適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社Casa - **決算期間**: 2025年2月1日～2025年10月31日（第3四半期累計） - **総合評価**: 売上高は前年比5.4%増と微増したが、営業損失が拡大し、本業の収益性が低下。特別利益により辛うじて純利益は黒字化したものの、コスト構造の改善が急務。自己資本比率41.1%と財務基盤は堅固。 - **主な変化点**: - 売上高増加（+5.4%）に対し、営業損失が△197百万円（前年△95百万円）に悪化。 - 関係会社売却益198百万円が経常利益を押し上げ、純利益は黒字転換。 - 自己株式取得により純資産が前期末比1,083百万円減少。 --- ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年1月期第3四半期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 | |------|-------------------------------|-------------------|--------| | 売上高 | 9,539 | 9,050 | +5.4% | | 営業利益 | △197 | △95 | △107.5% | | 経常利益 | △124 | 121 | △202.5% | | 当期純利益 | 2 | △364 | +100.6% | | EPS（円） | 0.23 | △36.13 | +100.6% | | 配当金（年間予想） | 15.00 | 32.00 | △53.1% | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: - **売上高増加**: 家賃債務保証事業の保有契約増加によるストック収入の堅調化が寄与。 - **営業損失拡大**: 訴訟費用の増加（前年比+17.4%）や販管費の上昇（+3.2%）が要因。 - **純利益黒字化**: 関係会社株式売却益198百万円が大きく貢献。 - **事業セグメント**: 家賃債務保証事業が収益のほぼ全てを占める。自主管理家主向けサービス（(株)COMPASS）は利用者数18.7%増と成長。 - **特記事項**: 連結子会社・株式会社GoldKeyの株式譲渡を実施。 --- ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 9,150 | △5 | | 現金及び預金 | 2,935 | △54 | | 受取手形及び売掛金 | 1,843 | +163 | | 棚卸資産 | - | - | | その他 | 6,480（求償債権） | +411 | | **固定資産** | 6,510 | △109 | | 有形固定資産 | 86 | +45 | | 無形固定資産 | 3,066（のれん含む） | △293 | | 投資その他の資産 | 3,358 | +140 | | **資産合計** | **15,660** | **△113** | 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 9,222 | +1,169 | | 支払手形及び買掛金 | - | △1 | | 短期借入金 | 600 | +600 | | その他 | 8,622（前受金・預り金等） | +1,069 | | **固定負債** | 4 | △199 | | 長期借入金 | - | △150 | | その他 | 4 | △50 | | **負債合計** | **9,226** | **+970** | 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 株主資本 | 6,381 | △1,108 | | 資本金 | 1,624 | 0 | | 利益剰余金 | 5,433 | △324 | | 自己株式 | △2,300 | △784 | | その他の包括利益累計額 | 51 | +25 | | **純資産合計** | **6,434** | **△1,083** | | **負債純資産合計** | **15,660** | **△113** | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率**: 41.1%（前期47.6%）と低下したが、依然として健全水準。 - **流動比率**: 99.2%（流動資産9,150 / 流動負債9,222）で短期支払能力に懸念。 - **負債増加要因**: 短期借入金600百万円の新規調達と前受金の増加。 - **純資産減少**: 自己株式取得（784百万円）と配当（324百万円）が影響。 --- ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|-----------| | 売上高 | 9,539 | +5.4% | 100.0% | | 売上原価 | 5,074 | +9.6% | 53.2% | | **売上総利益** | **4,465** | **+1.0%** | **46.8%** | | 販売費及び一般管理費 | 4,662 | +3.2% | 48.9% | | **営業利益** | **△197** | **△107.5%** | **△2.1%** | | 営業外収益 | 76 | △65.6% | 0.8% | | 営業外費用 | 3 | △17.1% | 0.0% | | **経常利益** | **△124** | **△202.5%** | **△1.3%** | | 特別利益 | 198 | - | 2.1% | | 特別損失 | - | - | - | | **税引前当期純利益** | **74** | - | 0.8% | | 法人税等 | 72 | △39.5% | 0.8% | | **当期純利益** | **2** | **+100.6%** | **0.0%** | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性悪化**: 売上高営業利益率△2.1%（前期△1.1%）で本業の採算性が低下。 - **コスト増**: 売上原価比率53.2%（前期51.2%）と上昇。訴訟費用や貸倒引当金の増加が影響。 - **のれん償却**: 販管費に215百万円ののれん償却費を計上。 --- ### 5. キャッシュフロー - **記載なし**（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。 --- ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高12,768百万円（+5.0%）、当期純損失△90百万円を維持。修正なし。 - **戦略**: 家賃債務保証事業の拡大に加え、事業用物件向けサービスや養育費保証事業の社会インフラ化を推進。 - **リスク**: 景気減速による個人消費の冷え込み、金融審査の厳格化による新規契約の伸び悩み。 - **成長機会**: 自主管理家主向けサービスの利用者拡大（(株)COMPASSの管理システム利用者数+18.7%）。 --- ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 年間配当予想15円（前年実績32円から大幅減）。 - **株主還元**: 自己株式を1,060,200株取得（総額784百万円）。 - **M&A**: 子会社・株式会社GoldKeyを譲渡し、関係会社売却益198百万円を計上。 - **人員体制**: 債権管理部門の人員増強を実施。 --- **分析責任者**: 財務分析AI **作成日**: 2025年12月10日