決算短信
2025-11-14T16:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社Fast Fitness Japan (7092)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社Fast Fitness Japan、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。
当期は国内エニタイムフィットネス事業の堅調な拡大により、売上高15.6%増、営業利益36.0%増と大幅増益を達成し、業績は非常に良好。会員数108.7万人（前年比+15.2万人）、店舗数1,217店（+54店）と成長基盤が強化された。
前期比主な変化点は、売上総利益率向上（44.9%→44.9%横ばいながら販管費効率化）と海外事業等の投資効果発現。一方、借入金減少で財務体質改善。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 9,985 | +15.6 |
| 営業利益 | 1,952 | +36.0 |
| 経常利益 | 2,063 | +41.0 |
| 当期純利益 | 1,211 | +35.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 64.63円 | - |
| 配当金 | 20.00円（第2四半期末） | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
増収は主に国内エニタイムフィットネス事業の会員・店舗拡大（直営/FCとも増加）と全国プロモーション効果。利益増は売上総利益拡大と販管費抑制（前年比+6.4%に対し売上+15.6%）による。海外事業（ドイツ・シンガポール出店）、The Bar Method事業（2店舗オープン）、EC事業（A PROP強化）が成長ドライバーとして寄与開始。特筆はEBITDA2,519百万円（+31.3%）で稼働効率向上。セグメント詳細は記載なし。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 11,052 | +305 |
| 現金及び預金 | 8,274 | +189 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,137 | -49 |
| 棚卸資産 | 333 | +172 |
| その他 | 1,308 | -17 |
| 固定資産 | 11,222 | +43 |
| 有形固定資産 | 7,363 | +140 |
| 無形固定資産 | 471 | +5 |
| 投資その他の資産 | 3,387 | -102 |
| **資産合計** | 22,275 | +349 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 5,282 | -62 |
| 支払手形及び買掛金 | 60 | -9 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 5,222 | -53 |
| 固定負債 | 2,320 | -357 |
| 長期借入金 | 312 | -386 |
| その他 | 2,008 | +29 |
| **負債合計** | 7,603 | -418 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 14,685 | +766 |
| 資本金 | 2,219 | +12 |
| 利益剰余金 | 10,354 | +743 |
| その他の包括利益累計額 | -12 | +1 |
| **純資産合計** | 14,672 | +767 |
| **負債純資産合計** | 22,275 | +349 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率65.9%（前期63.4%）と高水準で財務安定。流動比率209.2（11,052/5,282、前期201.1）と当座比率も高く、安全性優良。資産構成は現金中心の流動資産52%、固定資産48%で店舗投資反映。負債減少は借入返済（652百万円）と未払減少主因。利益剰余金増加が純資産拡大の原動力。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 9,985 | +15.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 5,499 | +14.2 | 55.1 |
| **売上総利益** | 4,486 | +17.6 | 44.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,533 | +6.4 | 25.4 |
| **営業利益** | 1,952 | +36.0 | 19.6 |
| 営業外収益 | 記載なし（一部27+5+87+20等） | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 2,063 | +41.0 | 20.7 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし（757推定） | - | - |
| **当期純利益** | 1,211 | +35.2 | 12.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率44.9%（前期44.2%）微改善、営業利益率19.6%（前期16.6%）大幅向上と収益性強化。販管費比率低下（25.4%←27.6%）が寄与。ROEは純利益増加で前期比向上推定（詳細記載なし）。コスト構造は原価55.1%が主でフィットネス運営費中心。変動要因は会員増によるスケールメリットとプロモ効率化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,965百万円（前期+971百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -711百万円（前期-1,427百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -1,121百万円（前期-1,370百万円）
- フリーキャッシュフロー: +1,254百万円（営業+投資）
営業CF堅調は利益計上と減価償却効果。投資CF改善は事業譲渡収入。財務は配当・借入返済。
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想: 通期売上19,708～21,320百万円（+9.4～18.4%）、営業利益3,705～3,960百万円（+11.0～18.6%）、純利益1,963～2,020百万円（△3.1～△0.3%）、EPS104.72～107.76円（レンジ開示で下振れ考慮）。
- 中期計画: 国内エニタイム基盤強化、海外（ドイツ・シンガポール拡大）、The Bar Method（FC展開）、EC（A PROP定期販売・O2O）。
- リスク要因: 地政学・物価上昇、海外出店遅延。
- 成長機会: フィットネス参加率上昇、健康志向、店舗網スケール。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（国内エニタイム中心）。
- 配当方針: 年間45円予想（第2四半期末20円、期末25円）、修正なし。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 株式会社ベストライフ株式取得・完全子会社化（エニタイム7店舗承継、AFJ Project統合予定）。
- 人員・組織変更: グループ再編で運営効率化。