決算短信
2025-11-12T15:30
2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ポピンズ (7358)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ポピンズの2025年12月期第3四半期（2025年1月1日～9月30日）の連結決算は、売上高・利益ともに増加し堅調に推移した。ファミリーケア事業の拡大と公定価格改定が主な成長要因だが、エデュケア事業の人財不足が利益を圧迫。前期比で売上高9.0%増、営業利益8.7%増、当期純利益55.2%増と純利益が大幅改善し、全体として「良い」業績。自己資本比率も向上し、財政基盤が強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|------------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 25,628 | 23,515 | +9.0 |
| 営業利益 | 1,327 | 1,221 | +8.7 |
| 経常利益 | 1,306 | 1,241 | +5.3 |
| 当期純利益 | 853 | 550 | +55.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 87.59円 | 56.58円 | - |
| 配当金 | 中間40.00円（実績）/期末40.00円（予想） | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因はファミリーケア事業の売上21.0%増（ベビーシッター34.9%増、シルバーケア18.1%増）とエデュケア事業の公定価格改定による助成金1,071百万円増。一方、売上総利益率は21.4%（前年21.0%）と微改善も、販売管理費12.2%増（人件費・採用費増）が営業利益率を5.2%に横ばい。純利益大幅増は前期の減損損失363百万円計上影響。セグメント別ではファミリーケア利益27.1%増が牽引、エデュケアは閉園・人財不足で利益13.2%減。プロフェッショナル事業は研修前倒しで黒字転換。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 11,409 | 12,515 (-1,106) |
| 現金及び預金 | 7,286 | 8,373 (-1,087) |
| 受取手形及び売掛金 | 3,541 | 3,571 (-30) |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 581 | 570 (+11) |
| 固定資産 | 4,541 | 4,199 (+342) |
| 有形固定資産 | 1,764 | 1,682 (+82) |
| 無形固定資産 | 141 | 170 (-29) |
| 投資その他の資産 | 2,634 | 2,346 (+288) |
| **資産合計** | 15,950 | 16,714 (-764) |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 4,720 | 5,467 (-747) |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 0 | 1,200 (-1,200) |
| その他（未払金等） | 記載なし | - |
| 固定負債 | 2,258 | 2,740 (-482) |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 6,978 | 8,208 (-1,230) |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 8,972 | 8,506 (+466) |
| **負債純資産合計** | 15,950 | 16,714 (-764) |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率56.2%（前年度末50.9%、+5.3pt）と向上、純資産増加は当期純利益計上による。流動比率（流動資産/流動負債）約2.4倍と高い安全性維持。当座比率も良好。資産は現金減少（配当・借入返済）が主因で総資産縮小、固定資産は繰延税金資産増。負債は借入金減少で軽減。全体として財務健全性向上、キャッシュポジション安定。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 25,628 | 23,515 (+2,113) | 100.0% |
| 売上原価 | 20,135 | 18,581 (+1,554) | 78.6% |
| **売上総利益** | 5,492 | 4,934 (+558) | 21.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,164 | 3,713 (+451) | 16.3% |
| **営業利益** | 1,327 | 1,221 (+106) | 5.2% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 1,306 | 1,241 (+65) | 5.1% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 853 | 550 (+303) | 3.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率21.4%（前年21.0%）と改善、ファミリーケアの高利益率構成比上昇が寄与。営業利益率5.2%横ばいだが管理費増で圧迫。経常利益率低下は前期営業外収益影響、純利益率大幅改善は前期減損なし。ROEは純利益/自己資本≈9.5%（簡易算出）と収益性向上。コスト構造は人件費中心（非正規増・採用費）、変動費コントロールが課題。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高33,000百万円（+4.1%）、営業利益1,700百万円（+8.0%）、経常利益1,700百万円（+6.6%）、純利益1,000百万円（+28.8%）、EPS102.75円。
- 中期計画：ファミリーケア拡大、施設最適化継続。
- リスク要因：人財不足、補助金遅延、労働市場ひっ迫。
- 成長機会：ベビーシッター・シルバーケア需要、公定価格改定、研修事業前倒し。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：ファミリーケア売上5,938百万円（+21.0%、利益+27.1%）、エデュケア19,095百万円（+5.9%、利益-13.2%）、プロフェッショナル433百万円（+36.7%、黒字転換）、その他298百万円（-16.7%）。
- **配当方針**：年間80円（中間40円実績、期末40円予想）、安定配当維持。
- **株主還元施策**：配当中心、自己株式取得なし。
- **M&Aや大型投資**：記載なし。新規施設開設6箇所、閉園19箇所。
- **人員・組織変更**：採用強化（拠点常設化）、管理体制強化。会計方針変更あり（詳細は添付資料）。