決算短信
2025-08-07T15:40
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社名村造船所 (7014)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社名村造船所、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高36,487百万円（前年同期比△8.2%）、営業利益5,758百万円（△33.2%）、親会社株主帰属四半期純利益4,562百万円（△52.9%）と減収大幅減益となった。主因は円高（売上高平均レート145.36円/US$、前年比△10.11円）と材料費・人件費の上昇。新造船事業が中核として計画通りの進捗を示し、受注残高が増加した一方、為替影響が業績を圧迫。総資産は増加し財務基盤は安定しているが、利益率低下が課題。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 36,487 | △8.2 |
| 営業利益 | 5,758 | △33.2 |
| 経常利益 | 5,911 | △39.6 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 4,562 | △52.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 65.75円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
減収減益の主因は円高進行とインフレによるコスト増。新造船事業（売上29,374百万円△8.8%、営業利益5,691百万円△32.0%）が主力で、ハンディ型ばら積運搬船を中心に完工・受注を進め受注残高420,113百万円（+17.0%）と堅調。修繕船（売上4,118百万円△9.1%、利益530百万円△19.2%）は国内艦艇工事減、鉄構・機械（売上1,310百万円+25.5%、利益77百万円黒字転換）は舶用機械好調、その他（売上1,685百万円△14.9%、利益215百万円+6.1%）安定。全体として期初計画通りだが、為替が前年比を下押し。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 150,832 | +9,522 |
| 現金及び預金 | 99,913 | +9,773 |
| 受取手形及び売掛金及び契約資産 | 37,564 | △2,535 |
| 商品及び製品 | 83 | +13 |
| 仕掛品 | 3,563 | +407 |
| 原材料及び貯蔵品 | 1,562 | △404 |
| その他 | 8,147 | +2,268 |
| 固定資産 | 71,547 | +3,820 |
| 有形固定資産 | 33,004 | △513 |
| 無形固定資産 | 485 | +12 |
| 投資その他の資産 | 38,058 | +4,321 |
| **資産合計** | 222,379 | +13,342 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 85,161 | +6,751 |
| 支払手形及び買掛金 | 14,310 | △2,165 |
| 電子記録債務 | 4,107 | △395 |
| 短期借入金 | 5,172 | +299 |
| その他（未払法人税等等） | 65,572 | +8,012 |
| 固定負債 | 27,017 | +1,532 |
| 長期借入金 | 12,445 | △408 |
| その他 | 14,572 | +1,940 |
| **負債合計** | 112,178 | +8,283 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 86,857 | +2,481 |
| 資本金 | 8,200 | 0 |
| 利益剰余金 | 51,580 | +2,481 |
| その他の包括利益累計額 | 22,629 | +2,573 |
| 新株予約権 | 332 | 0 |
| 非支配株主持分 | 383 | +5 |
| **純資産合計** | 110,201 | +5,059 |
| **負債純資産合計** | 222,379 | +13,342 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率49.2%（前期50.0%、△0.8pt）と高水準を維持し、財務安全性が高い。有利子負債比率16.1%（△0.9pt）と低位安定。流動比率177.1（150,832/85,161、前期180.3）と当座比率も良好。新規受注増による現金・契約負債の増加（現金+9,773、契約負債+11,976）が総資産拡大の主因。有形固定資産微減も投資有価証券増（+4,329）で運用資産強化。全体として受注拡大を反映した健全なバランス。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 36,487 | △8.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 28,960 | △2.4 | 79.4 |
| **売上総利益** | 7,527 | △25.5 | 20.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,769 | +18.6 | 4.9 |
| **営業利益** | 5,758 | △33.2 | 15.8 |
| 営業外収益 | 1,066 | △17.3 | 2.9 |
| 営業外費用 | 913 | 大幅増 | 2.5 |
| **経常利益** | 5,911 | △39.6 | 16.2 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 5,911 | △39.6 | 16.2 |
| 法人税等 | 1,345 | 大幅増 | 3.7 |
| **当期純利益** | 4,566 | △53.2 | 12.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率20.6%（前期25.4%、低下）は売上原価率上昇（コスト増）と円高影響。営業利益率15.8%（前期21.7%）も販管費増（人件費等）と圧迫。経常利益では為替差損913百万円が響き大幅減。ROEは短期ベースで高水準推定（純利益4,562/自己資本109,486≈4.2%年率化）。コスト構造は売上原価依存（79%）、為替感応度高く円高が主変動要因。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費890百万円（前年811百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（据え置き）：売上158,000百万円（△0.8%）、営業利益21,000百万円（△28.7%）、経常利益21,000百万円（△28.8%）、親会社株主帰属純利益15,000百万円（△42.8%）、EPS216.24円。第1四半期進捗率は売上23.1%、営業利益27.4%、純利益30.4%と順調で上振れ余地。
- 中期計画：新造船（ハンディ型ばら積み中心）、修繕船（特殊船・艦艇）、鉄構機械の強化。函館どつくのニューモデル投入。
- リスク要因：為替変動、材料・人件費インフレ、受注競争。
- 成長機会：受注残高堅調（新造420,113百万円）、海外艦艇・LNG船修繕拡大。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：新造船主力（売上80%、利益88%）。修繕船受注残低調（7,158百万円△46.2%）、鉄構機械受注6,413百万円（△3.3%）、その他1,573百万円（△23.3%）。
- **配当方針**：2026年3月期予想年間40円（第2四半期末20円、期末20円、前期50円から減配）。
- **株主還元施策**：配当維持中心、自己株式微増。
- **M&Aや大型投資**：記載なし。
- **人員・組織変更**：記載なし。