適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ハークスレイ、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。 売上高は前年同期比20.9%増の過去最高を更新し、物流・食品加工事業のホソヤコーポレーション連結効果が主導。一方、営業利益・経常利益は微増にとどまり、中間純利益はのれん償却費増などで減益となった。総資産は減少も純資産は利益計上で増加、財政は安定。成長事業の拡大が今後の鍵。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 25,525 | +20.9 | | 営業利益 | 1,038 | +1.0 | | 経常利益 | 1,115 | +4.1 | | 当期純利益 | 520 | -15.8 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 28.13円 | - | | 配当金 | 中間14.00円（通期予想28.00円） | +1.00円（中間） | **業績結果に対するコメント**： 売上高増は物流・食品加工事業（+49.9%、ホソヤ連結効果）が主因で、中食事業（+3.5%）・店舗アセット＆ソリューション事業（+4.7%）も堅調。営業利益微増はセグメント全体で+10.0%（調整後）と伸長も、のれん償却費295百万円（前期85百万円）が影響。純利益減は特別要因不明だが、全体として期初予想上振れ。セグメント別では中食事業が黒字転換（154百万円）、物流・食品加工が減益（272百万円、償却費増）。EBITDA2,088百万円（+19.8%）が高水準。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | **資産合計** | 72,390 | -1,037 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 47,395 | -1,370 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 24,995 | +333 | | **負債純資産合計** | 72,390 | -1,037 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率34.3%（前期33.6%）と微改善、安定水準。総資産減少は受取手形・売掛金等の売上債権減（-）、負債減少は未払金減・借入金返済による。純資産増は中間純利益計上主因。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金120.62百万円と流動性確保。資産構成は事業投資中心、負債依存高め。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|-----------| | 売上高（営業収益）| 25,525 | +20.9 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 1,038 | +1.0 | 4.1% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 1,115 | +4.1 | 4.4% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 520 | -15.8 | 2.0% | **損益計算書に対するコメント**： 売上営業利益率4.1%（前期4.9%相当）と微減、コスト増圧力。ROE詳細記載なしだが純資産増で改善余地。コスト構造はのれん償却費急増（295百万円）が特徴、物流事業影響大。変動要因は売上増 vs 償却費・物価上昇。EBITDAマージン8.2%と高収益性維持。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +1,984百万円（前年+437百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: -530百万円（前年-698百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: -1,324百万円（前年-415百万円） - フリーキャッシュフロー: +1,454百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高: 12,062百万円（+126百万円）。営業CF改善は利益・売掛減・棚卸減。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 通期売上52,700百万円（+16.7%）、営業利益1,900百万円（-1.6%）、経常利益1,600百万円（-23.2%）、純利益1,000百万円（-17.0%）、EPS54.09円。修正なし。 - 中期経営計画や戦略: 2024年6月公表（IR参照）。資本コスト意識した経営、店舗アセット拡大、物流・食品加工強化。 - リスク要因: 金利上昇・不動産価格影響、物価高、関税政策・景気減速。不動産販売未計上（適時開示）。 - 成長機会: インバウンド・雇用改善、OEM拡大、DX・人材ソリューション、カスタマイズ弁当等新施策。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 中食（売上8,640百万円+3.5%、利益154百万円黒字転換）、店舗アセット＆ソリューション（売上6,378百万円+4.7%、利益969百万円+1.8%）、物流・食品加工（売上11,764百万円+49.9%、利益272百万円-42.7%）、その他（売上487百万円+20.6%）。 - 配当方針: 通期28円（前期26円）、増配継続。 - 株主還元施策: 配当性向向上、自己株式安定。 - M&Aや大型投資: 2024年12月ホソヤコーポレーション連結（物流・食品加工強化）。 - 人員・組織変更: 記載なし。店舗数ほっかほっか亭792店（-）、リース849店（+）。