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### 企業名: 株式会社ポプラ ### 決算評価: 悪い ### 簡潔な要約 株式会社ポプラの2026年2月期第3四半期（2025年3月1日～2025年11月30日）の連結業績は、売上高8,860百万円（前期比3.4％減）、営業利益285百万円（同21.1％減）、経常利益277百万円（同23.9％減）、当期純利益173百万円（同48.3％減）と、全体的に悪化しました。原材料価格高騰やエネルギーコスト上昇が収益を圧迫し、スマートストア事業では営業損失が拡大しました。一方、ローソン・ポプラ事業では既存店売上高が108.0％と堅調で、営業利益は9.2％増となりました。今期は工場増産に向けた先行投資も行われ、財務基盤の強化を図っています。 --- ## 詳細な財務分析レポート ### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社ポプラ - **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日 - 当期は原材料高騰・人件費増加により売上・利益がともに減少し、総合的に「悪い」評価となりました。スマートストア事業の営業損失拡大（△207百万円）が業績を牽引しましたが、ローソン・ポプラ事業では営業利益が9.2％増加するなど、事業間で明暗が分かれました。 - **前期比の主な変化点**: - 売上高：3.4％減 - 営業利益：21.1％減 - 自己資本比率：18.4％増（前期末比） --- ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |------|---------------|------------| | 売上高（営業総収入） | 8,860 | △3.4％ | | 営業利益 | 285 | △21.1％ | | 経常利益 | 277 | △23.9％ | | 当期純利益 | 173 | △48.3％ | | 1株当たり当期純利益（EPS） | △2.8円 | - | | 配当金 | 記載なし | - | **業績結果に対するコメント**: - **減益要因**: 米・海苔の原材料価格高騰、エネルギーコスト高止まり、工場増産の先行投資が重なりました。 - **事業別動向**: - スマートストア事業：営業損失207百万円（前年△84百万円） - ローソン・ポプラ事業：営業利益755百万円（+9.2％） - **特記事項**: 既存店売上高は44ヶ月連続で前年上回り（104.6％）、「ポプ弁」リニューアルで販売拡大しました。 --- ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 2,106 | +21.0％ | | 現金及び預金 | 1,099 | +36.3％ | | 売掛金 | 167 | +35.6％ | | 棚卸資産 | 253 | △8.6％ | | **固定資産** | 2,190 | +7.4％ | | 有形固定資産 | 1,739 | +11.5％ | | **資産合計** | 4,296 | +13.6％ | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 2,007 | +23.5％ | | 買掛金 | 530 | +104.6％ | | **固定負債** | 1,365 | △0.7％ | | **負債合計** | 3,372 | +12.4％ | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 株主資本 | 927 | +17.2％ | | 利益剰余金 | 890 | +16.8％ | | **純資産合計** | 925 | +18.4％ | | **自己資本比率** | 21.5％ | +3.1pt | **貸借対照表に対するコメント**: - 現金預金の増加（+292百万円）により流動性は改善。 - 買掛金の急増（+270百万円）が流動負債増の主因。 - 自己資本比率21.5％と財務基盤は堅調。 --- ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|-----------| | 売上高 | 8,860 | △3.4％ | 100.0％ | | 売上原価 | 4,796 | △4.7％ | 54.1％ | | **売上総利益** | 4,064 | △1.8％ | 45.9％ | | 販管費 | 3,778 | +0.03％ | 42.6％ | | **営業利益** | 286 | △21.1％ | 3.2％ | | **経常利益** | 278 | △23.9％ | 3.1％ | | **当期純利益** | 174 | △48.3％ | 2.0％ | **損益計算書に対するコメント**: - 売上高営業利益率は3.2％（前期4.0％）と悪化。 - 販管費比率42.6％（前期41.2％）でコスト増が顕著。 - 特別損失23百万円（減損損失含む）が利益を圧迫。 --- ### 5. キャッシュフロー - 記載なし --- ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高11,497百万円（+20.7％）、営業利益373百万円（△4.4％）を予測（前期比微減）。 - **リスク要因**: 原材料価格高騰・競争激化・人手不足の継続。 - **成長機会**: 工場増産体制の確立、無人営業モードの拡大。 --- ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 2026年2月期予想配当金3,500円（前期3,250円から7.7％増）。 - **株主還元**: 自己株式を311百万円取得（臨時株主総会決議）。 - **設備投資**: トンネル式フリーザー導入で冷凍惣菜の供給体制強化。 --- 【注意事項】 - 数値は決算書に基づき百万円単位で記載。 - キャッシュフロー計算書は未開示のため「記載なし」。 - セグメント別詳細は添付資料を参照。