決算短信
2025-08-05T15:30
2026年３月期第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社ユタカ技研 (7229)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ユタカ技研の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、自動車部品事業を中心に受注減と円高影響で売上収益が11.9%減少したものの、費用削減施策により営業利益は6.7%増加と収益性を改善。一方、金融費用増や包括利益の為替変動損で純利益は49.9%大幅減となった。前期比主な変化点は、売上減と資産・負債の総額縮小（資産7.1%減、負債10.0%減）で、キャッシュは営業CFがプラス転換したものの全体で減少。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（売上収益）| 39,843 | △11.9 |
| 営業利益 | 1,633 | 6.7 |
| 経常利益（税引前利益）| 1,486 | △23.6 |
| 当期純利益（親会社帰属四半期利益）| 623 | △49.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 42.07円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減の主因は全セグメントでの受注減と円高（北米15.5%減、中国18.6%減）。営業利益増は販管費抑制（38億9,100万円、前年41億4,100万円）と原価率改善（86.6%→86.5%）。セグメント別ではアジア営業利益72.6%増が寄与、日本・中国は減少。特筆は北米・アジアの費用削減効果。純利益減は金融費用増（2億8,000万円、前年7,000万円）と為替差損。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 112,634 | △5,792 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 42,165 | △597 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 46,044 | △4,264 |
| 棚卸資産 | 22,962 | △826 |
| その他 | 1,462 | △106 |
| 固定資産 | 48,686 | △1,295 |
| 有形固定資産 | 42,325 | △1,574 |
| 無形固定資産 | 869 | 7 |
| 投資その他の資産（退職給付・繰延税金・その他）| 5,492 | 272 |
| **資産合計** | 161,320 | △7,088 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 47,571 | △5,611 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 42,050 | △5,477 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（未払法人税等・その他流動負債）| 5,521 | △135 |
| 固定負債 | 3,585 | △91 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（退職給付・その他非流動負債）| 3,585 | △91 |
| **負債合計** | 51,156 | △5,702 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本（親会社持分内訳）| 92,175* | △1,138 |
| 資本金 | 1,754 | - |
| 利益剰余金 | 89,151 | 90 |
| その他の包括利益累計額 | 8,847 | △1,228 |
| **純資産合計** | 110,164 | △1,386 |
| **負債純資産合計** | 161,320 | △7,088 |
*株主資本は資本金・資本剰余金・利益剰余金・自己株式の合計（親会社持分101,021百万円からその他資本構成要素を除く概算）。
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率62.6%（前期60.7%）と向上、財務安全性高い。流動比率236.8（流動資産/流動負債、前期222.7）と当座比率も良好。資産構成は流動70%、有形固定26%。主な変動は営業債権・債務の減少（売上減反映）と有形固定資産減価償却。負債縮小で純資産微減も安定。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 39,843 | △11.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 34,491 | △13.2 | 86.6 |
| **売上総利益** | 5,352 | △2.1 | 13.4 |
| 販売費及び一般管理費| 3,891 | △6.0 | 9.8 |
| **営業利益** | 1,633 | 6.7 | 4.1 |
| 営業外収益（金融収益等）| 134 | △72.5 | 0.3 |
| 営業外費用（金融費用等）| 280 | 300.0 | 0.7 |
| **経常利益（税引前）**| 1,486 | △23.6 | 3.7 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,486 | △23.6 | 3.7 |
| 法人税等 | 775 | 25.9 | 1.9 |
| **当期純利益** | 711 | △46.6 | 1.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率13.4%（同12.1%）と微改善、営業利益率4.1%（同3.4%）向上は販管費抑制効果。ROEは短期ベースで低調（純利益/平均純資産≈0.6%）。コスト構造は原価86.6%が主。変動要因は売上減と金融費用急増（円高関連）。前期比収益性改善も純利益圧迫。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 2,636百万円（前年同期 △305百万円、使用から獲得へ転換。債権減少・償却費寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,480百万円（有形固定資産取得1,337百万円中心）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,474百万円（配当支払525百万円・非支配持分配当537百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,156百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 40,030百万円（前期末比△715百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上収益162,000百万円（△9.6%）、営業利益6,800百万円（+7.1%）、親会社帰属当期利益4,200百万円（△7.7%）、EPS283.44円。修正なし。
- 中期経営計画: 記載なし。
- リスク要因: 自動車市況不透明（貿易摩擦、EV戦略見直し、地政学リスク）、円高継続、個人消費低迷。
- 成長機会: 費用削減継続、地域別受注回復（アジア強み）。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**（外部売上/営業利益、当期）: 日本7,277/277百万円（売上+0.5%、利益△21.2%）、北米16,129/503（売上△15.5%、利益+13.1%）、アジア7,297/689（売上△0.8%、利益+72.6%）、中国8,804/118（売上△18.6%、利益△4.2%）、その他336/36（売上+7.0%、利益△59.7%）。
- **配当方針**: 年間72円予想（中間36円、期末36円）。安定維持。
- **株主還元施策**: 配当継続。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし（投資活動は合理化投資）。
- **人員・組織変更**: 記載なし。