決算短信
2025-05-13T15:30
2025年３月期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社オーハシテクニカ (7628)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社オーハシテクニカの2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、自動車部品事業を中心に売上高が前期比2.1%増の40,017百万円、営業利益が8.6%増の1,782百万円、当期純利益が51.2%増の1,522百万円と増収大幅増益を達成した。米州・欧州での新規受注と価格改定、円安効果が主な要因。中国・アセアン市場の減産影響を吸収し、利益率改善が進んだ。総資産48,683百万円、自己資本比率80.4%と財務基盤は強固。
前期比主な変化点：売上微増も利益率向上（営業利益率4.5%→前期4.2%）、純資産増加（2,393百万円増）。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 40,017 | +2.1 |
| 営業利益 | 1,782 | +8.6 |
| 経常利益 | 2,362 | +18.5 |
| 当期純利益 | 1,522 | +51.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 115.95円 | +54.4 |
| 配当金 | 68.00円 | +13.3 |
**業績結果に対するコメント**：
- 増収は日本・米州・欧州の新規受注と円安効果によるが、中国（-24.5%）・アセアン（-5.8%）の生産減が全体を抑制。増益は売上総利益率改善（価格改定）と販管費抑制。
- セグメント別：日本売上横ばい・利益+17.5%、米州売上+15.4%・利益+84.1%、中国損失拡大（232百万円）、アセアン利益-5.4%、欧州利益+68.1%。
- 特筆：純利益急増は特別利益計上や税効果か。ROE4.0%（前期2.8%）改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 37,642 | +3.1 |
| 現金及び預金 | 21,824 | +5.0 |
| 受取手形及び売掛金 | 7,514 | -17.9 |
| 棚卸資産 | 7,465 | +3.3 |
| その他 | 857 | +52.4 |
| 固定資産 | 11,041 | +10.2 |
| 有形固定資産 | 7,701 | +14.3 |
| 無形固定資産 | 130 | +4.5 |
| 投資その他の資産 | 3,211 | +2.1 |
| **資産合計** | 48,683 | +4.6 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 7,913 | -3.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,137 | -26.0 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 4,776 | +12.3 |
| 固定負債 | 1,117 | +8.2 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,117 | +8.2 |
| **負債合計** | 9,030 | -2.5 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 31,283 | +0.4 |
| 資本金 | 1,826 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 28,324 | +0.6 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 39,653 | +6.4 |
| **負債純資産合計** | 48,683 | +4.6 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率80.4%（前期79.1%）と高水準で財務安全性抜群。
- 流動比率4.76倍（流動資産/流動負債、前期4.44倍）と当座比率も高く、短期流動性優良。
- 資産構成：現金・棚卸中心の流動資産47.3%、有形固定資産増加（設備投資）。負債は買掛金減少で軽減。
- 主な変動：現金+1,027百万円、有形固定+960百万円増。売掛金減少は回収改善。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|-----------|
| 売上高（営業収益）| 40,017 | +2.1 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 1,782 | +8.6 | 4.5% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 2,362 | +18.5 | 5.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 1,522 | +51.2 | 3.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率4.5%（前期4.2%）・経常利益率5.9%（同5.1%）と収益性向上。ROE4.0%（前期2.8%）。
- コスト構造：原材料高騰も価格転嫁成功。販管費抑制効果大。
- 主な変動要因：売上総利益率改善（価格改定）、為替益。中国損失拡大が全体圧迫もカバー。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,761百万円（前期2,654百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,383百万円（前期△5,546百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,568百万円（前期△1,362百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,378百万円（営業+投資）
営業CF堅調（売上債権減少・減価償却費寄与）、投資CF改善（設備投資1,415百万円）。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）：売上高39,500百万円（-1.3%）、営業利益1,950百万円（+9.4%）、経常利益2,400百万円（+1.6%）、純利益1,580百万円（+3.8%）、EPS120.32円。
- 中期経営計画「Mission2025+2」：経済・社会的価値追求、資本効率化。
- リスク要因：中国・アセアン減産、地政学リスク、円高、米関税政策。
- 成長機会：新規受注、日系メーカーのEVシフト対応。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：上記業績結果コメント参照。中国損失拡大が課題。
- 配当方針：業績・財務基盤考慮、安定増配。2025年68円（性向58.6%）、2026年74円予定。
- 株主還元施策：配当強化、自己株式取得（当期477百万円）。
- M&Aや大型投資：記載なし（設備投資中心）。
- 人員・組織変更：記載なし。会計方針変更あり（基準改正）。