適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名・決算期間**: ＡＨＣグループ株式会社 / 2025年11月期（2024年12月1日～2025年11月30日） - **総合評価**: 売上高は福祉・外食事業の拡大で増加したが、新規事業所開設費用や不採算部門の整理コストが重荷となり、利益は全段階で大幅減益。特に当期純利益は99%減と深刻な悪化を示す。 - **主な変化点**: - 福祉事業で8.9%増収だが営業利益は12.2%減。 - 介護事業は売上4.9%減も営業損失縮小。 - 外食事業は売上13.0%増、営業利益9.7%増と唯一の明るい材料。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2025年11月期（百万円） | 2024年11月期（百万円） | 前期比増減率 | |------|------------------------|------------------------|--------------| | 売上高 | 6,660 | 6,277 | +6.1% | | 営業利益 | 108 | 128 | △14.9% | | 経常利益 | 127 | 154 | △17.8% | | 当期純利益 | 1 | 98 | △99.0% | | EPS（円） | 0.49 | 47.01 | △99.0% | | 配当金（円/株） | 12.00 | 10.00 | +20.0% | **コメント**: - **減益要因**: 福祉事業の新規開設費用（営業利益△30百万円）、介護事業の売上減少（△79百万円）、人件費・原材料高の影響。 - **セグメント別**: - 福祉事業: 売上3,748百万円（+8.9%）、営業利益219百万円（△12.2%）。 - 介護事業: 売上1,563百万円（△4.9%）、営業損失1百万円（前期損失28百万円）。 - 外食事業: 売上1,347百万円（+13.0%）、営業利益88百万円（+9.7%）。 ### 3. 貸借対照表 #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動資産** | 3,686 | +3.3% | | 現金及び預金 | 2,441 | +0.9% | | 売掛金 | 1,018 | +3.5% | | 棚卸資産 | 12 | +27.6% | | **固定資産** | 2,398 | +7.6% | | 有形固定資産 | 1,351 | +9.1% | | 無形固定資産 | 363 | +19.6% | | **資産合計** | 6,084 | +4.9% | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動負債** | 1,468 | +17.2% | | 短期借入金 | 770 | +35.5% | | **固定負債** | 3,437 | +2.9% | | 長期借入金 | 3,420 | +2.9% | | **負債合計** | 4,904 | +6.8% | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 資本金 | 67 | +24.1% | | 利益剰余金 | 333 | △5.6% | | 自己株式 | △64 | +77.3% | | **純資産合計** | 1,179 | △2.1% | | **負債純資産合計** | 6,084 | +4.9% | **コメント**: - **安全性指標**: 自己資本比率19.4%（前期20.8%）、流動比率251%（前期285%）と悪化。 - **課題**: 短期借入金の急増（+35.5%）で流動性リスク上昇。設備投資（有形固定資産+9.1%）の効果検証が必要。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高 | 6,660 | +6.1% | 100.0% | | 売上原価 | 4,856 | +7.2% | 72.9% | | **売上総利益** | 1,804 | +3.0% | 27.1% | | 販管費 | 1,695 | +5.3% | 25.5% | | **営業利益** | 108 | △14.9% | 1.6% | | **経常利益** | 127 | △17.8% | 1.9% | | **当期純利益** | 1 | △99.0% | 0.01% | **コメント**: - **収益性悪化**: 売上高営業利益率1.6%（前期2.0%）、ROE0.1%（前期8.3%）。 - **要因**: 原材料高・人件費増で売上原価率72.9%（前期72.3%）、新規事業投資で販管費増。 ### 5. キャッシュフロー | 項目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 営業CF | 192 | △56.2% | | 投資CF | △395 | △10.3% | | 財務CF | 224 | △22.8% | | 現金残高 | 2,440 | +0.9% | ### 6. 今後の展望 - **2026年11月期予想**: 売上高7,242百万円（+8.7%）、営業利益175百万円（+60.9%）。 - **戦略**: - 福祉事業: 就労支援施設の出店拡大とAIツール「ＡＩ支援さん」の販売強化。 - 介護事業: 利用頻度向上策で収益改善。 - 外食事業: メニュー改定・新店出店で拡大。 - **リスク**: 原材料高・人件費増の継続、介護職員不足。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 年間配当12円/株（前期10円）、配当性向2,469.1%。 - **M&A**: 株式会社パパゲーノを子会社化。 - **人員**: 平均株式数2,095千株（+0.2%）。 --- **注意事項**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。不明項目は「記載なし」としています。