決算短信
2025-07-28T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社エンプラス (6961)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社エンプラス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。
当期は世界経済の不透明感や顧客の在庫調整・量産遅延が影響し、売上高・利益が前年同期比で大幅減少した。Semiconductor事業の堅調に対し、他セグメントの低迷が全体を圧迫。総資産は前期末比減少も自己資本比率は88.6%と高水準を維持し、財務体質は安定。業績回復に向けAI関連需要の取り込みが鍵となる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 8,999 | △15.1 |
| 営業利益 | 905 | △58.0 |
| 経常利益 | 825 | △64.6 |
| 当期純利益 | 362 | △76.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 41.03円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少はDigital Communication事業の光学デバイス在庫調整・量産遅延（売上75.3%減）、Life Scienceの反動減（32.6%減）が主因。一方、Semiconductor事業はサーバー・モバイル・AI需要で売上4,888百万円（7.0%増）、利益866百万円（20.5%増）と牽引。Energy Saving Solutionも10.8%減だが利益維持。事業再構築費用198百万円が特別損失に計上され、純利益を圧迫。EPSは172.00円から急減。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 37,708 | △987 |
| 現金及び預金 | 23,312 | △738 |
| 受取手形及び売掛金 | 8,330 | △477 |
| 棚卸資産 | 4,670 | +377 |
| その他 | 1,396 | △149 |
| 固定資産 | 24,215 | +136 |
| 有形固定資産 | 21,307 | △146 |
| 無形固定資産 | 972 | +274 |
| 投資その他の資産| 1,934 | +7 |
| **資産合計** | 61,923 | △852 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 5,492 | +324 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,588 | +244 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 3,904 | +80 |
| 固定負債 | 1,266 | △124 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,266 | △124 |
| **負債合計** | 6,759 | +200 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 49,290 | △109 |
| 資本金 | 8,080 | 0 |
| 利益剰余金 | 42,519 | +9 |
| その他の包括利益累計額 | 5,578 | △292 |
| **純資産合計** | 55,164 | △1,052 |
| **負債純資産合計** | 61,923 | △852 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率88.6%（前期88.0%）と極めて高く、財務安全性が高い。流動比率7.0倍超（流動資産37,708/流動負債5,492）と当座比率も良好。資産では棚卸資産増加も現金・売掛金減少が総資産減要因。負債は買掛金等増加も賞与引当金減少で相殺。純資産減は為替換算調整勘定△289百万円、非支配株主持分△667百万円が主。借入金依存低く、無借金経営に近い。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 8,999 | △15.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 5,009 | △7.1 | 55.7 |
| **売上総利益** | 3,990 | △23.3 | 44.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,084 | +1.0 | 34.3 |
| **営業利益** | 905 | △58.0 | 10.1 |
| 営業外収益 | 97 | △54.0 | 1.1 |
| 営業外費用 | 177 | - | 2.0 |
| **経常利益** | 825 | △64.6 | 9.2 |
| 特別利益 | 9 | △25.0 | 0.1 |
| 特別損失 | 198 | △2.9 | 2.2 |
| 税引前当期純利益 | 636 | △70.3 | 7.1 |
| 法人税等 | 270 | △55.8 | 3.0 |
| **当期純利益** | 365 | △76.1 | 4.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率44.3%（前期49.1%）と低下、販管費比率微増で営業利益率10.1%（前期20.3%）に悪化。営業外で為替差損157百万円発生。特別損失の事業再構築費用198百万円が重荷。ROEは純資産ベースで低位推移見込み。コスト構造は原価率安定も売上減が利益圧縮。セグメント別でSemiconductor高収益、他赤字化が特徴。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費524百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（修正なし）：第2四半期累計売上18,900百万円（△4.1%）、営業利益1,200百万円（△64.2%）、通期売上38,000百万円（△0.2%）、純利益2,100百万円（△46.8%）、EPS237.69円。
- 中期計画：Essential領域（AI・QOL関連）へのポートフォリオ転換、ソリューションプロバイダー化、グローバルガバナンス強化。
- リスク要因：地政学リスク、通商政策、中国経済減速、顧客在庫調整・量産遅延。
- 成長機会：AIサーバー・自動車ソケット需要拡大、次世代光学デバイス・ギヤソリューション。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：Semiconductor売上4,888百万円（+7.0%）、利益866百万円（+20.5%）；Life Science516百万円（△32.6%）、△10百万円；Digital Communication420百万円（△75.3%）、△43百万円；Energy Saving Solution3,173百万円（△10.8%）、92百万円。
- 配当方針：2026年3月期予想合計80円（前期70円、中間40円・期末40円）。
- 株主還元施策：増配方針継続。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。