決算短信
2025-02-14T16:00
2024年12月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社マネジメントソリューションズ (7033)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社マネジメントソリューションズの2024年12月期（連結、2023年11月1日～2024年12月31日、14ヶ月間）は、決算期変更に伴う変則期間ながら、プロジェクトマネジメント支援事業がDX需要の堅調推移と営業体制強化により好調を維持し、売上高・各利益が前期（12ヶ月）を上回る過去最高業績を達成した。総資産は7,817百万円に拡大、自己資本比率も70.4%へ向上し財務基盤が強化。主な変化点は売上債権・現金増加による資産拡大と借入金減少による負債圧縮。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|---------------|--------|
| 売上高（営業収益）| 23,273 | 16,931 | － |
| 営業利益 | 2,806 | 2,207 | － |
| 経常利益 | 2,811 | 2,246 | － |
| 当期純利益 | 2,070* | 1,620* | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 125.30円 | 97.74円 | － |
| 配当金 | 30.00円 | 18.00円 | － |
※親会社株主に帰属する当期純利益。
**業績結果に対するコメント**：
変則14ヶ月期間のため前期比増減率は非記載だが、売上高は人件費中心の原価率管理と新規顧客獲得により増加。営業利益率12.1%（前期13.0%）と高水準維持。単一セグメント（コンサルティング事業）のため事業別内訳なし。特筆は中期経営計画達成に向けた営業独立・支社新設効果。持分法投資損益はゼロ。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 5,975 | +999 |
| 現金及び預金 | 2,812 | +172 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,984 | +794 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 179 | +33 |
| 固定資産 | 1,842 | -214 |
| 有形固定資産 | 586 | -29 |
| 無形固定資産 | 655 | -117 |
| 投資その他の資産| 601 | -68 |
| **資産合計** | 7,817 | +785 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 2,075 | +14 |
| 支払手形及び買掛金 | 270 | -22 |
| 短期借入金 | 400 | +400 |
| その他 | 1,405 | -364 |
| 固定負債 | 129 | -539 |
| 長期借入金 | 77 | -535 |
| その他 | 52 | -4 |
| **負債合計** | 2,205 | -526 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 5,465 | +1,287 |
| 資本金 | 676 | +8 |
| 利益剰余金 | 5,122 | +1,772 |
| その他の包括利益累計額 | 39 | +11 |
| **純資産合計** | 5,613 | +1,311 |
| **負債純資産合計** | 7,817 | +785 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率70.4%（前期59.8%）と大幅改善、財務安全性向上。流動比率288%（流動資産/流動負債）、当座比率も高く流動性十分。資産は売掛金・現金増加が主因、固定資産はのれん・ソフトウェア償却減。負債は長期借入返済と未払税金減少で圧縮。利益剰余金積み増しが純資産拡大の原動力。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 23,273 | － | 100.0% |
| 売上原価 | 13,690 | － | 58.8% |
| **売上総利益** | 9,583 | － | 41.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 6,777 | － | 29.1% |
| **営業利益** | 2,806 | － | 12.1% |
| 営業外収益 | 36 | － | 0.2% |
| 営業外費用 | 31 | － | 0.1% |
| **経常利益** | 2,811 | － | 12.1% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,812 | － | 12.1% |
| 法人税等 | 728 | － | 3.1% |
| **当期純利益** | 2,084** | － | 9.0% |
**当期純利益は連結総額（親会社株主帰属2,070百万円）。
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率41.2%（前期37.5%相当）と原価管理良好、営業利益率12.1%高止まり（人件費増吸収）。経常利益率同水準で非経常は小。ROE42.6%（前期47.7%）と収益性優秀。コスト構造は販売管理費比率29.1%が主（人件費中心）。変則期だが売上拡大が利益押し上げ、為替差損・和解金は軽微。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,329百万円（税引前利益・未払費用増が寄与、売掛金増・法人税支払圧縮要因）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △285百万円（有形・無形資産取得、定期預入）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △964百万円（短期借入増も長期返済・自己株取得・配当で純減）
- フリーキャッシュフロー: 1,044百万円（営業+投資）
現金期末残高2,730百万円（前期2,640百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2025年12月期（通期）売上高23,600百万円、営業利益3,000百万円、経常利益3,000百万円、親会社株主帰属純利益2,080百万円、1株当たり純利益127.64円、配当32.00円。
- 中期経営計画や戦略: PMO市場1兆円規模見込み。優秀人材採用・研修強化、モビリティ・エネルギー・金融分野拡大。
- リスク要因: 円安・インフレ、人手不足、海外経済減速。
- 成長機会: DX・組織変革需要堅調、大手企業PMO導入加速。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（コンサルティング事業）のため記載省略。
- 配当方針: 安定増配、2025年予想32円（配当性向25.1%）。
- 株主還元施策: 自己株式取得（当期500百万円規模）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 営業独立、中部支社増床・関西支社新設、中途・新卒採用拡大。連結範囲変更なし。