決算
2026-01-08T15:30
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社サンデー (7450)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: 株式会社サンデー（2025年3月1日～11月30日）
- **総合評価**: 売上高は消費者の生活防衛意識が高まる中で小幅増加し、利益面では営業利益が黒字転換するなど改善傾向が見られる。ただし、不採算店舗の閉鎖損失が純利益を圧迫し、流動負債の増加が財務体質の懸念材料となっている。
- **前期比の主な変化点**:
- 売上原価率68.6％→68.5％と微減
- 営業外収益が105百万円→213百万円と大幅増（保険金受取増）
- 自己資本比率27.9％→25.0％に低下
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|------|----------------------|----------|--------|
| 売上高 | 36,163百万円 | 35,634百万円 | +1.5% |
| 営業利益 | 15百万円 | △55百万円 | 黒字転換 |
| 経常利益 | 89百万円 | △37百万円 | 黒字転換 |
| 当期純利益 | △42百万円 | △227百万円 | 損失縮小 |
| EPS | △3.97円 | △21.12円 | - |
| 配当金 | 0円（予想） | 5.00円（前期実績） | 無配修正 |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: 暖房用品（FFストーブ等）や除雪関連商品（除雪機・スタッドレス）の需要増が売上を牽引。保険金受取（7,800万円）が営業外収益を押し上げた。
- **損失要因**: 店舗閉鎖損失（1億円）と減損損失（3,900万円）が特別損失計上。
- **事業セグメント**: ホームセンター事業単一セグメントで、カー用品（170億円）が最大収益源。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 15,965 | +21.8% |
| 現金及び預金 | 1,203 | +108.2% |
| 売掛金 | 1,206 | +99.6% |
| 棚卸資産 | 12,876 | +12.6% |
| **固定資産** | 20,429 | +3.4% |
| 有形固定資産 | 16,506 | +2.9% |
| **資産合計** | 36,394 | +10.7% |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 20,345 | +14.1% |
| 支払手形・買掛金 | 10,259 | +55.7% |
| 短期借入金 | 4,950 | -27.2% |
| **固定負債** | 6,906 | +18.7% |
| **負債合計** | 27,251 | +15.2% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 3,252 | +0.1% |
| 利益剰余金 | 2,523 | -3.7% |
| **純資産合計** | 9,143 | -0.8% |
| **負債純資産合計** | 36,394 | +10.7% |
**貸借対照表コメント**:
- 自己資本比率25.0％（前期27.9％）と低下
- 流動比率78.5％（前期73.8％）は依然低水準
- 支払手形・買掛金が55.7％増と急増（金融機関休日影響）
- 現金預金は2倍増だが、短期借入金残高49億円
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 36,164 | +1.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 24,802 | +2.1% | 68.5% |
| **売上総利益** | 11,362 | -0.3% | 31.5% |
| 販管費 | 11,346 | -0.4% | 31.4% |
| **営業利益** | 16 | 黒字転換 | 0.04% |
| 営業外収益 | 213 | +102.4% | 0.6% |
| 営業外費用 | 139 | +60.1% | 0.4% |
| **経常利益** | 89 | 黒字転換 | 0.2% |
| 特別損失 | 140 | -35.1% | 0.4% |
| **当期純利益** | △43 | -81.2% | -0.1% |
**損益計算書コメント**:
- 売上高営業利益率0.04％と低収益体質
- 販管費削減（人件費4.3％増も賞与引当金半減）
- 保険金受取（7,800万円）が経常利益改善の主因
- 店舗閉鎖損失（1億円）が純利益を圧迫
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高478億円（+2.6％）、当期純利益1,000万円（前期比黒字転換）を維持
- **リスク要因**: イオンのTOB成立後の経営統合プロセス、原材料高・人件費上昇
- **成長機会**: 「ホームマート」業態拡大、地域密着型商品開発（青森大学連携）
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: イオンTOB成立を条件に2026年2月期期末配当を無配に修正
- **株主還元**: 株主優待制度廃鎖を発表
- **組織変更**: 親会社イオンの支配株主化に伴う経営体制見直し予定
- **人員**: 援農ボランティア等の地域貢献活動を継続
### 総括分析
- **強み**: 生活必需品中心の商品構成で景気変動耐性あり
- **課題**: 流動比率78.5％と低水準、収益性改善が急務
- **投資判断**: イオンによる経営統合後のシナジー創出に注目