適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ダイレクトマーケティングミックス（2025年12月期第3四半期、2025年1月1日～9月30日）は、売上収益8.3%増、営業利益41.9%増、当期純利益71.5%増と大幅な業績改善を達成し、非常に良好な結果となった。マーケティング事業の堅調推移とコスト構造改善が主な要因。前期比で売上増・利益急増、自己資本も増加し財務基盤強化が進んでいる。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上収益 | 17,023 | +8.3 | | 営業利益 | 1,673 | +41.9 | | 経常利益（税引前利益） | 1,645 | +43.3 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,035 | +71.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS、円） | 22.31 | +70.8 | | 配当金（年間予想、円） | 7.00 | 上方修正 | **業績結果に対するコメント**： - 増益の主因はマーケティング事業（売上15,838百万円 +12.3%、営業利益2,498百万円 +38.9%）のアウトバウンド・ハイブリッド業務の堅調とDXフルフィルメント開拓。オンサイト事業は売上1,745百万円 -16.0%（ワクチン関連需要縮小）も営業利益72百万円 +722.2%と収益性向上。 - 固定費見直しと低採算業務整理が利益率改善に寄与。EPSも大幅増で株主価値向上。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 8,652 | +350 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 5,217 | +49 | | 受取手形及び売掛金（営業債権） | 3,029 | +414 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 406 | -113 | | 固定資産 | 16,603 | -63 | | 有形固定資産 | 1,164 | +68 | | 無形固定資産（使用権資産+のれん+その他無形） | 13,900 | - | | 投資その他の資産（繰延税金+その他金融+その他非流動） | 1,539 | - | | **資産合計** | 25,255 | +287 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 8,362 | +2,248 | | 支払手形及び買掛金（営業債務） | 2,156 | +58 | | 短期借入金（流動借入金） | 4,308 | +2,161 | | その他 | 1,898 | - | | 固定負債 | 2,255 | -2,843 | | 長期借入金 | 792 | -2,831 | | その他 | 1,463 | - | | **負債合計** | 10,617 | -595 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|------------------| | 株主資本（親会社所有者帰属持分） | 14,639 | +882 | | 資本金 | 2,243 | +10 | | 利益剰余金 | 12,440 | +827 | | その他の包括利益累計額 | -196 | +22 | | **純資産合計** | 14,639 | +882 | | **負債純資産合計** | 25,255 | +287 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率58.0%（前期55.1%）と向上、財務安全性高い。親会社所有者帰属持分14,639百万円は利益剰余金増が主因。 - 流動比率103.5%（流動資産/流動負債）、当座比率62.4%（現金等/流動負債）と短期支払能力は標準的だが、借入金流動化（短期4,308百万円）で注意。 - 資産構成はのれん11,391百万円が資産の45%超とM&A依存。負債減は借入返済（総借入5,100百万円→5,100百万円減）。営業債権増は売上増反映。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上収益 | 17,023 | +8.3 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし（営業費用15,333） | - | - | | **営業利益** | 1,673 | +41.9 | 9.8 | | 営業外収益（金融収益） | 12 | - | 0.1 | | 営業外費用（金融費用） | -40 | - | -0.2 | | **経常利益（税引前利益）** | 1,645 | +43.3 | 9.7 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益| 1,645 | +43.3 | 9.7 | | 法人税等 | -610 | - | -3.6 | | **当期純利益** | 1,035 | +71.5 | 6.1 | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率9.8%（前期7.5%推定）と大幅改善、営業費用効率化（売上比90.1%）。経常利益率9.7%維持。 - ROE（純利益/自己資本平均）約7.5%（簡易算出）と収益性向上。コスト構造は人件費中心のBPO事業特有で、固定費削減効果顕著。 - 前期比変動要因：売上増+1,301百万円に対し営業費用増+1,111百万円と抑制、粗利改善。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +1,911百万円（前年+924百万円、主に税引前利益+減価償却+債務増） - 投資活動によるキャッシュフロー: -273百万円（有形固定資産取得-287百万円等） - 財務活動によるキャッシュフロー: -1,589百万円（借入返済-863百万円、配当-209百万円、リース返済-718百万円） - フリーキャッシュフロー（営業+投資）: +1,638百万円（健全） ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（上方修正）：売上収益22,500百万円（+7.4%）、営業利益2,100百万円（+46.5%）、当期純利益1,275百万円（+52.8%）、EPS27.48円。 - 中期戦略：既存顧客深耕、新規開拓、DX推進、人材育成。マーケティング事業中心に成長。 - リスク要因：物価上昇、国際情勢不安、オンサイト事業の派遣需要低迷。 - 成長機会：アウトソーシング需要増、デジタルサービス拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：マーケティング事業（売上15,838百万円 +12.3%、営業利益2,498百万円 +38.9%）、オンサイト事業（売上1,745百万円 -16.0%、営業利益72百万円 +722.2%）。 - 配当方針：年間7.00円（前期4.50円から上方修正、第2四半期末4.50円予定、期末2.50円想定）。 - 株主還元施策：配当増額、譲渡制限付株式報酬継続。 - M&Aや大型投資：記載なし（のれん安定）。 - 人員・組織変更：記載なし、多様な勤務体系推進中。