全体の業績を押し下げ、厳しい事業環境が続いています。通期業績予想は据え置かれていますが、達成は厳しい状況です。
2. 業績結果
- 売上高: 15,014百万円（前年同期比0.4%減）
- 営業利益: 729百万円（同41.4%減）
- 経常利益: 641百万円（同46.2%減）
- 当期純利益: 455百万円（同45.0%減）
- EPS: 246.25円（前年同期比41.0%減）
- 配当金: 未定
業績結果に対するコメント： プレカット事業の収益性悪化が全体の業績を押し下げました。新設住宅着工戸数の低迷が続くなか、限られた受注を同業他社と価格競争で取り合う構図が強まり、収益改善が難しい局面が続きました。建築請負事業と不動産賃貸事業は増収増益を確保しましたが、プレカット事業の不振を補うには至りませんでした。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 8,802 | 10.0%増 | | 現金及び預金 | 4,749 | - | | 受取手形、売掛金及び契約資産 | 2,802 | - | | 棚卸資産 | 1,138 | - | | その他 | 117 | - | | 固定資産 | 20,821 | 10.0%増 | | 有形固定資産 | 19,472 | 10.0%増 | | 無形固定資産 | 256 | - | | 投資その他の資産 | 1,094 | - | | 資産合計 | 29,623 | 10.0%増 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 7,554 | 14.7%増 | | 支払手形及び買掛金 | 1,902 | - | | 電子記録債務 | 1,873 | - | | 短期借入金 | 1,850 | - | | 1年内償還予定の社債 | 190 | - | | 1年内返済予定の長期借入金 | 746 | - | | 未払法人税等 | 32 | - | | 賞与引当金 | 73 | - | | その他 | 888 | - | | 固定負債 | 10,397 | 14.7%増 | | 社債 | 225 | - | | 長期借入金 | 9,131 | - | | 完成工事補償引当金 | 45 | - | | 役員退職慰労引当金 | 222 | - | | 退職給付に係る負債 | 215 | - | | 資産除去債務 | 5 | - | | その他 | 554 | - | | 負債合計 | 17,950 | 14.7%増 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 11,485 | 3.4%増 | | 資本金 | 536 | - | | 資本剰余金 | 322 | - | | 利益剰余金 | 10,628 | - | | 自己株式 | - | - | | 株主資本合計 | 11,485 | - | | その他の包括利益累計額 | 188 | - | | その他有価証券評価差額金 | 176 | - | | 為替換算調整勘定 | 12 | - | | その他の包括利益累計額合計 | 188 | - | | 純資産合計 | 11,673 | 3.4%増 | | 負債純資産合計 | 29,623 | - |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は39.4%（前期末41.9%）とやや低下しましたが、依然として健全な水準を維持しています。流動比率や当座比率などの安全性指標も良好です。資産・負債構成の特徴として、賃貸不動産の増加が目立ちます。前期からの主な変動点として、長期借入金の増加が挙げられます。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 15,014 | -0.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 12,276 | - | 81.8% |
| 売上総利益 | 2,739 | - | 18.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,010 | - | 13.4% |
| 営業利益 | 729 | -41.4% | 4.9% |
| 営業外収益 | 80 | - | 0.5% |
| 営業外費用 | 168 | - | 1.1% |
| 経常利益 | 641 | -46.2% | 4.3% |
| 特別利益 | 4 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 10 | - | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 636 | - | 4.2% |
| 法人税等 | 180 | - | 1.2% |
| 当期純利益 | 455 | -45.0% | 3.0% |
損益計算書に対するコメント： 各利益段階で大幅な減益となり、売上高営業利益率は4.9%（前年同期7.4%）と低下しました。ROEも低下傾向にあります。コスト構造の特徴として、販売費及び一般管理費の増加が利益を圧迫しています。前期からの主な変動要因として、プレカット事業の収益性悪化が挙げられます。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 売上高22,100百万円（前期比6.9%増）、営業利益1,200百万円（同32.4%減）、経常利益1,100百万円（同34.5%減）、当期純利益800百万円（同30.9%減）
- 中期経営計画や戦略: 建築資材と建て方工事を一体で提供する「材工一体」の推進、建築請負事業の営業体制拡充、不動産賃貸物件の新規取得など、収益構造の多層化に向けた取り組みを積極的に進めている
- リスク要因: 住宅関連業界の厳しい事業環境、物価上昇による消費者マインドの下振れリスク、米国の通商政策の動向、地政学リスク
- 成長機会: 大型非住宅物件の受注、坪数の確保、サイディングプレカット事業の顧客開拓
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: プレカット事業（売上高10,762百万円、セグメント損失9百万円）、建築請負事業（売上高4,127百万円、セグメント利益203百万円）、不動産賃貸事業（売上高982百万円、セグメント利益489百万円）、その他事業（売上高196百万円、セグメント利益8百万円）
- 配当方針: 年間配当金80.00円（前期実績）
- 株主還元施策: 未定
- M&Aや大型投資: 賃貸物件を新たに9物件取得
- 人員・組織変更: 組織体制強化のため、グループ全体での営業活動を行う組織変更を行った