決算短信
2025-08-04T15:30
2026年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結)
ローム株式会社 (6963)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ローム株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比1.8%減の1,162億5百万円、営業利益が84.6%減の1億9千5百万円と大幅減益となった。民生機器・コンピュータ市場の需要回復があったものの、為替円高と前期の生産調整影響が重荷。総資産は1兆4,262億1千7百万円（前期末比0.9%減）、自己資本比率61.8%を維持し財政は安定。構造改革効果で固定費抑制が進むが、利益率低下が課題。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 116,205 | △1.8 |
| 営業利益 | 195 | △84.6 |
| 経常利益 | 2,484 | △73.1 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 2,966 | △14.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 7.69円 | - |
| 配当金 | -（年間50円予想） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は為替円高（前年比円高影響）と自動車・産業機器市場の低迷が主因。一方、民生機器（アミューズメント向け）とコンピュータ市場（事務機向け）が伸長。セグメント別ではLSIが売上2.0%増・利益8.1%増と堅調だが、半導体素子が売上3.9%減・損失拡大（62億6千3百万円）。モジュール・その他は売上減ながら利益増。生産調整の稼働率低下と売上原価率上昇（77.8%→77.8%横ばい）が営業利益を圧迫。EBITDAは133億3千2百万円（36.6%減）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 529,980 | △31,265 |
| 現金及び預金 | 185,351 | △11,251 |
| 受取手形及び売掛金 | 85,091 | +7,806 |
| 棚卸資産 | 201,924 | +1,765 |
| その他 | 57,614 | △29,605 |
| 固定資産 | 896,192 | +16,672 |
| 有形固定資産 | 503,596 | +12,291 |
| 無形固定資産 | 7,556 | +1,187 |
| 投資その他の資産 | 385,039 | +3,193 |
| **資産合計** | 1,426,172 | △14,593 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 213,528 | △6,095 |
| 支払手形及び買掛金 | 23,344 | +3,810 |
| 短期借入金 | 100,000 | 0 |
| その他 | 90,184 | △9,905 |
| 固定負債 | 330,687 | △800 |
| 長期借入金 | 100,000 | 0 |
| その他 | 230,687 | △800 |
| **負債合計** | 544,215 | △6,895 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 809,253 | △6,671 |
| 資本金 | 86,969 | 0 |
| 利益剰余金 | 660,704 | △6,683 |
| その他の包括利益累計額 | 72,083 | △1,025 |
| **純資産合計** | 881,956 | △7,699 |
| **負債純資産合計** | 1,426,172 | △14,593 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率61.8%（前期末61.7%）と高水準を維持し、安全性が高い。流動比率248.3（流動資産/流動負債、前期末255.6）と当座比率も潤沢。資産構成は固定資産中心（有形固定資産増加は設備投資反映）、流動資産減は現金減少と棚卸適正化。負債は借入金安定、買掛金増で調達力向上。主な変動は配当支払いによる利益剰余金減と為替影響の包括利益調整。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 116,205 | △1.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 90,429 | +2.0 | 77.8 |
| **売上総利益** | 25,775 | △12.9 | 22.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 25,579 | △9.7 | 22.0 |
| **営業利益** | 195 | △84.6 | 0.2 |
| 営業外収益 | 3,156 | △62.0 | 2.7 |
| 営業外費用 | 868 | +158.3 | 0.7 |
| **経常利益** | 2,484 | △73.1 | 2.1 |
| 特別利益 | 5,019 | 大幅増 | 4.3 |
| 特別損失 | 4,936 | 大幅増 | 4.2 |
| 税引前当期純利益| 2,567 | △71.9 | 2.2 |
| 法人税等 | △404 | - | △0.3 |
| **当期純利益** | 2,971 | △14.5 | 2.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率22.2%（前期25.0%）と低下、原価率横ばいも売上減影響大。営業利益率0.2%（1.1%）と急低下、管理費削減効果あれど稼働率低迷。経常利益は為替差益減が重し。特別利益（補助金4,894百万円）と損失（圧縮損4,894百万円）が相殺。ROEは低位（詳細記載なし）。コスト構造は原価・販管費中心、固定費抑制進むが変動費圧力強い。前期比変動主因は生産調整と為替。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +107億1千8百万円（前年同期+260億1千9百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △32億0千3百万円（同△635億5千4百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △100億1千5百万円（同+397億6千8百万円）
- フリーキャッシュフロー: △24億8千5百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物残高: 2,023億2千8百万円（前期末比△326億3千7百万円）。営業CFは減価償却費寄与も売上債権増圧迫。投資CF改善（設備投資抑制）。財務CFは配当支払い。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高440,000百万円（前期比△1.9%）、営業利益4,000百万円、経常利益11,000百万円、当期純利益7,000百万円、EPS18.14円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 構造改革推進（固定費抑制、在庫適正化）、新中期計画策定中。SiCパワーデバイス投資抑制。
- リスク要因: EV成長鈍化、為替変動、関税・地政学リスク、半導体需給不透明。
- 成長機会: 民生・アミューズメント需要、ADAS高付加価値品、SiCデバイス。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: LSI（売上548億1千6百万円+2.0%、利益43億2千8百万円+8.1%）、半導体素子（470億6千9百万円△3.9%、損失62億6千3百万円拡大）、モジュール（79億9千4百万円△10.5%、利益8億5千9百万円+9.4%）、その他（63億2千5百万円△4.7%、利益10億1千8百万円+45.1%）。
- 配当方針: 年間50円予想（前期50円）、第2四半期末25円予定。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし（設備投資抑制中）。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 減価償却方法変更適用、会計方針変更有。