決算短信
2025-02-07T15:45
2025年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ＩＭＶ株式会社 (7760)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ＩＭＶ株式会社（2025年9月期第1四半期、2024年10月1日～2024年12月31日）。当期は売上高が前年同期比30.5%増の3,631百万円、営業利益43.1%増の351百万円と大幅増収増益を達成し、業績は非常に良好。経常利益は為替差益等により166.6%増の508百万円、当期純利益も64.3%増の420百万円となった。主な変化点は、EV・航空宇宙向け振動試験需要の拡大と価格改定・コスト改善効果。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 3,631 | +30.5 |
| 営業利益 | 351 | +43.1 |
| 経常利益 | 508 | +166.6 |
| 当期純利益 | 420 | +64.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 26.42円 | +68.7 |
| 配当金 | 記載なし（通期予想24.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因は振動シミュレーションシステム（売上2,384百万円、前年比+27.1%）、テスト＆ソリューションサービス（898百万円、+40.2%）、メジャリングシステム（348百万円、+30.8%）の全セグメント伸長で、EV・航空宇宙向け大型案件とサービス需要が寄与。利益改善は増収効果に加え、既存製品ブラッシュアップと価格改定による採算向上、為替差益（156百万円）が営業外収益を押し上げた。部材高騰・賃上げ圧力も吸収。受注高5,671百万円（+12.6%）、受注残13,687百万円（+41.2%）と受注も堅調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 14,503 | +1,299 |
| 現金及び預金 | 2,401 | -402 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,348 | +222 |
| 棚卸資産 | 5,721 | +1,106 |
| その他 | 533 | +174 |
| 固定資産 | 6,434 | +355 |
| 有形固定資産 | 5,616 | +394 |
| 無形固定資産 | 154 | +5 |
| 投資その他の資産 | 663 | -44 |
| **資産合計** | 20,938 | +1,654 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 9,339 | +793 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,006 | +646 |
| 短期借入金 | 2,430 | -70 |
| その他 | 4,903 | +217 |
| 固定負債 | 1,231 | +711 |
| 長期借入金 | 930 | +708 |
| その他 | 301 | +3 |
| **負債合計** | 10,570 | +1,503 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 10,347 | +102 |
| 資本金 | 464 | 0 |
| 利益剰余金 | 9,727 | +102 |
| その他の包括利益累計額 | 20 | +48 |
| **純資産合計** | 10,368 | +151 |
| **負債純資産合計** | 20,938 | +1,654 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は49.5%（前期53.0%）と低下したが、利益積み上げで純資産は増加。流動比率155.3%（流動資産/流動負債、前期154.6%）、当座比率51.3%（当座資産/流動負債）と短期安全性は安定。資産は棚卸・売掛金増（売上増反映）と有形固定資産増（大阪本社試験所投資）が特徴で、負債は買掛金・長期借入金増による資金調達拡大。全体として成長投資が進む健全な構成。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 3,631 | +30.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 2,316 | +35.6 | 63.8 |
| **売上総利益** | 1,315 | +22.7 | 36.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 963 | +16.4 | 26.5 |
| **営業利益** | 351 | +43.1 | 9.7 |
| 営業外収益 | 168 | 大幅増 | 4.6 |
| 営業外費用 | 11 | -84.7 | 0.3 |
| **経常利益** | 508 | +166.6 | 14.0 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 508 | +166.6 | 14.0 |
| 法人税等 | 88 | - | 2.4 |
| **当期純利益** | 420 | +64.3 | 11.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率36.2%（前期38.5%）と原価率上昇も、販管費抑制で営業利益率9.7%（前期8.8%）改善。経常利益率14.0%（前期6.8%）は為替差益主導。ROE（年率換算）は約16%と高水準。コスト構造は原価中心（売上原価63.8%）で、部材高騰影響も価格転嫁でカバー。前期比変動要因は増収効果と非営業収益拡大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は133百万円（前年同期123百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想：売上高16,500百万円（+7.6%）、営業利益1,950百万円（+5.5%）、経常利益1,950百万円（+5.2%）、純利益1,500百万円（+5.0%）、EPS93.18円。修正なし。
- 中期計画・戦略：EV・脱炭素関連投資追い風で振動試験・サービス強化。大阪本社多目的試験所開設。
- リスク要因：地政学リスク、中国経済変動、部材高騰。
- 成長機会：EV生産拡大、航空宇宙・防災需要、受注残増加。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一事業（振動関連）だが、品目別で振動シミュレーションシステムが主力（販売65.7%）。生産実績3,690百万円（+43.6%）、受注高5,671百万円（+12.6%）。
- 配当方針：通期予想24.00円（前期20.00円、増配）。
- 株主還元施策：増配継続。
- M&Aや大型投資：大阪本社試験所投資（建物等+539百万円）。
- 人員・組織変更：記載なし。発行済株式16,957,016株（変動なし）。