決算短信
2025-08-05T13:30
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
三菱ロジスネクスト株式会社 (7105)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
三菱ロジスネクスト株式会社、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算。売上高は為替円高と米州需要減少により前年同期比3.7%減の1,596億7,300万円、営業利益は12.1%減の615億7,000万円と減益。純利益は前年の固定資産売却益特需剥落で77.3%減の176億3,000万円と大幅悪化。総資産は前期末比2.3%減の5,002億400万円、純資産1,200億6,200万円（同3.4%減）。中期計画「Logisnext Transform 2026」の進捗は厳しく、通期予想を下方修正した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 159,673 | △3.7 |
| 営業利益 | 6,157 | △12.1 |
| 経常利益 | 4,782 | △17.7 |
| 当期純利益 | 1,771 | △77.2* |
| 親会社株主帰属純利益 | 1,763 | △77.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 16.53円 | - |
| 配当金 | -（年間予想24.00円） | - |
*四半期純利益全体の増減率（親会社株主帰属値準拠）。
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少の主因は為替円高（米州中心）と米州需要減（関税政策影響）。国内事業は売上452.5億円（△2.6%）も利益7.0億円（+159.0%、価格適正化効果）、海外事業は売上1,144.2億円（△4.2%）、利益54.5億円（△19.1%、米州減益顕著）。のれん等償却前営業利益は825億7,000万円（△14.7%）。前年純利益の特別利益（固定資産売却益58億9,500万円）剥落が純利益急減の要因。特筆は米州競争激化による販売コスト増。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 279,089 | △5,830 |
| 現金及び預金 | 17,303 | +701 |
| 受取手形及び売掛金 | 91,388* | △4,998 |
| 棚卸資産 | 122,096** | △7,787 |
| その他 | 48,312*** | +161 |
| 固定資産 | 221,114 | △6,110 |
| 有形固定資産 | 173,968 | △2,940 |
| 無形固定資産 | 20,460 | △2,810 |
| 投資その他の資産 | 26,684 | △360 |
| **資産合計** | 500,204 | △11,940 |
*受取手形、売掛金及び契約資産+電子記録債権。**商品及び製品+仕掛品+原材料及び貯蔵品。***その他-貸倒引当金。
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 180,676 | △12,943 |
| 支払手形及び買掛金 | 56,977 | △9,079 |
| 短期借入金 | 40,675 | △1,104 |
| その他 | 82,024**** | - |
| 固定負債 | 199,464 | +5,250 |
| 長期借入金 | 113,265 | +5,712 |
| その他 | 86,199***** | - |
| **負債合計** | 380,141 | △7,693 |
****リース債務+未払法人税等+賞与引当金等+その他有利子負債+その他。*****リース債務+製品保証引当金等+その他有利子負債+その他。
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 88,639 | △769 |
| 資本金 | 4,976 | +14 |
| 利益剰余金 | 49,000 | △796 |
| その他の包括利益累計額 | 30,866 | △3,459 |
| **純資産合計** | 120,062 | △4,247 |
| **負債純資産合計** | 500,204 | △11,940 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率23.9%（前期24.2%）、安定もやや低下。流動比率154.5（279,089/180,676、健全）、当座比率116.0（推定、現金+売掛等/流動負債）。資産構成は流動資産56%、固定44%で棚卸・売掛中心。負債は有利子負債主体（短期+長期約154,000百万円）。主変動は売上債権・買掛金減少（△5,000百万円超）、為替換算調整勘定減少（円高影響△3,502百万円）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 159,673 | △3.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 120,056 | △2.7 | 75.2 |
| **売上総利益** | 39,616 | △6.6 | 24.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 33,459 | △5.5 | 21.0 |
| **営業利益** | 6,157 | △12.1 | 3.9 |
| 営業外収益 | 812 | +19.6 | 0.5 |
| 営業外費用 | 2,186 | +16.5 | 1.4 |
| **経常利益** | 4,782 | △17.7 | 3.0 |
| 特別利益 | 64 | △98.9 | 0.0 |
| 特別損失 | 22 | △50.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 4,825 | △58.6 | 3.0 |
| 法人税等 | 3,053 | △21.2 | 1.9 |
| **当期純利益** | 1,771 | △77.2 | 1.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率24.8%（前期25.6%、原価改善も売上減影響）、営業利益率3.9%（4.2%、コスト抑制も不十分）。ROEは低水準（純利益/自己資本≈1.5%年換算推定）。コスト構造は原価75%、販管21%。変動要因は売上減・のれん償却継続（191億円）、営業外費用増（支払利息）。特別利益急減が純利益圧迫。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費8,241百万円（のれん償却1,911百万円含む）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高650,000百万円（△2.3%）、営業利益24,000百万円（+15.6%）、経常利益18,000百万円（+21.1%）、親会社株主帰属純利益11,000百万円（+27.0%）、EPS103.12円。
- 中期経営計画「Logisnext Transform 2026」（2025～2027年）：売上7,000億円、のれん前営業利益率8%目標。「安心・安全」「自動化」「脱炭素」推進。
- リスク要因：米州関税政策・景気減速、為替円高、中国景気。
- 成長機会：国内堅調、欧州・アジア回復、物流機器需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：国内売上452.5億円（△2.6%）、利益7.0億円（+159.0%）。海外売上1,144.2億円（△4.2%）、利益54.5億円（△19.1%、米州減）。
- 配当方針：年間24円予想（第3四半期末・期末各12円、修正なし）。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。