決算
2025-12-15T13:00
2026年４月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社梅の花グループ (7604)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社梅の花グループ
- **決算期間**: 2025年5月1日～2025年10月31日（2026年4月期中間期）
- **総合評価**: 売上高は微増（+1.4％）したものの、原材料費・人件費の上昇が収益を圧迫し、営業損失・経常損失・純損失の全てで赤字幅が前期より拡大。自己資本比率が7.2％まで低下するなど、財務体質の悪化が顕著。
- **前期比主な変化点**:
- 売上高は1.4％増だが、営業損失は△1.26億円（前期△1.33億円→損失幅縮小も依然赤字）
- 経常損失は△2.52億円（前期△2.23億円→損失拡大）
- 純資産が16億円（前期比△2.16億円減）で財務基盤が脆弱化
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年4月期中間期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|------|-----------------------------|---------------------|--------|
| 売上高 | 14,056 | 13,855 | +1.4％ |
| 営業利益 | △126 | △133 | - |
| 経常利益 | △252 | △223 | - |
| 当期純利益 | △202 | △166 | - |
| EPS（円） | △22.89 | △19.05 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 5.00円 | 5.00円 | 0％ |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 売上増は外食事業の価格改定（和食鍋処すし半など）と海外2店舗出店（タイ・ベトナム）による
- 赤字拡大の主因は原材料費高騰（米価・資材費）と人件費増（最低賃金改定対応）
- テイクアウト事業は売上+2.1％も原価上昇で利益率悪化（セグメント利益△20％）
- **事業セグメント別**:
- 外食事業: 売上80億円（+0.8％）、利益2.98億円（+59.5％）→不採算店舗閉鎖効果
- テイクアウト: 売上50億円（+2.1％）、利益2.36億円（△20％）→原価管理難
- 外販事業: 売上9.87億円（+3.0％）、損失△1.67億円（損失拡大）
- **特記事項**: 資本剰余金を原資とする配当実施（普通株5円、A種優先株20,164円）
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比 |
|------|--------------|--------|
| **流動資産** | 632,188 | △52,386 |
| 現金及び預金 | 184,102 | △23,552 |
| 売掛金 | 165,464 | +2,023 |
| 棚卸資産 | 149,163 | △31,128 |
| **固定資産** | 1,613,003 | +24,201 |
| 有形固定資産 | 1,297,145 | △10,567 |
| 無形固定資産 | 15,937 | △2,103 |
| 投資その他資産 | 299,921 | +15,087 |
| **資産合計** | 2,245,191 | △49,966 |
【負債の部】
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比 |
|------|--------------|--------|
| **流動負債** | 1,010,368 | +87,314 |
| 買掛金 | 63,653 | △3,704 |
| 短期借入金 | 433,300 | 0 |
| 長期借入金（1年以内返済分） | 302,963 | +113,895 |
| **固定負債** | 1,073,901 | △115,495 |
| 長期借入金 | 919,851 | △115,814 |
| **負債合計** | 2,084,269 | △28,181 |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年10月期 | 前期比 |
|------|--------------|--------|
| 株主資本 | 160,900 | △21,600 |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 160,900 | △21,600 |
| **負債純資産合計** | 2,245,191 | △49,966 |
**貸借対照表コメント**:
- **自己資本比率7.2％**（前期8.0％→悪化）で財務基盤が脆弱
- **流動比率62.6％**（流動資産632億円÷流動負債1,010億円）で短期支払能力に懸念
- 長期借入金の1年以内返済分が302億円（前期比+114億円）と急増し、財務圧迫リスク上昇
- 純資産減少要因: 配当支払（6,000万円）と中間純損失（2億200万円）
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2026年4月期中間期 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|-------------------|--------|-----------|
| 売上高 | 14,056 | +1.4％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販管費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | △126 | △5.3％ | △0.9％ |
| 営業外収益/費用 | △126 | - | - |
| **経常利益** | △252 | △13.0％ | △1.8％ |
| 税引前利益 | △252 | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | △202 | △21.7％ | △1.4％ |
**損益計算書コメント**:
- **売上高営業利益率△0.9％**（前期△1.0％→微改善も依然赤字）
- **ROE（自己資本利益率）**: △12.6％（純損失÷純資産）で資本効率が悪化
- コスト構造: 原材料費・人件費の上昇が収益を圧迫（詳細数値非開示）
- 営業外費用の増加（△1.26億円→△2.52億円）が経常損失拡大の一因
### 5. キャッシュフロー（単位: 百万円）
| 項目 | 2026年4月期中間期 |
|------|-------------------|
| 営業CF | +204（前期△196→改善） |
| 投資CF | △317（前期△202→悪化） |
| 財務CF | △108（前期+1,182→悪化） |
| 現金残高 | 1,841（前期比△2.35億円減） |
### 6. 今後の展望
- **通期予想（2026年4月期）**: 売上高297億円（+0.9％）、営業利益7.78億円（+41.4％）を維持
- **戦略**:
- 海外展開強化（タイ・ベトナムでの出店継続）
- デジタル化推進（AI/RPA導入で業務効率化）
- ブランド再定義（「花咲く、食のひとときを。」のコンセプト深化）
- **リスク**:
- 原材料価格・人件費の継続的上昇
- 自己資本比率の低位持続による財務リスク
- 消費低迷による客数減少懸念
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 普通株5円/株（前期同額）、A種優先株20,164円/株（資本剰余金原資）
- **株主還元**: 株主向け試食会・工場見学会を継続
- **店舗戦略**: 国内4店舗・海外2店舗出店（総店舗数278店舗）
- **サステナビリティ**: 食品リサイクルシステムや契約栽培による安定調達を推進
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。記載がない項目は「記載なし」と判断。