決算
2026-01-13T14:30
2025年11月期 決算短信［日本基準］（連結）
アスカ株式会社 (7227)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: アスカ株式会社
- **決算期間**: 2024年12月1日～2025年11月30日
- 総合評価: 全事業で安定成長を達成し、特にロボットシステム事業が牽引。収益性（営業利益率4.6%→5.3%）と財務健全性（自己資本比率31.9%→36.0%）が同時に改善。
- 主な変化点:
- 新規連結子会社「株式会社MIRAI-LAB」の事業統合効果
- 売掛金減少による運転資本効率の改善
- 長期借入金の返済による負債圧縮
### 2. 業績結果
| 科目 | 2025年11月期（百万円） | 前期比増減率 | 2024年11月期（百万円） |
|------|----------------------|-------------|----------------------|
| 売上高 | 46,357 | +1.9% | 45,483 |
| 営業利益 | 2,129 | +17.9% | 1,805 |
| 経常利益 | 2,168 | +13.2% | 1,915 |
| 当期純利益 | 1,521 | +19.3% | 1,275 |
| EPS（円） | 266.48 | +19.3% | 223.36 |
| 配当金（年間/株） | 54円 | +20.0% | 45円 |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 自動車部品事業（売上72.3%）は国内既存車種の生産増で安定。
- ロボットシステム事業が最大の成長ドライバーに（売上高+32.8%）。
- 為替差益5,829万円が経常利益を押し上げ。
- **収益構造**: 売上原価比率89.9%→89.8%と微減。販管費は5.4%増だが、営業利益率4.0%→4.6%に改善。
- **特記事項**: 新規事業投資として有形固定資産83.4億円を取得。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 |
|------|-------------|------------|
| **流動資産** | 14,831 | △7.4% |
| 現金及び預金 | 2,809 | +62.4% |
| 売掛金等 | 5,540 | △24.6% |
| 棚卸資産 | 4,845 | +2.9% |
| **固定資産** | 25,555 | +3.3% |
| 有形固定資産 | 20,808 | △0.2% |
| 投資有価証券 | 4,286 | +26.4% |
| **資産合計** | 40,386 | △0.9% |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 |
|------|-------------|------------|
| **流動負債** | 16,148 | △12.3% |
| 買掛金等 | 6,715 | △20.5% |
| 短期借入金 | 965 | △39.7% |
| **固定負債** | 9,704 | +4.0% |
| 長期借入金 | 8,235 | +2.8% |
| **負債合計** | 25,852 | △6.9% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 |
|------|-------------|------------|
| 資本金 | 904 | 0% |
| 利益剰余金 | 10,379 | +13.7% |
| 自己株式 | △4 | △1.0% |
| **純資産合計** | 14,534 | +11.9% |
| **負債純資産合計** | 40,386 | △0.9% |
**貸借対照表コメント**:
- 自己資本比率が36.0%に改善（前期31.9%）。
- 流動比率91.9%→115.3%と資金繰り安定化。
- 現金預金28億円（前期17億円）が大幅増加し、有利子負債対キャッシュフロー比率3.4倍を維持。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|-------------|--------|-----------|
| 売上高 | 46,357 | +1.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 41,708 | +1.0% | 89.8% |
| **売上総利益** | 4,649 | +11.0% | 10.2% |
| 販管費 | 2,520 | +5.8% | 5.4% |
| **営業利益** | 2,129 | +17.9% | 4.6% |
| 営業外収益 | 281 | +18.8% | 0.6% |
| 営業外費用 | 242 | +91.8% | 0.5% |
| **経常利益** | 2,168 | +13.2% | 4.7% |
| **当期純利益** | 1,521 | +19.3% | 3.3% |
**損益計算書コメント**:
- 営業利益率4.6%（前期4.0%）は販管費抑制と高収益事業拡大が寄与。
- ROE10.3%→11.1%に改善。
- 営業外費用増（支払利息1.5億円→1.5億円、貸倒引当金8,000万円新規計上）。
### 5. キャッシュフロー
| 科目 | 2025年11月期（百万円） | 前期比 |
|------|------------------------|--------|
| 営業CF | 4,034 | +5.5% |
| 投資CF | △2,798 | △24.0% |
| 財務CF | △378 | +59.4% |
| 期末現金残高 | 2,809 | +62.4% |
### 6. 今後の展望
- **2026年11月期予想**: 売上高470億円（+1.4%）、営業利益22億円（+3.3%）。
- **戦略**:
- 自動車部品でEV/自動運転対応技術開発
- ロボットシステム事業の海外展開拡大（米国需要取り込み）
- 太陽光発電事業の収益基盤強化
- **リスク**: 原材料高・為替変動、自動車生産調整の影響。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 2026年11月期も54円/株を予定（配当性向19.9%）。
- **設備投資**: 生産効率化のため25.6億円を計画。
- **人事**: 新事業開発組織を拡充。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。一部詳細科目は簡略化。