決算短信
2025-09-12T15:30
2025年10月期第3四半期 決算短信〔IFRS〕（連結）
株式会社アシロ (7378)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アシロ、2025年10月期第3四半期（2024年11月1日～2025年7月31日、連結、IFRS、非継続事業除く継続事業）。当期はメディア事業のリーガルメディア・派生メディアが好調に伸長し、売上収益53.0%増、営業利益537.1%増と極めて優秀な業績を達成。HR事業の黒字転換も寄与し、利益創出期間として計画通りの成果を上げた。資産拡大と利益剰余金増加により自己資本比率が63.2%に向上、前期比主な変化点は現金残高の大幅増加と借入金減少。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上収益 | 5,046 | +53.0 |
| 営業利益 | 1,179 | +537.1 |
| 経常利益（税引前利益） | 1,175 | +562.7 |
| 当期純利益（四半期利益） | 794 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 111.96円 | - |
| 配当金（中間） | －（期末予想37.80円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はメディア事業（売上4,755百万円、前年比+53.3%、セグメント利益1,586百万円、同+134.0%）で、リーガルメディア掲載枠3,498枠（+21.7%）、顧客数1,196件（+8.0%）、派生メディア「キャリズム」問合せ81,806件（+23.2%）が寄与。高価格商品販売と新規開拓が効果発揮。HR事業は売上239百万円（+72.2%）、セグメント利益50百万円（黒字転換）。保険事業は売上52百万円（-8.4%）と低調だが、新法人向け保険開始。株式会社ヒトタス譲渡（2025年4月30日）で非継続事業除外、継続事業ベースで純粋成長。EBITDA1,282百万円（+169.4%）、調整後EBITDA1,227百万円（+202.0%）と収益力強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 3,111 | +686 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 2,237 | +641 |
| 受取手形及び売掛金（売上債権及びその他の債権） | 814 | +29 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（その他の流動資産等） | 60 | +11 |
| 固定資産 | 1,512 | -124 |
| 有形固定資産 | 55 | -25 |
| 無形固定資産（のれん・無形資産等） | 1,152 | 0 |
| 投資その他の資産（その他の金融資産・繰延税金資産等） | 304 | +21 |
| **資産合計** | 4,622 | +560 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 1,417 | +128 |
| 支払手形及び買掛金（仕入債務及びその他の債務） | 579 | +21 |
| 短期借入金（社債及び借入金等） | 131 | -19 |
| その他（保険契約負債・未払法人所得税等） | 707 | +126 |
| 固定負債 | 266 | -210 |
| 長期借入金（社債及び借入金） | 265 | -78 |
| その他（リース負債等） | 1 | -132 |
| **負債合計** | 1,683 | -82 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本（親会社所有者帰属持分） | 2,921 | +644 |
| 資本金 | 611 | 0 |
| 利益剰余金 | 1,681 | +815 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 2,939 | +643 |
| **負債純資産合計** | 4,622 | +560 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率63.2%（前期56.1%、+7.1pt）と向上、利益蓄積と負債減少が寄与し財務安全性強化。流動比率219.5%（流動資産/流動負債、同前期188.0%）、当座比率157.9%（現金中心）と高い流動性。資産構成は非流動資産（のれん中心）が33%、現金比率48%とキャッシュリッチ。主な変動は現金+641百万円（利益黒字）、未払法人税+110百万円、借入・リース負債減少（返済）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上収益 | 5,046 | +53.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 3,007 | - | 59.6% |
| **売上総利益** | 2,039 | - | 40.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし（推定860） | - | - |
| **営業利益** | 1,179 | +537.1 | 23.4% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益（税引前利益）** | 1,175 | +562.7 | 23.3% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 1,175 | +562.7 | 23.3% |
| 法人税等 | 記載なし（381） | - | - |
| **当期純利益** | 794 | - | 15.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率40.4%（前期36.6%、推定改善）、営業利益率23.4%（前期5.6%）と高収益化。ROE（年率化推定）高水準。コスト構造は売上原価59.6%（広告運用等変動費中心）、販管費抑制で利益率急改善。主変動要因はメディア売上増と高単価シフト、HR黒字化。非継続事業除外で継続事業の真の収益性顕在化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,027百万円（前年同期+410百万円、税引前利益・減価償却費寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -47百万円（子会社売却+15、無形資産取得・貸付-58）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -340百万円（配当-176、借入・リース返済-176）
- フリーキャッシュフロー: +980百万円（営業-投資）と豊富、現金残高2,237百万円（+641百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（上方修正）: 売上収益6,541百万円（+36.3%）、営業利益1,378百万円（+319.1%）、親会社所有者帰属当期利益919百万円（+546.3%）、EPS126.03円。
- 中期経営計画: 売上55億円・営業利益11億円目標。「利益創出期間」で投資抑制、メディア拡大・HR効率化推進。
- リスク要因: 物価上昇・海外景気下振れ、広告市場変動、保険事業新商品本格化遅れ。
- 成長機会: リーガルメディア高成長継続、キャリズム採用需要、法人保険展開。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: メディア（売上4,755百万円+53.3%、利益1,586百万円+134.0%）、HR（売上239百万円+72.2%、利益50百万円黒字転換）、保険（売上52百万円-8.4%、損失101百万円）。
- 配当方針: 年間37.80円（前期24.18円、上方修正）、総還元性向上。
- 株主還元施策: 配当増配、自己株式62千株（減少）。
- M&Aや大型投資: ヒトタス譲渡（人材派遣除外、成長集中）。
- 人員・組織変更: 記載なし。