決算短信
2025-05-09T15:30
2025年３月期 決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社コロワイド (7616)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社コロワイド、2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日、IFRS連結）。
当期は売上収益が前期比11.6%増の2,691億56百万円と堅調に伸長したものの、原材料・人件費の高騰や為替差損により純利益が大幅減益となり、業績は横ばい傾向。事業利益は微増ながら、特別損失や税効果の影響が顕著。M&Aと店舗網拡大が成長を支える一方、コスト圧力が課題。資産・資本は大幅拡大し、財務体質改善が進んだ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 売上収益 | 269,156 | +11.6 |
| 事業利益（※IFRS営業利益: 7,712） | 9,305 | +6.8 |
| 経常利益 | 記載なし | - |
| 当期純利益 | 2,255 | △44.5 |
| 親会社所有者帰属当期利益 | 1,249 | △57.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 7.45円 | - |
| 配当金（年間普通株式） | 5.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は外食事業（牛角、かっぱ寿司等）の店舗出店（純増22店舗、直営1,424店、FC込2,586店）とM&A（日本銘菓総本舗、ソシオフードサービス取得）が寄与。セグメント別売上はコロワイドMD 961億、レインズ 923億等堅調だが、原材料・人件費上昇、為替差損で事業利益率低下（3.5%、前期3.6%）。EBITDAは10.2%増の1,848億6百万円と底堅い。個別は赤字拡大（当期純損失25億25百万円）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 95,631 | +42.2 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 71,537 | +54.5 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権等） | 15,512 | +17.9 |
| 棚卸資産 | 4,349 | +10.6 |
| その他 | 4,233 | +20.0 |
| 固定資産 | 216,595 | +9.5 |
| 有形固定資産 | 52,883 | +10.0 |
| 無形固定資産（使用権資産+のれん+無形資産） | 130,456 | +12.3 |
| 投資その他の資産 | 33,256 | △0.9 |
| **資産合計** | 312,226 | +17.8 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 93,776 | △1.7 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務等） | 26,665 | +11.1 |
| 短期借入金（社債及び借入金等） | 33,971 | △13.1 |
| その他 | 33,140 | △0.5 |
| 固定負債 | 131,342 | +24.0 |
| 長期借入金（社債及び借入金等） | 95,345 | +15.0 |
| その他 | 35,997 | +49.3 |
| **負債合計** | 225,118 | +14.1 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本（親会社所有者帰属持分等） | 77,537 | +72.4 |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 9,571 | - |
| **純資産合計** | 87,108 | +60.9 |
| **負債純資産合計** | 312,226 | +17.8 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率（資本合計/資産合計）36.2%（前期24.7%）と大幅改善、新株発行（資本金+159億、剰余金+160億）が寄与。流動比率102%（流動資産/流動負債、前期70.5%）と向上、現金増で安全性向上。当座比率76%（有価証券除く流動資産/流動負債）。資産はM&Aでのれん+93億、有形固定+48億増。負債は借入増もNet Debt/EBITDA 3.1倍（前期4.5倍）と健全化。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上収益 | 269,156 | +11.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益（事業利益）** | 9,305（IFRS:7,712） | +6.8 | 3.5 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 記載なし | - | - |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 4,777 | △26.5 | 1.8 |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 2,255 | △44.5 | 0.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
詳細P/L非開示のため限定的。売上総利益率・販管費非明示だが、事業利益率3.5%（前期3.6%）と安定、EBITDAマージン6.9%（前期7.0%）。ROE2.0%（前期6.6%）低下。コスト構造は原材料・人件費高騰が主因、効率化（グループ工場活用、MD強化）で吸収も不十分。為替差損が税引前減益要因。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 28,808百万円（前期29,879百万円、主に税引前利益・減価償却費）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △21,606百万円（前期△13,582百万円、主に子会社取得・有形固定資産投資）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 17,954百万円（前期△20,329百万円、主に株式発行・リース返済）
- フリーキャッシュフロー: 7,202百万円（営業+投資）
現金残高71,537百万円（+54.5%）と豊富、成長投資余力十分。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期）: 売上収益2,884億27百万円（+7.2%）、事業利益113億01百万円（+21.5%）、親会社所有者帰属当期利益21億29百万円（+70.4%）、EPS16.13円。
- 中期経営計画「COLOWIDE Vision 2030」: 2030年売上5,000億円目標。外食出店・M&A、海外（中東55店目標）、給食事業拡大。
- リスク要因: コスト高、地政学リスク、消費低迷。
- 成長機会: 価格転嫁、効率化、サステナビリティ（健康経営認定）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: コロワイドMD 961億、アトム355億、レインズ923億、カッパ732億、大戸屋313億、その他424億（内部取引除く）。
- 配当方針: 年間5円維持（配当性向67.1%、総額531百万円）。優先株配当別途。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株取得なし。
- M&Aや大型投資: 日本銘菓総本舗・ソシオフード取得、新株発行で資金調達。店舗純増22店（新設84、閉店62）。
- 人員・組織変更: 給食事業再編（ニフス中心）、健康経営優良法人認定（グループ10社）。連結範囲変更なし。