決算短信
2025-02-13T15:30
2025年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社スプリックス (7030)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社スプリックス、2025年9月期第1四半期（2024年10月1日～2024年12月31日）。当期は教育サービス事業が全体的に堅調で、売上高6.4%増、営業利益10.4%増、当期純利益11.9%増と高水準の成長を達成。中核の個別指導塾「森塾」の生徒・教室増が牽引し、全セグメントで利益拡大。総資産は前期末比4.1%増の21,280百万円、自己資本比率46.7%（前期46.5%）と財務基盤も安定。前期比で現金・預金増や未払金増が主な変動要因。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 8,707 | 6.4 |
| 営業利益 | 1,171 | 10.4 |
| 経常利益 | 1,189 | 11.5 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 730 | 11.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 41.58円 | - |
| 配当金（第1四半期末） | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は「森塾」（売上4,702百万円、8.5%増、生徒5,646人増）、「湘南ゼミナール」（2,508百万円、2.0%増）、「河合塾マナビス」（769百万円、6.5%増）の教室・生徒拡大が主因。「その他」事業（教育関連サービス、新規IT事業）も貢献。セグメント利益は全般的に5～37%増で、販売費及び一般管理費の効率化（1,904百万円、前期比-4.9%）が利益押し上げ。EBITDA1,612百万円（前年同期比記載なし、但し堅調）と収益力向上。特筆は少子化下での生徒獲得力。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 10,795 | +989 |
| 現金及び預金 | 6,088 | +729 |
| 受取手形及び売掛金 | 338 | -36 |
| 棚卸資産 | 630 | +233 |
| その他 | 4,739 | +63 |
| 固定資産 | 10,485 | -156 |
| 有形固定資産 | 4,252 | +12 |
| 无形固定資産 | 3,047 | -56 |
| 投資その他の資産 | 3,185 | -112 |
| **資産合計** | 21,280 | +832 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 9,709 | +488 |
| 支払手形及び買掛金 | 185 | +35 |
| 短期借入金 | 1,226 | +509 |
| その他 | 8,298 | -56 |
| 固定負債 | 1,594 | -70 |
| 長期借入金 | 342 | -87 |
| その他 | 1,252 | +17 |
| **負債合計** | 11,303 | +417 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 9,930 | +414 |
| 資本金 | 1,451 | +7 |
| 利益剰余金 | 7,412 | +399 |
| その他の包括利益累計額 | 1 | 0 |
| **純資産合計** | 9,977 | +415 |
| **負債純資産合計** | 21,280 | +832 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率46.7%（前期46.5%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率111%（流動資産/流動負債）、当座比率62.7%（当座資産/流動負債）と短期支払能力は標準的。資産構成は流動資産50.7%、固定資産49.3%で、現金・預金増（+729百万円）が営業CFの好調を示唆。負債増は短期借入金・未払金増によるが、利益剰余金増で純資産拡大。のれん減少（-77百万円）は償却進行。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 8,707 | 6.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 5,631 | 10.1 | 64.7 |
| **売上総利益** | 3,075 | 0.4 | 35.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,904 | -4.9 | 21.9 |
| **営業利益** | 1,171 | 10.4 | 13.5 |
| 営業外収益 | 21 | 133.3 | 0.2 |
| 営業外費用 | 3 | 0.0 | 0.0 |
| **経常利益** | 1,189 | 11.5 | 13.7 |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,190 | 11.4 | 13.7 |
| 法人税等 | 458 | 10.1 | 5.3 |
| **当期純利益** | 732 | 12.3 | 8.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率35.3%（前期37.4%）とやや低下も、販管費効率化で営業利益率13.5%（前期13.0%）改善。経常利益率13.7%と高収益性。ROE（参考、年換算推定）は高水準（純資産9,977百万円に対し利益好調）。コスト構造は売上原価64.7%（人件費・教材費中心）、販管費21.9%（人件・広告費）。変動要因は原価増（生徒増対応）と販管費減（効率化）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費147百万円、のれん償却額78百万円。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高34,000百万円（6.7%増）、営業利益1,600百万円（46.3%増）、経常利益1,600百万円（41.1%増）、親会社株主帰属純利益850百万円（70.0%増）、EPS48.74円。
- 中期計画：記載なし。但し少子化対応でIT教育・新規事業（AIタブレット、プログラミング教室）拡大。
- リスク要因：物価上昇、海外景気下振れ、中東情勢、教育改革。
- 成長機会：「森塾」等生徒獲得、デジタル教育強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：森塾（売上4,702百万円/8.5%増、利益1,576百万円/5.3%増）、湘南ゼミナール（2,508/2.0%、483/5.4%）、河合塾マナビス（769/6.5%、37/37.7%）、その他堅調。
- 配当方針：年間38.00円予想（中間19.00円、期末19.00円）。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。発行済株式17,921,700株（前期比増）。