決算短信
2025-02-14T15:30
2024年12月期 決算短信〔IFRS〕（連結）
ノーリツ鋼機株式会社 (7744)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ノーリツ鋼機株式会社の2024年12月期（2024年1月1日～2024年12月31日、連結、IFRS基準）決算は、継続事業ベースで売上収益が前期比18.3%増の1,065億円、営業利益42.5%増の205億円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績となった。音響機器関連事業の欧米需要拡大と原価低減が主なドライバーで、プリメディカ株式譲渡（非継続事業分類）により親会社帰属当期利益も58.1%増の161億円。資産拡大とキャッシュフロー改善が進み、財務基盤が強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 売上収益 | 106,539 | +18.3 |
| 営業利益 | 20,507 | +42.5 |
| 経常利益（税引前利益）| 20,437 | +49.4 |
| 当期純利益（親会社帰属）| 16,120 | +58.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 451.61円 | +58.0 |
| 配当金（年間） | 181.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収増益の主因は音響機器関連事業の売上945億円（+20.8%）、事業EBITDA220億円（+39.3%）で、欧米販売好調・為替有利・原価低減が寄与。部品・材料事業は119億円（+1.6%）、微増ながらMIM・筆記カテゴリ回復。
- 非継続事業（プリメディカ譲渡）除外で継続事業焦点。持分法投資損益改善（△570百万円、前期△982）。
- 特筆事項：事業EBITDAマージン23.7%（+2.6pt）、ROE3.0%（前期2.1%）と収益性向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 135,122 | +17.5 |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産（非流動資産）| 164,245 | △0.2 |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| **資産合計** | 299,368 | +7.1 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 37,798 | +22.9 |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債（非流動負債）| 38,610 | △9.9 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 76,408 | +3.8 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本（親会社持分含む）| 222,246 | +8.2 |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 222,960 | +8.3 |
| **負債純資産合計** | 299,368 | +7.1 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率74.2%（前期73.5%）と高水準で財務安全性優良。1株当たり純資産6,225円（+8.2%）。
- 流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、流動資産増（現金主導）と借入金減で流動性向上。
- 資産構成：流動資産45%（現金増加226億円）、非流動資産55%。負債は仕入債務・未払税金増も借入減で抑制。
- 主な変動：現金増加、非流動資産微減（無形・投資減）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上収益 | 106,539 | +18.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 20,507 | +42.5 | 19.2 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益（税引前）**| 20,437 | +49.4 | 19.2 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 20,437 | +49.4 | 19.2 |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益（親会社帰属）**| 16,120 | +58.1 | 15.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率19.2%（前期16.0%）、税引前利益率同水準と高収益性。事業EBITDAマージン23.7%。
- ROE3.0%（前期2.1%）向上。コスト構造：研究開発・体制投資吸収し原価低減効果顕著。
- 主な変動要因：売上増＋マージン拡大（音響事業3.1pt改善）。非継続事業除外で純利益押し上げ。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 32,595百万円（前期△31,588、税引前利益・減価償却・税還付主因）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 38百万円（前期23,166、子会社株式売却収入主因、有形・無形取得支出）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △11,828百万円（前期△18,892、借入返済・配当支払い）
- フリーキャッシュフロー: 32,633百万円（営業＋投資、黒字拡大）
現金残高92,856百万円（+22,666）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2025年12月期、連結）：売上収益112,600百万円（+5.7%）、営業利益17,400百万円（△15.2%）、親会社帰属当期利益11,700百万円（△27.4%）、EPS109.24円。事業EBITDA23,300百万円（△4.1%）。
- 中期経営計画：FY30に向けものづくり事業成長投資継続。新規事業・R&D推進。
- リスク要因：ウクライナ紛争・米政権交代の地政学リスク、為替変動（想定150円/ドル、156円/ユーロ）。
- 成長機会：音響機器欧米需要持続、部品・材料の北米回復。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：音響機器関連（売上945億円+20.8%、EBITDA220億円+39.3%）、部品・材料（119億円+1.6%、EBITDA33億円+2.2%）。
- 配当方針：安定的・継続実施、配当性向40%目安。当期181円（中間58円、期末123円、総額64.6億円、性向40.1%）。2025年予想年間221円（分割調整後67.4円）。
- 株主還元施策：自己株式取得・消却決議（業績予想未反映）。
- M&Aや大型投資：プリメディカ株式譲渡（非継続事業除外）。投資活動は有形・無形取得継続。
- 人員・組織変更：記載なし。2025年7月1日普通株式1:3分割予定。