決算短信
2025-11-13T13:00
2026年3月期第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
大同メタル工業株式会社 (7245)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
大同メタル工業株式会社の2026年3月期第2四半期（中間連結会計期間：2025年4月1日～2025年9月30日）の業績は、売上高が微減ながら利益が大幅増と高収益体質を示した好調な結果。原価改善・価格調整が奏功し、営業利益43.7%増、純利益218.4%増と前期比で飛躍的に改善。セグメントではマリン・エネルギー・ライフ事業が牽引し、フロンティア事業の損失も縮小。財政状態は総資産増加も健全で、自己資本比率37.2%を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|-------------------|---------------|--------------|
| 売上高（営業収益）| 67,596 | -1.2% |
| 営業利益 | 3,891 | +43.7% |
| 経常利益 | 3,315 | +26.5% |
| 当期純利益 | 1,682 | +218.4% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 中間配当12.00円（年間24.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微減は為替円高とフロンティア事業の需要減が主因だが、利益はパワートレイン・ライフ事業の原価改善・価格調整、マリン・エネルギー事業の受注増、フロンティア事業の損失改善（前年11億8千万→6億300万）で大幅増。主要収益源のパワートレイン事業（売上356億5,900万、利益48億6,900万）は海外減収も国内増・値上げで増益。マリン・エネルギー（92億6,900万、17億7,400万）は船舶・発電機需要堅調。特筆は利益率向上と純利益の倍超増。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 109,089 | +1,504 |
| 現金及び預金 | 30,867 | +1,720 |
| 受取手形及び売掛金 | 32,691 | -593 |
| 棚卸資産 | 41,886 | +648 |
| その他 | 3,800 | +238 |
| 固定資産 | 90,562 | +1,492 |
| 有形固定資産 | 61,885 | +1,193 |
| 無形固定資産 | 7,643 | -740 |
| 投資その他の資産 | 21,033 | +1,039 |
| **資産合計** | 199,651 | +2,995 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 72,964 | +2,872 |
| 支払手形及び買掛金 | 21,152 | -1,475 |
| 短期借入金 | 30,014 | +1,820 |
| その他 | 21,798 | +2,527 |
| 固定負債 | 43,421 | -1,047 |
| 長期借入金 | 29,385 | -1,330 |
| その他 | 14,036 | -283 |
| **負債合計** | 116,385 | +1,824 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 60,551 | +986 |
| 資本金 | 8,413 | 0 |
| 利益剰余金 | 39,479 | +1,160 |
| その他の包括利益累計額 | 13,698 | +514 |
| **純資産合計** | 83,266 | +1,171 |
| **負債純資産合計** | 199,651 | +2,995 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率37.2%（前期比+0.2pt）と安定。流動比率約1.50倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.0倍超と短期安全性良好。資産構成は流動資産55%、固定45%で棚卸・現金増が特徴。負債は借入金依存（総借入66億4,000万）だが、支払手形減で効率化。主変動は現金・有形固定資産増（設備投資）と借入増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益）| 67,596 | -1.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 50,814 | -2.5% | 75.2% |
| **売上総利益** | 16,782 | +2.8% | 24.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 12,890 | -5.3% | 19.1% |
| **営業利益** | 3,891 | +43.7% | 5.8% |
| 営業外収益 | 518 | -39.9% | 0.8% |
| 営業外費用 | 記載なし（推定1,094） | - | - |
| **経常利益** | 3,315 | +26.5% | 4.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 1,682 | +218.4% | 2.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率24.8%（前期23.8%）、営業利益率5.8%（同4.0%）と各段階で収益性向上。ROE（年率換算推定）改善見込み。コスト構造は原価75%が主で、販管費減・原価改善が寄与。変動要因は価格転嫁成功と為替影響（円高売上圧迫も利益率向上）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +5,445百万円（減価償却50億6,400万・税引前利益36億1,800万が主）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -3,682百万円（有形固定資産取得-43億800万）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +1,049百万円（長期借入+35億・短期純増18億9,200万、返済-31億6,100万）
- フリーキャッシュフロー: +1,763百万円（営業+投資）
現金残高274億8,000万（前期末比+24億6,100万）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月通期予想変更なし（前提為替1ドル=150円、1ユーロ=174円）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（事業戦略明確化でセグメント名変更）。
- リスク要因: 地政学リスク・米関税・円高・EV化需要減。
- 成長機会: マリン・エネルギー・ライフ事業の需要堅調、値上げ・原価改善継続。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: パワートレイン356億5,900万（利益48億6,900万、+8.3%）、マリン・エネルギー92億6,900万（17億7,400万、+7.3%）、ライフ111億3,500万（18億8,300万、+29.4%）、フロンティア110億4,800万（損失6億300万、改善）、その他11億600万（2億3,100万、+28.3%）。
- 配当方針: 中間12円、年間24円。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし（設備増強効果徐々顕在化）。
- 人員・組織変更: 記載なし。