決算短信
2025-02-10T16:00
令和７年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ミクニ (7247)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ミクニ、令和７年３月期第３四半期（令和６年４月１日～令和６年12月31日）。当期は売上高が前年同期比2.4%増と伸長したものの、北米パワースポーツ市場の低迷や為替影響等により営業・経常利益がそれぞれ9.2%、7.4%減少し、親会社株主に帰属する四半期純損失△32百万円と赤字転落した。総資産は増加も純資産は減少、自己資本比率は低下傾向。業績は普通レベルで、モビリティ事業の地域偏在が主な変化点。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 75,504 | 2.4 |
| 営業利益 | 1,894 | △9.2 |
| 経常利益 | 1,707 | △7.4 |
| 当期純利益 | △32 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △0.97 | － |
| 配当金 | 第２四半期末: 6.00円（予想期末: 8.00円、年間合計: 14.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はモビリティ事業（62,411百万円、1.5%増）のインド堅調と商社事業（6,878百万円、13.0%増）の航空機部品需要によるが、北米パワースポーツ低迷とASEAN四輪低迷で営業利益減。ガステクノ事業（4,411百万円、0.1%増）は中国不動産不況で営業損失△442百万円（前期並み）、その他事業（1,803百万円、2.3%増）は福祉機器堅調で営業利益80百万円（245.1%増）。純損失転落は法人税等1,612百万円の増加と特別損失149百万円が要因。円安（1ドル151.46円）が一部寄与も利益圧迫。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 65,884 | +8,848 |
| 現金及び預金 | 4,141 | +1,027 |
| 受取手形及び売掛金 | 19,861 | -1,138 |
| 棚卸資産 | 32,027 | +6,997 |
| その他 | 7,702 | +2,059 |
| 固定資産 | 52,229 | -2,271 |
| 有形固定資産 | 39,077 | -28 |
| 無形固定資産 | 675 | -67 |
| 投資その他の資産 | 12,476 | -2,177 |
| **資産合計** | 118,114 | +6,578 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 51,471 | +8,211 |
| 支払手形及び買掛金 | 9,496 | -402 |
| 短期借入金 | 26,326 | +9,593 |
| その他 | 15,648 | -980 |
| 固定負債 | 28,247 | +570 |
| 長期借入金 | 17,560 | +505 |
| その他 | 10,686 | +65 |
| **負債合計** | 79,718 | +8,781 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 18,894 | -739 |
| 資本金 | 2,215 | 0 |
| 利益剰余金 | 14,872 | -747 |
| その他の包括利益累計額 | 18,559 | -1,522 |
| **純資産合計** | 38,395 | -2,203 |
| **負債純資産合計** | 118,114 | +6,578 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率31.7%（前期35.6%）と低下、安全性に懸念。流動比率約1.28倍（流動資産/流動負債）、当座比率約0.95倍（現金等/流動負債）と横ばいだが、短期借入金急増で流動性圧迫。資産は棚卸資産増（在庫積み増し）が主因、固定資産減は投資有価証券評価減。負債増は借入金拡大、純資産減は純損失と有価証券評価差額金減少による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 75,504 | +1,775 | 100.0 |
| 売上原価 | 64,305 | +1,837 | 85.2 |
| **売上総利益** | 11,199 | -61 | 14.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 9,304 | +131 | 12.3 |
| **営業利益** | 1,894 | -192 | 2.5 |
| 営業外収益 | 592 | +89 | 0.8 |
| 営業外費用 | 780 | +34 | 1.0 |
| **経常利益** | 1,707 | -136 | 2.3 |
| 特別利益 | 47 | -79 | 0.1 |
| 特別損失 | 149 | -63 | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 1,605 | -152 | 2.1 |
| 法人税等 | 1,612 | +428 | 2.1 |
| **当期純利益** | △6 | -578 | - |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率14.8%（前期15.3%）と微減、販管費増で営業利益率2.5%（前期2.8%）低下。経常利益率2.3%。ROEは純損失でマイナス。コスト構造は売上原価高（原材料・為替影響）、販管費増（人件費等）。法人税等急増が純損失要因。収益性低下が課題。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費4,249百万円（前期3,969百万円）。
### 6. 今後の展望
通期業績予想（修正後）：売上高100,000百万円（0.1%増）、営業利益2,500百万円（△31.9%）、経常利益2,000百万円（△36.7%）、純利益1,000百万円（△10.4%）、EPS29.71円。北米パワースポーツ需要回復遅れが主因。中期計画未記載。リスク：市場低迷、為替変動、中国不動産不況。成長機会：インド・航空機部品堅調。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: モビリティ62,411百万円（営業利益1,422百万円）、ガステクノ4,411百万円（△442百万円）、商社6,878百万円（834百万円）、その他1,803百万円（80百万円）。
- **配当方針**: 年間14.00円（第２四半期6.00円、期末8.00円）。前期20.00円（100周年記念含む）から減配。
- **株主還元施策**: 配当中心、自己株式取得なし。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。
- **人員・組織変更**: 記載なし。会計方針変更（税効果会計）あり、影響なし。