適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社エコス、2025年2月期連結決算（2024年3月1日～2025年2月28日）。当期は営業収益5.5%増の1,371億76百万円、親会社株主帰属当期純利益15.4%増の41億31百万円と堅調な増収増益を達成。子会社ココスナカムラの連結化、新物流拠点開設、既存店リニューアルが売上拡大を支え、利益率も安定。総資産は10.6%増の577億3百万円、自己資本比率は46.6%に向上し財務体質強化。一方、投資活動継続でキャッシュ減少傾向。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------| | 売上高（営業収益）| 137,176 | +5.5% | | 営業利益 | 6,020 | +5.4% | | 経常利益 | 6,285 | +6.0% | | 当期純利益 | 4,131 | +15.4% | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 368.46円 | +14.9% | | 配当金 | 65.00円 | +5.00円 | **業績結果に対するコメント**： - 増収は子会社ココスナカムラ（7店舗+ベーカリー1店舗）の連結化、新物流拠点「ふじみ野センター」による効率化、既存店売上102.9%が主因。2店舗閉鎖も店舗網は136店舗（+6）に拡大。 - 事業は食品スーパーマーケット中心（生鮮・惣菜強化、自社ブランド「サスベジタブル」「ナチュライブ」推進）。セグメント別詳細記載なし。 - 特筆：純利益率向上（16.5%、前期同水準維持）、EPS増。個別も営業収益3.0%増、当期純利益34.7%増と好調。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 23,984 | +8.3% | | 現金及び預金 | 13,457 | +6.1% | | 受取手形及び売掛金 | 2,184 | +41.8% | | 棚卸資産 | 4,056 | +5.5% | | その他 | 4,969 | +12.0% | | 固定資産 | 33,719 | +12.3% | | 有形固定資産 | 23,278 | +10.6% | | 無形固定資産 | 1,406 | +65.1% | | 投資その他の資産 | 9,035 | +11.0% | | **資産合計** | 57,703 | +10.6% | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 21,245 | +4.0% | | 支払手形及び買掛金 | 8,166 | +0.4% | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 13,079 | +7.3% | | 固定負債 | 9,594 | +13.1% | | 長期借入金 | 7,235 | +8.8% | | その他 | 2,359 | +25.1% | | **負債合計** | 30,839 | +6.7% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 27,779 | +14.2% | | 資本金 | 3,318 | 0.0% | | 利益剰余金 | 21,671 | +18.8% | | その他の包括利益累計額 | △914 | +12.0% | | **純資産合計** | 26,864 | +15.4% | | **負債純資産合計** | 57,703 | +10.6% | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率46.6%（前期44.6%、+2.0pt）と向上、財務安定化。純資産増は利益剰余金積み増し主因。 - 流動比率112.9%（23,984/21,245、前期108.5%）、当座比率94.3%（流動資産-棚卸4,056を除く）と短期安全性良好。 - 資産構成：固定資産比率58.4%（店舗・設備中心）、負債は借入金中心（有利子負債12,748百万円）。変動要因：子会社化による無形資産（のれん498）・売掛金増、建設仮勘定1,039増。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|----------|------------| | 売上高（営業収益） | 137,176 | +5.5% | 100.0% | | 売上原価 | 97,454 | +5.0% | 71.1% | | **売上総利益** | 39,722 | +6.8% | 29.0% | | 販売費及び一般管理費 | 33,702 | +7.0% | 24.6% | | **営業利益** | 6,020 | +5.4% | 4.4% | | 営業外収益 | 359 | +39.1% | 0.3% | | 営業外費用 | 94 | +113.6% | 0.1% | | **経常利益** | 6,285 | +6.0% | 4.6% | | 特別利益 | 3 | -92.9% | 0.0% | | 特別損失 | 292 | -59.1% | 0.2% | | 税引前当期純利益 | 5,996 | +14.1% | 4.4% | | 法人税等 | 1,865 | +11.0% | 1.4% | | **当期純利益** | 4,131 | +15.4% | 3.0% | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率29.0%（前期26.5%、改善）、営業利益率4.4%（同4.4%横ばい）と収益性安定。原価率71.1%（微減）、販管費増（人件費・減価償却増）が利益圧縮も吸収。 - ROE16.5%（前期16.5%）、経常利益率4.6%。コスト構造：販管費24.6%（給与15%、賃借料3.1%）。 - 変動要因：売上増、特別損失減（減損180）、のれん償却55新計上。売上高は損益書133,521+営業収入3,654=137,175。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：5,266百万円（前期7,362百万円、前期比△28.5%、売上債権増等） - 投資活動によるキャッシュフロー：△3,050百万円（前期△3,289百万円、前期比+7.3%、固定資産取得3,629） - 財務活動によるキャッシュフロー：△1,448百万円（前期△423百万円、前期比△241.9%、借入返済・配当） - フリーキャッシュフロー：2,216百万円（営業+投資） ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年2月期連結）：営業収益140,000百万円（+2.1%）、営業利益6,000百万円（△0.3%）、経常利益6,000百万円（△4.5%）、当期純利益4,000百万円（△3.2%）、EPS356.75円。 - 中期計画：地域密着型食品スーパーとして商品施策（自社PB拡大、食品ロス削減）、店舗運営（自動発注、マルチジョブ、SNS活用）を重点。 - リスク要因：原材料・人件費高騰、競争激化、地政学リスク。 - 成長機会：ヤング層向け時短商品、環境配慮商品、生活防衛意識対応のエブリデイ低価格。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：記載なし（食品スーパー事業集中）。 - 配当方針：期末65円（予想70円）、配当性向17.6%、純資産配当率2.9%。 - 株主還元施策：配当増（前期60円）、自社株取得なし。 - M&Aや大型投資：ココスナカムラ子会社化（2024年9月）、ふじみ野センター新設。 - 人員・組織変更：記載なし。役員異動あり（詳細添付資料）。店舗136店舗（リニューアル10、閉鎖2）。