決算
2025-12-25T16:30
令和8年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
岡谷鋼機株式会社 (7485)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 岡谷鋼機株式会社
- **決算期間**: 令和7年3月1日～令和7年11月30日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 全セグメントで収益性が改善し、営業利益率3.6%（前期比+0.4ポイント）と効率性向上。投資有価証券の評価益や為替リスク管理の効果も顕著。
- **主な変化点**: 売上高4.3%増に対し営業利益18.7%増と、コスト管理が奏功。純資産は13.8%増加し、財務体質が強化。
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前期（百万円） | 増減率 |
|------|---------------|---------------|--------|
| 売上高 | 863,382 | 827,966 | +4.3% |
| 営業利益 | 30,724 | 25,893 | +18.7% |
| 経常利益 | 35,282 | 29,033 | +21.5% |
| 当期純利益 | 23,773 | 19,363 | +22.8% |
| EPS（円） | 1,235.51 | 1,006.37 | +22.8% |
| 配当金（年間予想） | 155円 | 142.5円（分割調整後） | +8.8% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 情報・電機セグメント（車載部品・環境材料）と生活産業セグメント（配管機器・水産物）が成長を牽引。
- 営業外収益では受取配当金（+13.2%）と為替差損縮小（△47.1%）が利益拡大に寄与。
- **セグメント動向**:
- 鉄鋼セグメントは建材需要減で6.1%減収と苦戦するも、他3セグメントが平均13.3%増収。
- **特記事項**: 株式分割（1:2）を実施済み。投資有価証券評価益29,662百万円が包括利益を押し上げ。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動資産** | 528,252 | +20,211 |
| 現金及び預金 | 22,722 | +3,340 |
| 売掛金等 | 347,674 | +9,428 |
| 棚卸資産 | 128,222 | △785 |
| **固定資産** | 403,266 | +50,123 |
| 有形固定資産 | 80,285 | +1,833 |
| 投資有価証券 | 266,073 | +45,354 |
| **資産合計** | **931,519** | **+70,334** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動負債** | 348,193 | △843 |
| 買掛金等 | 176,382 | +17,121 |
| 短期借入金 | 130,615 | △20,129 |
| **固定負債** | 125,083 | +15,614 |
| 長期借入金 | 39,819 | △1,019 |
| 繰延税金負債 | 76,155 | +16,613 |
| **負債合計** | **473,277** | **+14,771** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 資本金 | 9,128 | 0 |
| 利益剰余金 | 257,778 | +20,883 |
| 評価差額金 | 138,493 | +29,280 |
| **純資産合計** | **458,242** | **+55,563** |
| **負債純資産合計** | **931,519** | **+70,334** |
**貸借対照表コメント**:
- **自己資本比率47.0%**（前期44.5%）と財務健全性が向上。
- **流動比率152%**（流動資産/流動負債）で短期支払能力に余裕。
- 投資有価証券が266億円（+20.6%）と運用資産を拡大、株価上昇の評価益を獲得。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 863,382 | +4.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 785,375 | +3.2% | 91.0% |
| **売上総利益** | **78,007** | **+16.4%** | **9.0%** |
| 販管費 | 47,282 | +14.9% | 5.5% |
| **営業利益** | **30,724** | **+18.7%** | **3.6%** |
| 営業外収益 | 8,720 | +14.6% | 1.0% |
| **経常利益** | **35,282** | **+21.5%** | **4.1%** |
| **当期純利益** | **23,773** | **+22.8%** | **2.8%** |
**損益計算書コメント**:
- **売上高営業利益率3.6%**（前期3.1%）で収益性改善。
- 販管費増加は人件費・物流費上昇によるが、売上総利益の伸び（+16.4%）が吸収。
- **ROE（年率換算）**: 約10.4%（前期8.8%）で株主還報向上。
### 5. キャッシュフロー
記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
### 6. 今後の展望
- **通期予想（令和8年2月期）**:
- 売上高1.1兆円（△1.9%）、営業利益340億円（△9.0%）、当期純利益250億円（△7.6%）を据置き。
- **リスク要因**: 地政学リスク・為替変動・鉄鋼需要の回復遅れ。
- **成長機会**: 自動車電動化関連部品・環境配慮材料の需要拡大を事業機会と位置付け。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当予想155円（前年実績比+8.8%）。
- **セグメント別業績**: 情報・電機セグメントが営業利益10,125百万円と最大貢献。
- **株式分割**: 令和6年9月に1:2分割を実施し、流動性向上を図る。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等、記載のない項目は「記載なし」と判断。