決算短信
2025-10-30T15:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
愛三工業株式会社 (7283)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
愛三工業株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日、連結）の業績は、売上高が前年同期比2.0%減の163,096百万円、営業利益が14.2%減の9,397百万円と減収減益となった。世界経済の不透明さと自動車業界の関税負担増大が影響し、特にアジア・欧州セグメントで販売数量減少が目立った。一方、日本・米州は数量増で貢献。総資産は前期末比4.7%減の286,714百万円だが、自己資本比率は45.8%（前期45.1%）と安定を維持。通期予想は変更なしで、売上減ながら営業利益微増を見込む。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 163,096 | △2.0 |
| 営業利益 | 9,397 | △14.2 |
| 経常利益 | 9,825 | △12.9 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 7,582 | △5.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 131.17円 | +2.3 |
| 配当金（第2四半期末）| 37.00円 | +19.4 |
**業績結果に対するコメント**：
売上減はアジア（△8.0%）・欧州（△4.6%）の販売数量減少と為替影響が主因。日本（+6.2%）・米州（+1.7%）で数量増も全体をカバーできず。営業利益減は売上総利益率低下（14.1%→12.7%）と販管費抑制の限界による。特別利益3,875百万円（補助金・有価証券売却益）が純利益を支えた。主要収益源は自動車燃料系・空調部品で、HEV需要が北米で堅調。特筆は自己株式取得（5,500,000株）による株主還元強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 160,447 | △14,417 |
| 現金及び預金 | 67,245 | △18,531 |
| 受取手形及び売掛金 | 39,694 | +2,131 |
| 棚卸資産 | 39,499 | +727 |
| その他 | 13,058 | +1,759 |
| 固定資産 | 126,267 | +149 |
| 有形固定資産 | 88,039 | +1,918 |
| 無形固定資産 | 2,510 | +106 |
| 投資その他の資産 | 35,718 | △1,873 |
| **資産合計** | 286,714 | △14,268 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 75,001 | △10,744 |
| 支払手形及び買掛金 | 31,937 | △1,785 |
| 短期借入金 | 1,574 | △102 |
| その他 | 41,490 | △8,857 |
| 固定負債 | 76,344 | +1,446 |
| 長期借入金 | 51,507 | △21 |
| その他 | 24,837 | +1,467 |
| **負債合計** | 151,345 | △9,299 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 110,728 | △4,102 |
| 資本金 | 10,870 | +4 |
| 利益剰余金 | 97,539 | +5,270 |
| その他の包括利益累計額 | 20,445 | △546 |
| **純資産合計** | 135,369 | △4,969 |
| **負債純資産合計** | 286,714 | △14,268 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率45.8%（前期45.1%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率213.9（流動資産/流動負債、前期204.1）と当座比率も良好で、短期支払能力に問題なし。資産構成は固定資産44.1%と設備集約型で、建設仮勘定減少が総資産減の要因。負債減は買掛金・製品保証引当金減少による。純資産減は自己株式取得（9,405百万円増）主導だが、利益剰余金積み増しで健全。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 163,096 | △2.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 142,368 | △0.3 | 87.3 |
| **売上総利益** | 20,727 | △12.1 | 12.7 |
| 販売費及び一般管理費| 11,329 | △10.2 | 6.9 |
| **営業利益** | 9,397 | △14.2 | 5.8 |
| 営業外収益 | 1,058 | △6.6 | 0.6 |
| 営業外費用 | 630 | △21.8 | 0.4 |
| **経常利益** | 9,825 | △12.9 | 6.0 |
| 特別利益 | 3,875 | - | 2.4 |
| 特別損失 | 2,551 | - | 1.6 |
| 税引前当期純利益 | 11,150 | △1.3 | 6.8 |
| 法人税等 | 3,188 | +12.7 | 2.0 |
| **当期純利益** | 7,961 | △6.0 | 4.9 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率12.7%（前期14.2%）と低下が営業利益圧迫の主因で、原価率微減も数量減影響大。営業利益率5.8%（前期6.6%）と収益性低下。ROEは算出不能（詳細データなし）だが、EPS微増は株式数減少効果。特別利益（補助金1,332百万円、有価証券売却1,933百万円）が税引前利益を押し上げ。コスト構造は原価87.3%、販管6.9%と原価依存型。前期比変動は為替円高（146円/USD）と販売数量減。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高310,000百万円（前期比△8.1%）、営業利益18,500百万円（+0.9%）、経常利益18,000百万円（△6.7%）、純利益12,000百万円（△9.3%）、EPS208.89円。為替前提143円/USD（直近141円に下方修正）。
- 中期計画：記載なし。
- リスク要因：米関税政策、地政学リスク、為替変動、サプライチェーン再構築。
- 成長機会：HEV需要拡大、北米販売回復、収益改善努力。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：日本売上68,220百万円（+6.2%）、営業利益1,526百万円（+1.6%）；アジア67,903百万円（△8.0%）、4,773百万円（△27.2%）；米州38,146百万円（+1.7%）、2,386百万円（+0.3%）；欧州8,018百万円（△4.6%）、521百万円（△38.2%）。
- 配当方針：通期予想75円（前期68円）、第2四半期末37円。修正なし。
- 株主還元施策：自己株式取得5,500,000株（9,405百万円）。
- M&Aや大型投資：連結子会社2社除外（アイサンオートパーツインディア吸収合併、アイサンインダストリーフランス譲渡）。
- 人員・組織変更：記載なし。