決算短信
2025-02-07T15:30
2025年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社メガチップス (6875)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社メガチップス、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。当期はアミューズメント事業とASIC事業の需要減少・顧客在庫調整により売上高が27.4%減少し、営業利益も55.8%の大幅減益となった。一方、SiTime社株式売却益等特別要因で純利益は62.8%増益。総資産は投資有価証券の時価評価増で60.2%拡大し、財政は堅調を維持。前期比主な変化点は売上減と純利益増、資産急増（+76,197百万円）。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 34,544 | △27.4 |
| 営業利益 | 1,971 | △55.8 |
| 経常利益 | 2,399 | △22.8 |
| 当期純利益 | 3,399 | +62.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 192.15円 | - |
| 配当金 | 期末140.00円（予想） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少の主因はアミューズメント事業の需要減とASIC事業の顧客在庫調整。受託開発（NRE）売上は堅調も製品出荷減で全体低調。営業外では受取利息224百万円、為替差益162百万円寄与。純利益増は第1四半期のSiTime社株式売却益4,035百万円と投資有価証券評価損963百万円の影響。当社グループは単一セグメントのため事業別詳細なし。特筆は通期予想修正（純利益上方）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 45,866 | △0.6% |
| 現金及び預金 | 14,741 | △47.5% |
| 受取手形及び売掛金 | 23,742 | +126.7% |
| 棚卸資産 | 4,074 | +15.0% |
| その他 | 3,372 | △12.5% |
| 固定資産 | 156,942 | +95.1% |
| 有形固定資産 | 3,657 | +103.4% |
| 無形固定資産 | 658 | +16.3% |
| 投資その他の資産 | 152,627 | +95.5% |
| **資産合計** | 202,808 | +60.2% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 13,445 | +56.1% |
| 支払手形及び買掛金 | 3,735 | +48.9% |
| 短期借入金 | 6,000 | - |
| その他 | 3,710 | △12.0% |
| 固定負債 | 37,852 | +146.8% |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 37,852 | +146.8% |
| **負債合計** | 51,297 | +114.4% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 57,938 | △6.3% |
| 資本金 | 4,840 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 57,081 | △0.2% |
| その他の包括利益累計額 | 93,230 | +130.0% |
| **純資産合計** | 151,511 | +47.6% |
| **負債純資産合計** | 202,808 | +60.2% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率74.5%（前77.1%→低下も高水準、安全）。流動比率3.41倍（流動資産/流動負債、高い流動性）。資産構成は投資有価証券（SiTime社株式）が主力（74%超）、時価評価で+74,978百万円増。負債増は短期借入金6,000百万円と繰延税金負債+23,302百万円。純資産増は有価証券評価差額金+52,463百万円。主変動は投資有価証券急増と現金減少。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 34,545 | △27.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 28,089 | △27.3 | 81.3% |
| **売上総利益** | 6,456 | △27.8 | 18.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,485 | △0.2 | 13.0% |
| **営業利益** | 1,971 | △55.8 | 5.7% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 2,399 | △22.8 | 6.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 3,399 | +62.8 | 9.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率18.7%（前18.8%、横ばい）、販管費比率低下も売上減で営業利益率5.7%（前9.4%、悪化）。経常利益率改善は営業外収益（利息・為替差益）。ROE（参考:前3月期5.1%）は純利益増で向上見込み。コスト構造は売上原価依存高く（81%）、固定費抑制効果。変動要因は売上減と特別利益。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △12,394百万円（前年同期比マイナス1万2,989百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △217百万円（前年同期比プラス3,061百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,408百万円（前年同期比プラス3,090百万円）
- フリーキャッシュフロー: △12,612百万円（支出、前年同期比マイナス9,927百万円）
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想: 売上45,000百万円（△22.3%）、営業利益2,300百万円（△58.1%）、経常利益2,500百万円（△27.7%）、純利益5,000百万円（+11.4%）、EPS292.55円（上方修正）。
- 中期計画: アミューズメント・ASIC基盤強化、通信・産業機器新規事業（MorseMicro提携）、SiTime社株式活用の成長投資。
- リスク要因: 世界経済不透明、地政学リスク、為替変動、在庫調整継続。
- 成長機会: AI/IoT/5G需要、通信インフラLSI、無線通信モジュール。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（ASIC/ASSP中心）。
- 配当方針: 純利益30%以上、年1回期末配当。2025年予想140円（普通60円+特別80円、上方修正）。
- 株主還元施策: 自己株式取得（3Q末3,561千株）、ROE8%以上目標。
- M&Aや大型投資: SiTime社株式売却益活用の事業投資、MorseMicro資本提携。
- 人員・組織変更: 記載なし。