決算短信
2025-08-08T15:30
2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アルファパーチェス (7115)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アルファパーチェス、2025年12月期第2四半期（2025年1月1日～6月30日、連結）。当中間期は売上高が6.9%増の2万8,631百万円、営業利益が27.4%増の717百万円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。MRO事業の好調が牽引し、粗利率改善と販管費増を吸収。総資産は1万5,830百万円（前年末比-13.9%）と減少したが、負債減少が上回り純資産は6,129百万円（+0.9%）、自己資本比率38.7%（+5.7pt）と向上した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 28,631 | 6.9 |
| 営業利益 | 717 | 27.4 |
| 経常利益 | 714 | 30.3 |
| 当期純利益 | 506 | 27.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 52.22 | - |
| 配当金 | 中間期: 0.00（予想期末: 35.00） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増はMRO事業（売上2万2,776百万円、+12.2%）の大企業向け電子カタログ活用と中小向け回復が主因。粗利拡大（3,065百万円、+15.3%）で営業利益率2.5%（前期2.1%）に改善も、販管費増（IT投資・賞与引当金等）が圧迫。FM事業（売上5,847百万円、-9.4%）は改装後ずれで減収減益。その他事業（売上7百万円、-71.8%）は外販抑制。全体として利益率大幅改善で健全。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 13,310 | -16.4 |
| 現金及び預金 | 3,778 | -34.4 |
| 受取手形及び売掛金 | 8,274 | -8.8 |
| 棚卸資産 | 567 | 44.7 |
| その他 | 690 | 2.0 |
| 固定資産 | 2,519 | 2.6 |
| 有形固定資産 | 71 | -13.6 |
| 無形固定資産 | 2,218 | 5.0 |
| 投資その他の資産| 230 | -11.6 |
| **資産合計** | 15,830 | -13.9 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 9,658 | -21.3 |
| 支払手形及び買掛金 | 8,879 | -22.1 |
| 短期借入金 | 11 | -41.5 |
| その他 | 767 | -3.0 |
| 固定負債 | 42 | 22.9 |
| 長期借入金 | 0 | -100.0 |
| その他 | 42 | 22.9 |
| **負債合計** | 9,701 | -21.2 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 6,129 | 1.0 |
| 資本金 | 599 | 3.2 |
| 利益剰余金 | 4,952 | 5.2 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 6,129 | 1.0 |
| **負債純資産合計** | 15,830 | -13.9 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率38.7%（前33.0%）と向上し、安全性強化。流動比率138%（流動資産/流動負債）、当座比率39%（現預金等/流動負債）と流動性は低下傾向も十分。資産は売掛金・現預金減少（回収・運用）が主因、負債は買掛金減少で健全化。無形固定資産（ソフト）増加が固定資産を支える特徴。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 28,631 | 6.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 25,565 | 6.0 | 89.3 |
| **売上総利益** | 3,065 | 15.3 | 10.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,348 | 12.1 | 8.2 |
| **営業利益** | 717 | 27.4 | 2.5 |
| 営業外収益 | 3 | -47.3 | 0.0 |
| 営業外費用 | 5 | -71.7 | 0.0 |
| **経常利益** | 714 | 30.3 | 2.5 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 714 | 30.3 | 2.5 |
| 法人税等 | 208 | 37.5 | 0.7 |
| **当期純利益** | 506 | 27.6 | 1.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率10.7%（前期9.9%）と粗利率改善（MROの売れ筋集中）。営業利益率2.5%（+0.4pt）、ROE（年率化推定）約16.5%と収益性向上。販管費増（IT・人件費）が課題も吸収。為替差損減少で経常利益率安定。コスト構造は原価89%台と安定。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △1,072百万円（前年同期: +1,406百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △447百万円（前年同期: △383百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △460百万円（前年同期: △231百万円）
- フリーキャッシュフロー: △1,519百万円（営業+投資）
営業CFは仕入債務減少が主因で赤字転落も、売上債権回収が緩和。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）: 売上高6万1,975百万円（+10.8%）、営業利益1,510百万円（+21.5%）、純利益1,050百万円（+21.3%）、EPS107.80円。中間進捗上回り上方修正。
- 中期計画: 記載なし（MROの電子カタログ強化継続）。
- リスク要因: 米国関税政策、インバウンド変動、改装後ずれ。
- 成長機会: MRO大企業需要、IT投資効果発揮。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: MRO（売上2万2,776百万円+12.2%、利益574百万円+68.5%）、FM（5,847百万円-9.4%、110百万円-40.3%）、その他（7百万円-71.8%、32百万円-12.9%）。
- 配当方針: 期末35円（普通30円+記念5円、修正なし）。
- 株主還元施策: 配当増額。
- M&Aや大型投資: 記載なし（内製ソフト開発継続）。
- 人員・組織変更: 記載なし（賞与引当増、役員株式給付信託導入）。