適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社エクセディ（決算期間: 2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）は、円高進行と米州AT事業の受注減少で売上収益が前年同期比4.7%減の719億円となった一方、売価転嫁・生産性向上策により営業利益が20.3%増の49億円と堅調に推移した。税引前利益・純利益は為替差損の影響で減少したが、利益構造改善の兆しが見られる。前期比主な変化点は、営業利益率向上（6.8%→6.8%前後）と資産効率化。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上収益 | 71,899 | △4.7 | | 営業利益 | 4,913 | 20.3 | | 経常利益（税引前利益） | 4,156 | △23.8 | | 当期純利益（親会社所有者帰属四半期利益） | 2,719 | △23.0 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 74.41円 | - | | 配当金（年間予想）| 300.00円 | - | **業績結果に対するコメント**: - 売上減少要因は円高為替換算影響と米州AT事業受注減。営業利益増は売価転嫁、労務費増吸収、不採算米国子会社閉鎖による生産性向上。 - セグメント別: AT事業売上448億円（△8.5%）・利益27億円（+39.5%）、MT事業176億円（△1.4%）・利益27億円（+28.3%）、TS事業32億円（△11.8%）・利益3億円（△25.8%）、その他63億円（+26.3%）・利益0.4億円（△81.8%）。AT・MTが主力で利益率改善。 - 特筆: 所在地別でアジア・オセアニア売上290億円（+4.8%）・利益32億円（+11.7%）と堅調、米州111億円（△31.2%）も利益2億円（+320.9%）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 165,312 | △3,168 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 66,564 | △1,596 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 50,165 | △1,879 | | 棚卸資産 | 41,473 | △273 | | その他 | 7,110 | △420 | | 固定資産 | 134,478 | △954 | | 有形固定資産 | 106,063 | △1,691 | | 無形固定資産（のれん及び無形資産） | 3,980 | 303 | | 投資その他の資産 | 24,435 | 434 | | **資産合計** | 299,790 | △4,122 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 48,845 | 1,204 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 35,593 | 1,748 | | 短期借入金（社債及び借入金） | 4,004 | △745 | | その他 | 9,248 | 201 | | 固定負債 | 62,114 | 111 | | 長期借入金（社債及び借入金） | 51,551 | 8 | | その他 | 10,563 | 103 | | **負債合計** | 110,959 | 1,315 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------------|---------------|------------------| | 株主資本（親会社持分内資本金・資本剰余金・自己株式・利益剰余金等） | 176,371 | △4,107 | | 資本金 | 8,284 | - | | 利益剰余金 | 191,380 | △2,775 | | その他の包括利益累計額 | 12,460 | △2,692 | | **純資産合計** | 188,831 | △5,437 | | **負債純資産合計** | 299,790 | △4,122 | **貸借対照表に対するコメント**: - 自己資本比率（親会社持分比率）58.8%（前期末59.4%）と高水準で安定。流動比率約3.4倍（165,312/48,845）と安全性高い。 - 資産構成: 流動資産55%、固定資産45%とバランス型。主変動は営業債権減少（回収改善）、有形固定資産減（減価償却超過）。 - 負債微増は営業債務増（売上減対応）。純資産減は配当執行・為替円高による換算差額損・純利益計上も吸収。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 71,899 | △4.7 | 100.0 | | 売上原価 | 57,926 | △7.3 | 80.6 | | **売上総利益** | 13,974 | 7.9 | 19.4 | | 販売費及び一般管理費 | 9,216 | 2.3 | 12.8 | | **営業利益** | 4,913 | 20.3 | 6.8 | | 営業外収益（金融収益+持分法利益等） | 204 | - | 0.3 | | 営業外費用（金融費用等） | 961 | - | 1.3 | | **経常利益（税引前四半期利益）** | 4,156 | △23.8 | 5.8 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 4,156 | △23.8 | 5.8 | | 法人税等 | 1,050 | △39.8 | 1.5 | | **当期純利益（四半期利益）** | 3,106 | △16.2 | 4.3 | **損益計算書に対するコメント**: - 各段階収益性: 総利益率19.4%（↑）、営業利益率6.8%（↑）、経常利益率5.8%（↓）。原価率改善と販管費抑制が寄与。 - ROE（簡易試算、親会社持分ベース）約6.2%（年換算）。コスト構造: 原価80.6%、販管12.8%と製造業標準。 - 主変動要因: 為替差益→差損転換、金融収益急減。構造改革で営業段階黒字拡大。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 10,490百万円（前年同期6,756百万円）と大幅増（債権回収・棚卸安定）。 - 投資活動によるキャッシュフロー: △2,856百万円（前年同期△5,465百万円）と改善（設備投資抑制）。 - 財務活動によるキャッシュフロー: 記載不完全（短期借入増等一部あり、全体△7,231百万円推定含配当）。 - フリーキャッシュフロー: 7,634百万円（営業+投資）と豊富、現金減少抑制。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）: 売上収益2,850億円（△7.9%）、営業利益190億円（△13.0%）、親会社純利益120億円（△5.8%）、EPS327.60円。 - 中期計画: 記載なし（生産性向上・AT事業強化継続）。 - リスク要因: 円高進行、AT受注変動、労務費増。 - 成長機会: アジア受注増、2輪クラッチ拡大、構造改革効果。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 上記2参照。AT・MT堅調、TS・その他弱め。 - 配当方針: 年間300円予想（中間150円・期末150円、増配修正あり）。 - 株主還元施策: 配当性向維持、自己株式取得継続（当期0.5億円）。 - M&Aや大型投資: 子会社支配獲得変動あり（8百万円）、有形固定資産投資13億円。 - 人員・組織変更: 記載なし（不採算子会社閉鎖完了）。