決算短信
2025-08-08T15:30
2026年３月期第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
テイ・エステック株式会社 (7313)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
テイ・エステック株式会社（決算期間：2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日、IFRS連結）は、売上収益が前年同期比8.7%減の1,026億98百万円、営業利益39.2%減の15億17百万円と減収減益となった。主な要因は円高為替（USドル/円144.6円、前期155.9円）と米州主要客先の減産影響。中国セグメントの利益増が一部緩和したが、全体的に業績は低調。資産・負債は為替影響で縮小、資本は配当支払いにより減少した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（売上収益）| 102,698 | △8.7 |
| 営業利益 | 1,517 | △39.2 |
| 経常利益（税引前利益）| 2,360 | △38.1 |
| 当期純利益（総） | 1,195 | - |
| 親会社所有者帰属当期純利益 | 587 | △76.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 4.93円 | - |
| 配当金 | -（第1四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
減収の主因は為替影響（△62億63百万円）と米州減産（売上△11.0%）。利益減は減収に加え諸経費抑制が不十分。中国セグメントは諸経費抑制で営業利益72.4%増と好調。四輪事業（シート・内装品中心）が売上92.5%を占め△9.5%減。二輪・その他は微増。連結範囲変更（サン化学工業除外）あり。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 240,418 | △14,615 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 112,013 | 470 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 59,712 | △10,195 |
| 棚卸資産 | 41,882 | 779 |
| その他 | 26,811 | △5,729 |
| 固定資産 | 177,846 | 513 |
| 有形固定資産 | 93,643 | △137 |
| 無形固定資産 | 14,442 | 202 |
| 投資その他の資産 | 69,762 | △1,828 |
| **資産合計** | 418,265 | △14,101 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 90,067 | △1,068 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 77,343 | △1,140 |
| 短期借入金（その他の金融負債） | 1,292 | 223 |
| その他 | 11,432 | △1,151 |
| 固定負債 | 15,045 | △499 |
| 長期借入金（その他の金融負債） | 4,387 | △302 |
| その他 | 10,658 | △197 |
| **負債合計** | 105,112 | △1,567 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本（親会社持分） | 297,943 | △8,359 |
| 資本金 | 4,700 | 0 |
| 利益剰余金 | 244,839 | △23,815 |
| その他の包括利益累計額 | 50,988 | △3,555 |
| 非支配持分 | 15,208 | △4,175 |
| **純資産合計** | 313,152 | △12,534 |
| **負債純資産合計** | 418,265 | △14,101 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率71.2%（前期70.8%）と高水準で財務安全。流動比率267%（流動資産/流動負債）、当座比率124%（現金中心）と流動性良好。資産・負債は為替影響と受注減少で縮小、棚卸微増。利益剰余金減は配当支払い（△51億27百万円）と自己株式消却。非支配持分減少は配当。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 102,698 | △8.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 89,756 | △8.7 | 87.4 |
| **売上総利益** | 12,942 | △9.0 | 12.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 11,444 | △4.0 | 11.1 |
| **営業利益** | 1,517 | △39.2 | 1.5 |
| 営業外収益（金融収益等） | 1,206 | △23.7 | 1.2 |
| 営業外費用（金融費用等） | 400 | - | 0.4 |
| **経常利益（税引前）** | 2,360 | △38.1 | 2.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,360 | △38.1 | 2.3 |
| 法人税等 | 1,164 | 45.2 | 1.1 |
| **当期純利益** | 1,195 | △60.3 | 1.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率12.6%（前期12.6%横ばい）と原価率安定も、販管費抑制効果で営業利益率1.5%（前期2.2%）。経常利益率2.3%（前期3.4%）。ROEは低調（詳細非記載）。コスト構造は原価87.4%中心、為替影響大。税負担増が純利益圧縮。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 8,042百万円（前期10,104百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 2,036百万円（前期△5,591百万円、定期預金払戻増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △7,895百万円（前期△7,410百万円、配当支払い）
- フリーキャッシュフロー（営業+投資）: 10,078百万円（黒字転換）
現金残高112,013百万円（微増）。営業CF堅調も財務CF流出大。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（据え置き）：売上収益430,000百万円（△6.6%）、営業利益16,500百万円（0.4%）、親会社純利益9,500百万円（10.1%）、EPS79.63円。
- 中期計画：記載なし。新事業（本田以外）拡大。
- リスク要因：為替変動、主要客先（四輪中心）減産。
- 成長機会：機種構成改善、中国経費抑制、アジア欧州新事業。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：日本売上+1.9%・利益△24.1%、米州売上△11.0%・利益△60.1%、中国売上△15.2%・利益+72.4%、アジア欧州売上+11.9%・利益赤字拡大。四輪シート84.2%。
- 配当方針：2026年通期予想90円（前83円、第2四半期44円・期末46円）。
- 株主還元施策：自己株式消却（19,347百万円相当）。
- M&Aや大型投資：サン化学工業除外（連結範囲変更）。投資CFは有形固定取得49億20百万円。
- 人員・組織変更：記載なし。発行済株式124百株（自己株493万株）。