適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名・決算期間**: 株式会社ライトオン / 2026年8月期第1四半期（2025年9月1日～2025年11月30日） - **総合評価**: 売上高の大幅減少（△35.3％）と四半期純損失の拡大（△714百万円）により、経営環境は依然として厳しい。一方、PB拡大による利益率改善やコスト削減（販管費32.0％減）で営業損失は小幅改善。債務超過解消のため、ワールドグループの支援下で構造改革を継続。 - **主な変化点**: - 売上高が前年同期比35.3％減と大幅下落。 - 純資産が前年度末の496百万円から△245百万円に悪化し債務超過に転落。 - ワールドグループからの資金支援（1,000百万円）により資金繰り懸念は解消。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年8月期第1四半期（百万円） | 前年同期比（百万円） | 増減率 | |------------------|--------------------------------|----------------------|--------| | 売上高 | 5,014 | 7,755 | △35.3％| | 営業利益 | △426 | △472 | 46改善 | | 経常利益 | △581 | △608 | 27改善 | | 当期純利益 | △714 | △506 | △208 | | EPS（円） | △20.13 | △17.05 | △3.08 | | 配当金 | 0.00 | 0.00 | 変更なし| **業績結果に対するコメント**: - **売上高減少の要因**: メンズトップス・グッズの品揃え課題が顕在化し、客数回復兆候も不十分。 - **利益率改善**: PB構成比拡大・仕入原価率改善により売上総利益率52.8％（前年同期52.2％）。 - **特別損益**: 店舗閉鎖損失引当金戻入益（58百万円）と減損損失（112百万円）が相殺。 - **債務超過**: 純資産△245百万円（前年度末+496百万円）。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（2025/11/30） | 前期比（2025/8/31） | |------------------------|--------------------|---------------------| | **流動資産** | 7,369 | +382 | | 現金及び預金 | 642 | +64 | | 売掛金 | 1,378 | +470 | | 商品 | 4,871 | +329 | | その他 | 477 | △479 | | **固定資産** | 4,956 | △51 | | 有形固定資産 | 0 | 0 | | 無形固定資産 | 0 | 0 | | 投資その他の資産 | 4,956 | △51 | | **資産合計** | **12,326** | **+331** | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（2025/11/30） | 前期比（2025/8/31） | |------------------------|--------------------|---------------------| | **流動負債** | 8,741 | +910 | | 買掛金 | 870 | △91 | | 電子記録債務 | 2,083 | +740 | | 短期借入金 | 2,700 | +400 | | **固定負債** | 3,829 | +162 | | **負債合計** | **12,571** | **+1,073** | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（2025/11/30） | 前期比（2025/8/31） | |------------------------|--------------------|---------------------| | 株主資本 | △259 | △714 | | 利益剰余金 | △1,163 | △714 | | 評価・換算差額等 | 2 | +1 | | **純資産合計** | **△245** | **△741** | | **負債純資産合計** | **12,326** | **+331** | **貸借対照表に対するコメント**: - **債務超過**: 純資産△245百万円（自己資本比率△2.1％）。 - **流動性リスク**: 流動比率84.3％（流動資産7,369百万円÷流動負債8,741百万円）で短期支払能力に懸念。 - **負債増加**: ワールドグループからの借入金増加（短期借入金+400百万円）が主因。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 | |--------------------------|------------|------------|------------| | 売上高 | 5,014 | △35.3％ | 100.0％ | | 売上原価 | 2,367 | △36.1％ | 47.2％ | | **売上総利益** | **2,647** | △34.6％ | **52.8％** | | 販売費及び一般管理費 | 3,074 | △32.0％ | 61.3％ | | **営業利益** | **△426** | 改善 | △8.5％ | | 営業外費用 | 165 | +12.2％ | 3.3％ | | **経常利益** | **△581** | 改善 | △11.6％ | | 特別利益 | 105 | △60.1％ | 2.1％ | | 特別損失 | 115 | △20.7％ | 2.3％ | | **税引前当期純利益** | **△590** | △20.4％ | △11.8％ | | 法人税等 | 123 | +720％ | 2.5％ | | **当期純利益** | **△714** | △41.1％ | △14.2％ | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性低下**: 売上高営業利益率△8.5％（前年同期△6.1％）。 - **コスト削減効果**: 販管費32.0％減（3,074百万円）で営業損失は改善。 - **税負担増**: 法人税等が前年同期15百万円から123百万円に増加。 ### 5. キャッシュフロー - **記載なし**（四半期キャッシュフロー計算書未作成）。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高20,800百万円（△26.1％）、当期純利益30百万円（予想EPS0.85円）。 - **中期計画**: PB拡大・サプライチェーン改革による利益率改善、不採算店舗4店閉鎖（累計226店）。 - **リスク**: 債務超過継続・消費低迷・競争激化。 - **成長機会**: ワールドグループとのシナジーによるPB開発加速。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 通期配当予想0円（前期同様）。 - **資金調達**: ワールドグループから1,000百万円借入（利率TIBOR+1.25％）。 - **組織再編**: 2026年3月1日付でワールドグループ完全子会社化予定。 - **人員削減**: 本部組織スリム化・店舗人員最適化を推進。 --- **分析責任者**: 財務アナリスト **免責事項**: 本レポートは開示情報に基づく分析であり、投資判断の参考情報です。実際の業績は市場環境により変動します。