決算短信
2025-07-29T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社イントラスト (7191)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社イントラスト、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高・営業利益・純利益が前期比で大幅増と非常に良好な業績を達成し、収益力が強化された。主な変化点は、保証事業の契約数増加による売上伸長と費用抑制効果で、利益率が向上。財政状態も総資産・純資産が増加し、自己資本比率は62.1%と高水準を維持した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 2,882 | +15.9 |
| 営業利益 | 660 | +22.0 |
| 経常利益 | 662 | +21.6 |
| 当期純利益 | 386 | +37.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 17.30円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想35.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は保証事業（2,658百万円、前年同期比20.0%増）が主因で、ソリューションサービスからの切替や新規契約増加による保有契約数拡大が初回・更新保証料を押し上げた。一方、ソリューション事業（223百万円、17.1%減）は縮小。営業利益増は売上増に伴う業務委託手数料等の費用増を上回る貸倒費用安定が寄与。単一セグメント（総合保証サービス事業）のため事業間差異は限定的。EPS向上も顕著で、株主価値向上を示唆。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期比は差額記載。総資産等は短信記載値使用）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 10,167 | +162 |
| 現金及び預金 | 6,909 | +87 |
| 受取手形及び売掛金 | 147 | -59 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他（立替金等） | 5,867 | +501 |
| 固定資産 | 1,203 | -54 |
| 有形固定資産 | 178 | -5 |
| 無形固定資産 | 290 | -22 |
| 投資その他の資産 | 734 | -26 |
| **資産合計** | 11,370 | +109 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 4,100 | -8 |
| 支払手形及び買掛金 | 86 | -6 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（前受収益等）| 4,014 | +270 |
| 固定負債 | 190 | +7 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 190 | +7 |
| **負債合計** | 4,290 | -1 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 7,039 | +107 |
| 資本金 | 1,050 | 0 |
| 利益剰余金 | 5,154 | +107 |
| その他の包括利益累計額 | 26 | +2 |
| **純資産合計** | 7,080 | +110 |
| **負債純資産合計** | 11,370 | +109 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率62.1%（前期61.8%）と高く、財務安全性が高い。流動比率約2.5倍（流動資産/流動負債）と当座比率も潤沢で、短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産中心（現金・立替金主導）、負債は前受収益・保証履行引当金が大半を占め事業特性反映。主な変動は立替金・前受収益増（事業拡大）、貸倒引当金・未払法人税減（利益計上効果）。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、売上高比率は当期基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 2,882 | +15.9 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,561 | +20.7 | 54.2% |
| **売上総利益** | 1,321 | +10.7 | 45.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 661 | +1.4 | 22.9% |
| **営業利益** | 660 | +22.0 | 22.9% |
| 営業外収益 | 3 | -18.6 | 0.1% |
| 営業外費用 | 0 | - | 0.0% |
| **経常利益** | 663 | +21.6 | 23.0% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0% |
| 税引前当期純利益| 663 | +22.0 | 23.0% |
| 法人税等 | 276 | +5.4 | 9.6% |
| **当期純利益** | 387 | +37.4 | 13.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率45.8%（前期48.0%）とやや低下も、営業利益率22.9%（前期21.8%）へ改善。売上原価増（保証関連費用）は事業拡大反映だが、管理費抑制で吸収。経常利益率23.0%、純利益率13.4%と高収益性。ROEは暫定計算で約22%（年換算）と優秀。主変動要因は保証料増収と貸倒安定、特別損失ゼロ化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費28百万円（前期24百万円）、のれん償却費6百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：第2四半期累計売上高5,880百万円（+16.2%）、純利益780百万円（+18.5%）、通期売上高12,000百万円（+13.5%）、純利益1,550百万円（+14.0%）、EPS69.28円（修正なし）。
- 中期経営計画：家賃債務保証ノウハウ活用のサービス開発・提案継続。
- リスク要因：住宅着工調整、米通商政策、金融市場変動。
- 成長機会：保証事業契約数拡大、賃貸市場回復。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（総合保証サービス事業）で省略。内訳で保証事業好調、ソリューション事業減。
- 配当方針：2026年3月期予想35.00円（前期25.00円、増配）。
- 株主還元施策：配当性向向上傾向。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。