適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 フィードフォースグループ株式会社の2025年5月期第3四半期（2024年6月1日～2025年2月28日）連結決算は、売上高が前年同期比2.6%増の3,213百万円と堅調に推移し、営業利益1,130百万円（+27.6%）、親会社株主帰属四半期純利益707百万円（+150.8%）と大幅増益を達成した。インターネット広告市場とBtoC-EC市場の拡大を背景に、SaaS事業の伸長が寄与。総資産は7,136百万円（前年度末比-5.6%）、純資産3,016百万円（+4.4%）と健全を維持し、自己資本比率も40.8%（+3.9pt）に向上した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（%） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 3,213 | +2.6 | | 営業利益 | 1,130 | +27.6 | | 経常利益 | 1,071 | +26.0 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 707 | +150.8 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 27.88円 | - | | 配当金 | 中間: 5.00円（期末予想: 5.00円、年間10.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上高は微増だが、売上原価減少（928百万円、-12.4%）と販管費抑制（1,154百万円、-2.7%）により営業利益率が35.2%（前期28.3%）に大幅改善。特別利益8百万円（前期172百万円、前期に投資有価証券売却益等）が寄与し純利益急増。 - 主要収益源はプロフェッショナルサービス事業（売上1,906百万円、+6.6%、営業利益780百万円、-0.2%：既存・新規顧客拡大も人件費増）、SaaS事業（938百万円、+14.4%、360百万円、+4.5%：LINE配信・Shopifyアプリ需要高）、DX事業（368百万円、-29.3%、△10百万円：Shopifyアプリ増もフラクタ再構築で減収・損失縮小）。 - 特筆: EBITDA1,275百万円（+22.9%）、市場拡大（ネット広告+9.6%、EC+9.2%）を背景に成長投資継続。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 5,837 | -5.8 | | 現金及び預金 | 3,561 | +1.1 | | 受取手形及び売掛金 | 1,793 | +13.9 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他（前渡金等） | 495 | - | | 固定資産 | 1,299 | -4.6 | | 有形固定資産 | 71 | -1.4 | | 無形固定資産 | 765 | -12.5 | | 投資その他の資産 | 461 | +11.1 | | **資産合計** | 7,136 | -5.6 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 2,949 | -15.6 | | 支払手形及び買掛金 | 1,386 | -17.7 | | 短期借入金 | 1,200 | +1718.2 | | その他 | 1,363 | - | | 固定負債 | 1,170 | -0.2 | | 長期借入金 | 1,000 | - | | その他 | 170 | - | | **負債合計** | 4,120 | -11.7 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 2,917 | +4.3 | | 資本金 | 58 | +56.8 | | 利益剰余金 | 2,286 | +34.0 | | その他の包括利益累計額 | △3 | - | | **純資産合計** | 3,016 | +4.4 | | **負債純資産合計** | 7,136 | -5.6 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率40.8%（前年度末36.9%）と向上、自己資本2,914百万円（+4.4%）で財務安定。 - 流動比率198%（流動資産/流動負債）、当座比率121%（現預金等/流動負債）と流動性良好。 - 資産構成: 流動資産81.8%（現預金中心）、負債は借入金中心（総借入金2,200百万円）。主変動: 前渡金△459百万円、無形固定資産（のれん・顧客資産）減少、短期借入金急増も買掛金・1年内返済長期借入金減少で流動負債減。利益剰余金増と自己株式取得・消却（資本剰余金△479百万円）で純資産拡大。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 3,213 | +2.6 | 100.0 | | 売上原価 | 928 | -12.4 | 28.9 | | **売上総利益** | 2,284 | +10.2 | 71.1 | | 販売費及び一般管理費 | 1,154 | -2.7 | 35.9 | | **営業利益** | 1,130 | +27.6 | 35.2 | | 営業外収益 | 3 | -50.0 | 0.1 | | 営業外費用 | 62 | +51.2 | 1.9 | | **経常利益** | 1,071 | +26.0 | 33.3 | | 特別利益 | 8 | -95.3 | 0.2 | | 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 1,078 | +47.1 | 33.6 | | 法人税等 | 371 | -17.6 | 11.6 | | **当期純利益** | 707 | +151.6 | 22.0 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階: 総利益率71.1%（+3.9pt）、営業利益率35.2%（+6.9pt）と収益性向上。経常利益率33.3%（+4.4pt）。 - ROE（参考、純資産平均ベース簡易算）約25%超と高水準。コスト構造: 原価率低下（効率化）、販管費抑制（人件費投資もコントロール）。 - 主変動要因: 原価減（事業効率化）、販管費減（組織最適化）、営業外費用増（利息・手数料）。前期特別利益多かった反動も税効果で純利益爆発。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費110百万円（前期102百万円）、のれん償却35百万円（前期49百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（2024年6月1日～2025年5月31日、修正なし）: 売上高4,580百万円（+8.3%）、EBITDA2,014百万円（+39.3%）、営業利益1,800百万円（+45.5%）、純利益1,172百万円（+147.6%）、EPS45.90円。 - 中期計画: B2Bイノベーション推進、セグメントシナジー、成長投資（新サービス「Micro ATS」、Shopifyアプリ、ポストCookie対応）。 - リスク要因: デジタル市場変動、競争激化、為替・金利。 - 成長機会: ネット広告・EC市場拡大、DX事業強化（生成AI、IDソリューション）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 上記2参照（プロフェッショナルサービス: Anagrams/DF PLUS等、SaaS: ソーシャルPLUS/dfplus.io等、DX: Omni Hub/どこポイ/Shippinno/FRACTA等）。 - 配当方針: 年間10.00円（中間5.00円、期末5.00円、修正なし）。 - 株主還元施策: 自己株式取得・消却（第1Q:436千株299百万円、第3Q:424千株200百万円、資本効率向上）。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 組織基盤構築（運用体制・機能開発）、フラクタ事業再構築。