適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ニレコの2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高・利益ともに大幅増となり、上場以来過去最高の売上高・経常利益・純利益を記録した。オプティクス事業の半導体需要拡大と制御機器事業の利益率向上、京浜光膜株式会社の子会社化が主な成長要因。前期比で売上9.1%増、営業利益37.5%増と収益性が飛躍的に改善し、財務基盤も強化された。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 10,756 | +9.1 | | 営業利益 | 1,907 | +37.5 | | 経常利益 | 2,028 | +38.0 | | 当期純利益 | 1,562 | +54.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 211.11円 | - | | 配当金 | 95.00円 | +33.1 | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主因はオプティクス事業（売上+48.4%、利益+32.4%）の半導体・検査装置向け光学部品需要増と、制御機器事業（売上+2.9%、利益+50.9%）の鉄鋼分野堅調・利益率向上。検査機事業は二次電池需要減で赤字転落。 - セグメント別：制御機器5,806百万円（利益1,556）、検査機1,582百万円（損失89）、オプティクス2,900百万円（利益1,068）。 - 特筆：京浜光膜の子会社化による事業拡大、税効果で純利益率9.6%（前期6.7%）に改善。受注残高5,163百万円（-5.3%）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 13,268 | +921 | | 現金及び預金 | 4,815 | +461 | | 受取手形及び売掛金 | 3,599 | +1,017 | | 棚卸資産 | 3,915 | +169 | | その他 | 939 | -368 | | 固定資産 | 6,085 | -141 | | 有形固定資産 | 3,970 | +343 | | 無形固定資産 | 100 | -76 | | 投資その他の資産 | 2,015 | -408 | | **資産合計** | 19,353 | +779 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 1,823 | +28 | | 支払手形及び買掛金 | 506 | -70 | | 短期借入金 | 17 | -5 | | その他 | 1,300 | +103 | | 固定負債 | 736 | -217 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 736 | -217 | | **負債合計** | 2,559 | -189 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |---------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 16,794 | +969 | | **負債純資産合計** | 19,353 | +779 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率86.3%（前期84.6%）と極めて高く、財務安全性抜群。1株当たり純資産2,253.18円（+5.7%）。 - 流動比率約7.3倍（流動資産/流動負債）と高い流動性。現金・売掛金増が売上拡大反映、投資有価証券減少はキャッシュ確保。 - 資産構成：流動資産68.6%、負債低位で安定。主変動は売掛金+730、投資有価証券-510、繰延税金負債-113。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 10,756 | +9.1 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 1,907 | +37.5 | 17.7 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 2,028 | +38.0 | 18.8 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 1,562 | +54.5 | 14.5 | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率17.7%（前期14.1%）と大幅改善、ROE10.7%（前期8.3%）。売上総利益率・管理費抑制が寄与か。 - 経常利益率18.8%、純利益率14.5%と高収益性。税負担軽減（子会社合併・控除効果）が純利益押し上げ。 - コスト構造：詳細不明だが、利益率向上施策（組織改編・高利益製品シフト）が変動要因。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 1,303百万円（前期892） - 投資活動によるキャッシュフロー: △325百万円（前期△449） - 財務活動によるキャッシュフロー: △514百万円（前期△431） - フリーキャッシュフロー: 978百万円（営業+投資） 営業CF増は税引前純利益増、投資CF改善は子会社取得390も有価証券売却で相殺。財務は配当支払487主因。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年3月期）：売上11,000百万円（+2.3%）、営業利益1,850百万円（-3.0%）、経常利益1,950百万円（-3.9%）、純利益1,390百万円（-11.0%）、EPS187.52円、配当85円。 - 中期計画：市場拡大（海外・新分野）、技術進化（画像処理・センシング）、経営強化。IMS・Erhardt+Leimer協業、京浜光膜連携強化。 - リスク：米通商政策、地政学、インフレ、為替変動（関税影響未織込）。 - 成長機会：半導体・ペロブスカイト太陽電池需要、制御機器海外展開。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：上記2参照。制御機器・オプティクス増益、検査機赤字。 - 配当方針：安定増配、2026予想85円（配当性向45.3%、DOE4.3%）。 - 株主還元：配当総額704百万円。 - M&A：京浜光膜株式会社新規子会社化（オプティクス強化）。 - 人員・組織変更：プロセス・ウェブ事業統合で制御機器事業部発足、セグメント見直し。